Supertrend: Anwendung, Kombinationen und Strategieideen
Der Supertrend zeichnet eine einzelne treppenartige Linie, die im Aufwärtstrend unter dem Kurs und im Abwärtstrend über dem Kurs liegt und die Seite wechselt, wenn sich der Trend ändert. Ihr Abstand zum Kurs stammt aus der jüngsten Volatilität, sodass sie sich daran anpasst, wie unruhig der Markt ist. Diese Seite zeigt, wie Futures-Trader ihn als Trendlinie, Stopp und Filter nutzen und wie ein Strategiegenerator ihn an Ihren eigenen Kontrakten testen kann.
Was er misst
Der Supertrend geht von der Mitte zwischen Hoch und Tief jedes Balkens aus und addiert bzw. subtrahiert ein Vielfaches der Average True Range, um eine obere und eine untere Hüllkurve zu bilden. Im Aufwärtstrend ist die untere Hüllkurve die sichtbare Linie, und sie darf nur steigen oder auf gleicher Höhe bleiben, nie fallen. Im Abwärtstrend ist die obere Hüllkurve die Linie, und sie darf nur fallen oder auf gleicher Höhe bleiben. Durchbricht der Schlusskurs die Linie schließlich, gilt der Trend als gewechselt, und die Linie springt zur gegenüberliegenden Hüllkurve.
Dieses Ratschen-Verhalten gibt der Linie ihr Aussehen: flache Abschnitte, dann Stufen in Trendrichtung, nie ein Zurückweichen. Weil der Abstand aus der Average True Range aufgebaut ist, liegt die Linie weiter entfernt, wenn der Markt stark schwankt, und näher, wenn er ruhig ist. Die Linie ist damit zugleich ein Trendindikator und ein fertiger Stopp, dessen Abstand mit den aktuellen Bedingungen skaliert, statt fest zu bleiben.
Zwei Entscheidungen prägen ihren Charakter: wie weit zurück die Volatilität gemessen wird und wie viele Vielfache davon als Abstand dienen. Ein größerer Abstand macht die Linie langsamer, schwerer zu treffen und besser darin, lange Trends zu reiten, gibt aber auch mehr ab, wenn der Trend endet. Ein engerer Abstand wechselt öfter und erwischt Wenden früher, um den Preis von mehr Fehlwechseln. Keiner ist generell richtig, weshalb er sich als Kandidat für den Vergleich über Einstellungen hinweg eignet statt für ein festes Rezept.
Wie er sich in realen Märkten verhält
In einem geordneten Trend folgt die Supertrend-Linie dem Kurs in einem ungefähr gleichbleibenden Abstand, und flache Rücksetzer erreichen sie nie. Trader sehen die flachen Stufen der Linie oft als eine Reihe steigender Unterstützungsniveaus im Aufwärtstrend oder fallender Widerstandsniveaus im Abwärtstrend, und den ersten Schluss durch die Linie als den Moment, in dem sich die Geschichte ändert.
In Seitwärtsphasen wechselt die Linie wiederholt. Der Kurs kreuzt sie, die Linie wechselt zur anderen Hüllkurve, der Kurs kreuzt zurück, und die Abfolge wiederholt sich. Weil die Linie an einem Volatilitätsabstand verankert ist, lässt sie sich von winzigen Bewegungen nicht täuschen, doch eine lange, verrauschte Spanne erzeugt trotzdem eine Kette kleiner verlustreicher Wechsel. Das ist dieselbe Schwäche, die fast jedes trendfolgende System teilt, und der Grund, warum so oft irgendeine Form von Range-Erkennung ergänzt wird.
Wie sich der Indikator verhält, hängt davon ab, wie volatil der Kontrakt im Verhältnis zu seinem eigenen typischen Ausschlag ist. Ein plötzlicher Volatilitätsschub weitet den Abstand in den folgenden Balken, wodurch die Linie sich gerade dann nicht zusammenziehen kann, wenn man es sich wünschen würde. Märkte mit großen Übernachtlücken können den Kurs bei der Eröffnung durch die Linie schieben, sodass der Wechsel auf einem Balken erscheint, der zum alten Niveau nie handelbar war. Dieselbe Regel an mehreren Kontrakten zu testen, deckt diese Unterschiede meist schnell auf.
Gängige Einsatzarten (Konzepte)
Handeln, wenn die Linie die Seite wechselt
Long, wenn die Linie unter den Kurs wechselt, Short, wenn sie darüber wechselt. Das ist die einfachste Nutzung und ergibt ein System, das immer positioniert ist und daher von einer Prüfung profitiert, ob der Markt tatsächlich trendet.
Halten, bis der Kurs durch die Linie schließt
Nach einem Einstieg aus einer anderen Regel dient die Linie als Stopp, der sich nur zugunsten des Trades bewegt. Weil ihr Abstand bereits die aktuelle Volatilität widerspiegelt, gibt sie Gewinnern Raum, ohne von Hand abgestimmt zu werden.
Nur auf der Seite der Linie handeln
Long-Ideen sind nur erlaubt, solange die Linie unter dem Kurs liegt, Short-Ideen nur, solange sie darüber liegt. So kämpfen Mean-Reversion- oder Ausbruchs-Einstiege nicht gegen die vorherrschende Richtung.
Kombination mit anderen Indikator-Familien
Der Supertrend bestimmt die Richtung, aber nicht die Stärke, daher ist ein Wert des ADX eine natürliche Ergänzung. Bei geringer Richtungsbeständigkeit können Wechsel übersprungen oder durch eine zweite Bedingung bestätigt werden, bei hoher können sie für bare Münze genommen werden. Die Linie liefert die Seite des Marktes, und das Stärkewerkzeug entscheidet, ob sich diese Seite lohnt.
Weil die Linie aus dem ATR aufgebaut ist, haben die beiden dieselben Eingangsgrößen und sollten daher nicht als unabhängige Meinungen behandelt werden. Aufschlussreicher ist die Kombination des Supertrend mit einer anders aufgebauten Hülle wie dem Keltner-Kanal: Die Linie liefert den Stopp und die Trendseite, während der Kanal Momente hervorhebt, in denen der Kurs weit von seinem Durchschnitt entfernt ist und eine Pause fällig sein könnte. Nachlaufende Werkzeuge wie der Parabolic SAR arbeiten mit einer anderen Logik, sie beschleunigen mit der Zeit, sodass ein Vergleich zeigt, welcher Ausstiegsstil zu einem Kontrakt passt.
Für Einstiege kann der Ausbruch aus einer jüngsten Hoch-Tief-Spanne, etwa ein Ausbruch aus dem Donchian-Kanal, das Timing liefern, während der Supertrend die Trendseite und den Ausstieg liefert. Diese Aufteilung gibt jedem Werkzeug eine Aufgabe. Man sollte ihn nicht mit mehreren anderen Trendwechslern stapeln, die meist in leicht unterschiedlichen Momenten dasselbe sagen.
In AlphaPrime
In AlphaPrime funktioniert der Supertrend gut als Scharnier zwischen der Einstiegs- und der Ausstiegshälfte des Strategiegenerators. Dieselbe Linie kann für eine Regel ein Trendfilter und für eine andere ein Trailing-Ausstieg sein, sodass der Generator sie an mehreren Plätzen ausprobieren kann, ohne den Indikator selbst zu ändern.
Kandidaten entstehen, indem er mit Regeln aus den Familien Momentum, Volumen, Volatilität und Handelssitzung gekreuzt wird, und die GPU testet jeden per Backtest. Die Out-of-Sample-Validierung prüft dann, ob sich die Kombination auf ungesehenen Daten weiter bewährt, was wichtig ist, weil Trendlinien dazu neigen, in dem Zeitraum am besten auszusehen, der zufällig ein paar saubere Trends enthielt.
Die verbleibenden Kombinationen lassen sich als Strategiecode für Ihre Handelsplattform exportieren, wobei Trendlinie, Ausstiegslogik und Einstiegsregeln zusammen geschrieben sind. So können Sie alles prüfen und in der Simulation weitertesten.
Häufige Fragen
Worin unterscheidet sich der Supertrend von einem gleitenden Durchschnitt?
Ein gleitender Durchschnitt glättet vergangene Kurse und wird vom Kurs in beide Richtungen gekreuzt. Der Supertrend ist eine ratschende Linie, die sich nur zugunsten des Trends bewegt und in einem volatilitätsbasierten Abstand zum Kurs liegt, sodass sie sich wie ein eingebauter Stopp verhält. Er wechselt die Seite, wenn der Kurs durch ihn schließt, was ein gleitender Durchschnitt von selbst nicht tut.
Funktioniert ein weiterer oder engerer Supertrend besser?
Keiner ist generell besser. Ein größerer Abstand reitet lange Trends, gibt aber bei einer Umkehr mehr ab, während ein engerer früher reagiert, aber öfter wechselt. Der passende Kompromiss hängt vom Kontrakt ab; üblich ist daher, mehrere Einstellungen zu vergleichen und diejenigen zu behalten, die out of sample stabil bleiben.
Lässt sich eine Supertrend-Strategie auf meine Handelsplattform exportieren?
Ja. Besteht eine aus dem Supertrend gebaute Kombination im Strategiegenerator die Out-of-Sample-Validierung, kann sie als Strategiecode für Ihre Handelsplattform exportiert werden, wo Sie sie weiter testen und ausführen können.