QQE (Quantitative Qualitative Estimation): ein geglätteter RSI mit volatilitätsbasierter Trailing-Linie
QQE steht für Quantitative Qualitative Estimation. Der Indikator geht von einem geglätteten RSI aus und ergänzt eine zweite Linie, die ihm in einem Abstand folgt, der davon abhängt, wie stark sich der geglättete RSI selbst zuletzt bewegt hat. Das Signal entsteht aus dem Zusammenspiel der beiden Linien, nicht aus festen überkauften und überverkauften Zonen. Seine Herkunft ist nicht gut dokumentiert; diese Seite folgt deshalb einer weit verbreiteten öffentlichen Version und erklärt, wie Futures-Trader ihn lesen und wie ein Strategiegenerator ihn auf Ihren eigenen Kontrakten testen kann.
Was er misst
Der QQE ist ein Momentum-Indikator, der in Schichten auf dem Relative-Stärke-Index aufbaut. Die erste Schicht ist ein RSI mit einer zusätzlichen Glättung, die einen Großteil des Zackens von Bar zu Bar entfernt, den ein roher RSI zeigt. Die zweite Schicht ist eine Trailing-Linie, die dem geglätteten RSI so folgt, wie ein Trailing-Stop dem Kurs folgt. Gelesen wird die Beziehung zwischen beiden: welche Linie oben liegt, wie weit sie auseinander sind und wann die eine die andere kreuzt.
Eine weit verbreitete öffentliche Version wird in vier Schritten berechnet. Zuerst wird über den gewählten Rückblick ein gewöhnlicher RSI berechnet und durch einen kurzen exponentiellen gleitenden Durchschnitt geglättet; dieses geglättete Ergebnis ist die QQE-Hauptlinie. Zweitens wird gemessen, wie weit sich die Hauptlinie von einer Bar zur nächsten bewegt hat, ohne Rücksicht auf die Richtung, und diese Bewegungen werden zweimal hintereinander gemittelt, um eine stabile Schätzung der jüngsten Unruhe des geglätteten RSI zu erhalten. Drittens wird diese Volatilitätsschätzung mit einem festen Faktor skaliert, um einen Bandabstand festzulegen. Schließlich wird die Trailing-Linie einen Bandabstand unter die Hauptlinie gesetzt, solange die Hauptlinie über ihr liegt, und darf dann nur steigen; fällt die Hauptlinie durch sie hindurch, springt die Trailing-Linie auf die andere Seite, liegt einen Bandabstand darüber und kann von da an nur noch fallen. Die Idee entspricht der Art, wie der ATR einen Volatilitätsstopp vom Kurs abstandet, nur dass hier nicht der Kurs, sondern das Momentum nachgeführt wird.
Da der Abstand der Trailing-Linie aus der jüngsten Volatilität des geglätteten RSI selbst stammt, passt er sich an. Schwankt das Momentum stark, weitet sich das Band und die Trailing-Linie behält mehr Spielraum; ist das Momentum ruhig, zieht sich das Band zusammen und die Trailing-Linie schmiegt sich an die Hauptlinie. Das Ergebnis liest sich wie ein Supertrend, der auf einen Oszillator statt auf den Kurschart gezeichnet ist: eine einfache Aussage darüber, ob das Momentum seine Seite der Trailing-Linie gehalten oder sie durchbrochen hat.
Wie er sich in realen Märkten verhält
In einem stetigen Trend bleibt die Hauptlinie über lange Strecken auf derselben Seite der Trailing-Linie. Die Trailing-Linie rückt Schritt für Schritt nach, und jeder flache Rücksetzer im Momentum, der die Trailing-Linie nicht erreicht, lässt die Lesart unverändert. Genau hier zeigt der QQE seinen Nutzen: Er lässt eine Momentum-Einschätzung über die kleinen Dellen hinweg bestehen, die einen rohen RSI wieder über seine Mittellinie drücken würden.
Die Wahl der Indikatorperiode ist ein Abwägen zwischen Tempo und Stabilität. Eine kürzere Periode lässt den zugrunde liegenden RSI zügiger reagieren, die Hauptlinie schwingt stärker und trifft öfter auf die Trailing-Linie: frühere Signale, aber mehr Kreuzungen, die sich innerhalb weniger Bars umkehren. Eine längere Periode ergibt eine ruhigere Hauptlinie, weniger Wechsel und spätere Wendepunkte. In öffentlichen Versionen, die auch die Glättung und den Bandfaktor freigeben, gilt dieselbe Logik: Mehr Glättung verzögert die Hauptlinie, und ein breiterer Faktor hält die Trailing-Linie weiter entfernt, sodass nur größere Momentum-Brüche zählen. Statt sich nach Augenmaß auf eine Einstellung festzulegen, ist es verlässlicher zu prüfen, welche Einstellungen über verschiedene Abschnitte der Historie ein ähnliches Verhalten zeigen.
Die klassische Fehlanwendung besteht darin, den QQE wie einen gewöhnlichen RSI mit den vertrauten Schwellen für überkauft und überverkauft zu lesen. Die Hauptlinie ist geglättet, erreicht diese Extreme also seltener und später als ein roher RSI, und ein starker Trend kann sie in eine Extremzone tragen und dort halten. Wer bei jedem Besuch eines Extrems gegen die Bewegung handelt, übersieht den Teil des Indikators, der die Information trägt: ob die Hauptlinie ihre Seite der Trailing-Linie noch hält. Ein verwandter Fehler ist es, jede Kreuzung gleich zu gewichten. In einem flachen, zerfahrenen Markt zieht sich das Band zusammen, die beiden Linien verflechten sich und Kreuzungen folgen schnell aufeinander; dieses Muster zeigt Unentschlossenheit an, keine Reihe frischer Gelegenheiten.
Gängige Einsatzarten (Konzepte)
Hauptlinie durch die Trailing-Linie
Eine Long-Idee entsteht, wenn der geglättete RSI die Trailing-Linie nach oben kreuzt, eine Short-Idee, wenn er sie nach unten kreuzt. Da die Trailing-Linie erst nach einer Bewegung nachgibt, die größer ist als das jüngste Momentum-Rauschen, markiert die Kreuzung einen echten Seitenwechsel statt eines kleinen Wackelns.
Welche Seite die Kontrolle hat
Long-Trades nur zulassen, solange die Hauptlinie über der Trailing-Linie bleibt, Short-Trades nur, solange sie darunter bleibt. Den eigentlichen Einstieg liefert eine separate Regel, etwa ein Ausbruch oder ein Rücksetzer an einen gleitenden Durchschnitt.
Kreuzung plus RSI-Mitte
Zusätzlich zur Kreuzung verlangen, dass die Hauptlinie für Longs über der RSI-Mittellinie und für Shorts darunter liegt. So fallen Kreuzungen heraus, die auftreten, während das Momentum noch auf der falschen Hälfte der Skala steht, und es passt zu Kontrakten, die in langen, beständigen Schüben trenden.
Kombination mit anderen Indikator-Familien
Der QQE beantwortet eine Frage gut: Hat das Momentum seine Seite einer volatilitätsangepassten Linie gehalten oder durchbrochen? Ob der Markt überhaupt trendet, sagt er nicht. Die Kombination mit dem ADX erlaubt einer Regel, QQE-Kreuzungen zu übernehmen, wenn die Trendstärke steigt, und sie beiseitezulegen, wenn der Markt seitwärts treibt, also genau dann, wenn sich die beiden Linien gern verflechten.
Für den Kontext auf dem Kurschart hilft der ATR, Stopps und Ziele für einen QQE-Einstieg zu bemessen, denn der Indikator selbst lebt auf der RSI-Skala und sagt nichts darüber, wie viele Punkte eine typische Bewegung umfasst. Ein kursbasiertes Trailing-Werkzeug wie der Supertrend ist eine naheliegende Gegenprobe: Wenn Kurs-Trail und Momentum-Trail übereinstimmen, hat der Trade zwei unterschiedliche Arten von Rückhalt.
Den QQE mit einem weiteren vom RSI abgeleiteten Oszillator zu stapeln, bringt weniger, als es scheint, weil beide dasselbe Fundament teilen. Besser passt ein anders gebautes Werkzeug: Der MACD liest Momentum aus dem Abstand gleitender Durchschnitte des Kurses, und der Choppiness Index zeigt, ob der Markt geordnet genug ist, damit eine Trailing-Linien-Methode greift.
In AlphaPrime
In AlphaPrime ist der QQE eine der integrierten Momentum-Familien, aus denen der Strategiegenerator schöpft, und steht unter eigenem Namen im Baustein-Katalog. Er stellt die beiden oben beschriebenen Linien bereit: die erste QQE-Linie, den geglätteten RSI, und die zweite QQE-Linie, die Trailing-Linie. Einstellbar ist die Indikatorperiode; Bedingungen, die eine Linie mit einem Niveau vergleichen, haben zusätzlich eine Schwelle, und jede Bedingung trägt einen Versatz der aktuellen Bar, sodass eine Regel den Wert einige Bars zurück lesen kann.
Die Bedingungstypen folgen dem Zwei-Linien-Aufbau. Die erste Linie kreuzt die zweite Linie nach oben oder nach unten; sie liegt über oder unter der zweiten Linie; sie kreuzt das Niveau nach oben oder liegt über dem Niveau, jeweils mit der passenden Gegenrichtung; sie steigt oder fällt, dreht nach oben oder dreht nach unten; und auch für die zweite Linie selbst lässt sich Steigen oder Fallen verlangen. Der Generator nutzt diese als Einstiegs-, Ausstiegs- oder Filterregeln und kreuzt sie mit Trend-, Volatilitäts-, Volumen- und Sitzungsfamilien.
Die Kandidaten werden parallel per GPU-Backtest geprüft, und Sie können Schwellen für die Out-of-Sample-Validierung festlegen und behalten so nur QQE-Regeln, die auch auf Daten bestehen, die sie nie gesehen haben. Kombinationen, die bestehen, lassen sich als Strategiecode für Handelsplattformen exportieren, wo Sie sie vor dem Live-Einsatz in der Simulation weiter testen können.
Häufige Fragen
Warum den QQE nicht mit den klassischen RSI-Niveaus für überkauft und überverkauft lesen?
Die QQE-Hauptlinie ist ein geglätteter RSI; sie erreicht diese Zonen seltener und bleibt in einem Trend länger dort. Aufschlussreicher ist, wo die Hauptlinie relativ zur Trailing-Linie steht, mit der RSI-Mittellinie als zusätzlicher Bestätigung.
Wie wähle ich die QQE-Periode?
Eine kürzere Periode beschleunigt den zugrunde liegenden RSI und erzeugt mehr Kreuzungen, viele davon kurzlebig; eine längere ist glatter und dreht langsamer. Vergleichen Sie mehrere Einstellungen über verschiedene Marktphasen und behalten Sie jene, deren Verhalten out of sample ähnlich bleibt, statt derjenigen, die auf einem einzelnen Abschnitt am besten aussieht.
Worin unterscheidet sich der QQE vom RSI?
Der QQE geht vom RSI aus, ergänzt aber eine Glättung und eine Trailing-Linie, deren Abstand aus der eigenen Volatilität des geglätteten RSI stammt. Den RSI liest man meist an festen Zonen; den QQE liest man als Zusammenspiel zweier Linien.