Indikator-Lexikon

Jede Seite erklärt, was ein weit verbreiteter Indikator misst, wie Trader ihn üblicherweise anwenden, mit welchen Familien er sich kombinieren lässt und welche Rolle er im AlphaPrime-Strategiegenerator spielt.

Trend-Indikatoren

Average Directional Index (ADX)Der ADX beantwortet eine Frage: Ist die aktuelle Bewegung sauber und anhaltend – unabhängig davon, ob sie nach oben oder unten läuft? Er wird selten genutzt, um allein Trades auszulösen. Weit häufiger dient er als Schalter, der einem Trader sagt, welches Spielbuch auf den Tisch gehört. Diese Seite zeigt, wie Futures-Trader ihn lesen, wie er sich die Arbeit mit anderen Indikatoren teilt und wie ein Strategiegenerator prüfen kann, ob dieser Schalter an Ihrem Markt tatsächlich hilft.
Gleitende Durchschnitte (SMA und EMA)Der gleitende Durchschnitt ist meist die erste Linie, die ein Trader überhaupt in einen Chart legt, und er bleibt eines der am längsten gedienten Trendwerkzeuge der Branche. Er glättet einen Abschnitt von Kursen zu einer einzigen Linie, sodass die grobe Richtung des Marktes leicht zu erkennen ist. Diese Seite behandelt den einfachen und den exponentiellen gleitenden Durchschnitt gemeinsam: wie sie sich unterscheiden, wo jeder passt und wie ein Strategiegenerator sie an Ihren eigenen Kontrakten vergleichen kann.
Ichimoku-Wolke (Ichimoku Kinko Hyo)Ichimoku Kinko Hyo, oft zur Ichimoku-Wolke verkürzt, ist weniger ein einzelner Indikator als ein kleines Chartsystem, das Trend, Unterstützung, Widerstand und Momentum auf einen Blick beschreibt. Diese Seite zeigt, was jede ihrer Linien aussagen soll, wie Futures-Trader die Wolke lesen und wie ein Strategiegenerator testen kann, welche Teile davon es an Ihrem Markt wert sind, behalten zu werden.
Parabolic SARDer Parabolic SAR, kurz für Stop and Reverse, zeichnet eine Spur aus Punkten, die dem Kurs von hinten folgen und die Seite wechseln, sobald der Trend gebrochen wird. Er wurde als Trailing-Ausstieg entworfen, der immer im Markt ist, und diese eine Entwurfsentscheidung erklärt sowohl seinen Reiz als auch seine Eigenheiten. Diese Seite zeigt, wie Futures-Trader die Punkte lesen und wie ein Strategiegenerator testen kann, wo dieser Indikator hingehört.
SupertrendDer Supertrend zeichnet eine einzelne treppenartige Linie, die im Aufwärtstrend unter dem Kurs und im Abwärtstrend über dem Kurs liegt und die Seite wechselt, wenn sich der Trend ändert. Ihr Abstand zum Kurs stammt aus der jüngsten Volatilität, sodass sie sich daran anpasst, wie unruhig der Markt ist. Diese Seite zeigt, wie Futures-Trader ihn als Trendlinie, Stopp und Filter nutzen und wie ein Strategiegenerator ihn an Ihren eigenen Kontrakten testen kann.
Aroon-IndikatorAroon schaut nicht darauf, wie weit der Kurs gelaufen ist. Er fragt, wie lange das jüngste Hoch und das jüngste Tief zurückliegen, und macht aus der Antwort ein Linienpaar. Diese Seite zeigt, warum das Timing ein nützlicher Weg ist, einen Trend zu lesen, wie Futures-Trader die Aufwärts- und Abwärtslinie einsetzen und wie ein Strategiegenerator die Idee an Ihren Märkten testen kann.
Vortex-IndikatorDer Vortex-Indikator zeichnet zwei Linien, die miteinander wetteifern: Die eine verfolgt die Aufwärtsbewegung von Balken zu Balken, die andere die Abwärtsbewegung. Setzt sich eine von der anderen ab, formt sich ein Trend. Diese Seite zeigt, wie die beiden Linien gelesen werden sollen, wie Futures-Trader ihre Kreuzungen in Regeln übersetzen und wie ein Strategiegenerator prüfen kann, ob das an Ihren Märkten funktioniert.
Hull Moving Average (HMA)Der Hull Moving Average wurde entworfen, um eine Klage über gewöhnliche Durchschnitte zu beantworten: Sie sind glatt, kommen aber spät. Durch die Mischung mehrerer Durchschnitte unterschiedlicher Länge versucht er, die Linie ruhig zu halten und sie dennoch nahe dort drehen zu lassen, wo der Kurs selbst dreht. Diese Seite zeigt, wie Futures-Trader ihn lesen und wie ein Strategiegenerator ihn an Ihren eigenen Märkten gegen die schlichten Durchschnitte testen kann.
Kaufman Adaptive Moving Average (KAMA)Die meisten gleitenden Durchschnitte folgen dem Kurs in festem Tempo, ob der Markt nun rast oder nirgendwohin kommt. KAMA bricht mit dieser Gewohnheit. Er misst, wie sauber der Kurs gelaufen ist, und ändert sein eigenes Tempo entsprechend: Er klebt an einem glatten Trend und friert in einem Durcheinander aus Hin-und-her-Bewegungen fast ein. Diese Seite zeigt, wie Futures-Trader ihn lesen und wie ein Strategiegenerator ihn an Ihren eigenen Kontrakten testen kann.
Lineare Regression (Linie, Steigung und Kanal)Ein Werkzeug der linearen Regression beantwortet eine schlichte geometrische Frage: Wenn Sie eine einzige gerade Linie durch die jüngsten Balken ziehen müssten, wo würde sie verlaufen? Die Linie, ihre Neigung und der um sie gezeichnete Kanal geben Futures-Tradern ein statistisches Bild der Trendrichtung und davon, wie weit der Kurs üblicherweise von diesem Trend abweicht. Diese Seite zeigt, wie sie gelesen wird und wie ein Strategiegenerator sie an Ihren eigenen Märkten testen kann.

Momentum-Indikatoren

Relative Strength Index (RSI)Der RSI vergleicht die Stärke der jüngsten Aufwärtsbewegungen mit der Stärke der jüngsten Abwärtsbewegungen. Deshalb gilt er als beliebtes Mittel, um einzuschätzen, ob das Momentum aufbaut, nachlässt oder überdehnt ist. Diese Seite zeigt, wie Futures-Trader ihn üblicherweise lesen und wie ein Strategiegenerator ihn an Ihren eigenen Märkten testen kann.
Moving Average Convergence Divergence (MACD)Der MACD ist kein begrenzter Oszillator im üblichen Sinn. Er beobachtet zwei exponentielle gleitende Durchschnitte, die unterschiedlich schnell laufen, und verfolgt den Abstand zwischen ihnen: Ein größer werdender Abstand bedeutet, dass eine Bewegung an Fahrt gewinnt, ein kleiner werdender, dass der Antrieb dahinter nachlässt. Diese Seite zeigt, wie Futures-Trader die Hauptlinie, die Signallinie und das Histogramm lesen und wie ein Strategiegenerator diese Lesarten an Ihren eigenen Kontrakten vergleichen kann.
Stochastik-Oszillator (%K und %D)Der Stochastik-Oszillator geht von einer schlichten Beobachtung zum Kurs aus: In steigenden Märkten landen Schlusskurse tendenziell nahe dem oberen Ende der jüngsten Spanne, in fallenden nahe dem unteren. Er macht aus der Lage des Schlusskurses innerhalb dieser Spanne zwei Linien, %K und %D. Diese Seite erklärt, wie Futures-Trader sie lesen, worin sich die Stochastik von anderen Momentum-Werkzeugen unterscheidet und wie ein Strategiegenerator sie an Ihren eigenen Kontrakten testen kann.
Commodity Channel Index (CCI)Der Commodity Channel Index wurde mit Rohstoff-Futures im Blick entworfen. Er fragt, wie weit der aktuelle Kurs von seinem eigenen Durchschnitt abgewichen ist, und vergleicht diese Distanz dann damit, wie weit der Kurs normalerweise abweicht. Eine Abweichung weit über das Übliche hinaus kann den Beginn einer neuen Bewegung markieren oder ein Extrem, das gleich zurückschnappt. Diese Seite zeigt, wie Futures-Trader den CCI lesen und wie ein Strategiegenerator ihn mit anderen Regeln kombinieren kann.
Williams %RWilliams %R fragt, wie nah der letzte Schlusskurs am oberen Ende der jüngsten Spanne liegt, und legt die Antwort dann auf eine Skala, die von einer Obergrenze nach unten zählt. Heraus kommt ein schneller, empfindlicher Oszillator, den viele Futures-Trader nutzen, um Rücksetzer und Ausstiege zu timen. Diese Seite erklärt, was er zeigt, wie er sich von seinen bekannteren Verwandten unterscheidet und wie ein Strategiegenerator ihn an Ihren eigenen Kontrakten testen kann.
Rate of Change (ROC) und MomentumRate of Change und Momentum sind die schlichtesten Momentum-Werkzeuge überhaupt. Beide vergleichen den heutigen Kurs mit dem Kurs vor einer festgelegten Anzahl von Balken und zeichnen die Differenz um eine Nulllinie. Der eine drückt die Differenz als prozentuale Veränderung aus, der andere als rohe Preisdifferenz. Diese Seite zeigt, worin sich die beiden unterscheiden, wie Futures-Trader sie lesen und wie ein Strategiegenerator sie an Ihren eigenen Kontrakten testen kann.
Awesome Oscillator (AO)Der von Bill Williams entwickelte Awesome Oscillator nimmt die Mitte jedes Kursbalkens, vergleicht einen kurzen Durchschnitt dieser Mitten mit einem längeren und zeichnet die Differenz als Histogramm um die Null. Balken, die wachsen oder schrumpfen, zeigen, ob das Momentum aufbaut oder nachlässt. Diese Seite erklärt, was er zeigt, welche Formen Trader suchen und wie ein Strategiegenerator ihn an Ihren eigenen Kontrakten testen kann.
Schaff Trend Cycle (STC)Der von Doug Schaff entwickelte Schaff Trend Cycle beginnt mit einem Trend-Momentum-Maß und schickt es dann durch eine stochastikartige Dehnung, um eine begrenzte Linie zu erzeugen, die schnell zwischen ihren beiden Enden schwingt. Das Ziel ist, das Trendbewusstsein eines auf gleitenden Durchschnitten beruhenden Werkzeugs zu behalten und zugleich die klaren Wendepunkte eines Oszillators zu gewinnen. Diese Seite zeigt, wie er funktioniert, wie er sich verhält und wie ein Strategiegenerator ihn an Ihren eigenen Kontrakten testen kann.
Fisher-TransformationDie von John Ehlers eingeführte Fisher-Transformation nimmt die Lage des Kurses innerhalb seiner jüngsten Spanne und wendet eine mathematische Umformung an, die die Extreme dehnt. Heraus kommt eine Linie mit ausgeprägten Gipfeln und Tälern und einer nachlaufenden Begleitlinie, sodass sich Wendepunkte leichter erkennen lassen. Diese Seite erklärt die Idee, wie sich die Linie verhält und wie ein Strategiegenerator sie an Ihren eigenen Kontrakten testen kann.

Volatilität-Indikatoren

Bollinger-BänderDie Bollinger-Bänder umhüllen einen gleitenden Durchschnitt mit zwei Hüllkurven, die sich mit dem Markt weiten und verengen. Ein Blick zeigt also, wie weit der Kurs von seinem Durchschnitt abgewichen ist und ob sich die Volatilität zusammenzieht oder ausbricht. Diese Seite zeigt, wie Futures-Trader sie lesen und wie ein Strategiegenerator klären kann, welche Lesart zu Ihrem Kontrakt passt.
Average True Range (ATR)Der ATR zeigt, welche Strecke ein typischer Kursbalken gerade zurücklegt, und nichts darüber, in welche Richtung er läuft. Da er nur Distanzen kennt, setzen Futures-Trader ihn für die Stopp-Platzierung, für Ausstiege und für Volatilitätsfilter ein, nicht für Einstiegssignale. Diese Seite zeigt die gängigen Einsatzarten und wie ein Strategiegenerator verschiedene spannenbasierte Regeln an Ihrem eigenen Markt vergleichen kann.
Keltner-KanalDer Keltner-Kanal zeichnet auf jeder Seite eines exponentiellen Durchschnitts ein glattes Band im Abstand der Average True Range und zeigt, wo sich der Kurs normalerweise bewegt. Er sieht den Bollinger-Bändern sehr ähnlich, liest sich aber anders. Diese Seite zeigt, wie Futures-Trader ihn nutzen und wie ein Strategiegenerator ihn an Ihrem eigenen Kontrakt mit anderen Werkzeugen vergleichen kann.
Donchian-KanalDer Donchian-Kanal zeichnet zwei Linien, eine am höchsten Hoch und eine am tiefsten Tief eines jüngsten Abschnitts. Nichts wird gemittelt und nichts geglättet, die Ränder sind also echte Kurse, die der Markt tatsächlich gestellt hat. Diese Schlichtheit machte ihn zum Rückgrat klassischer Ausbruchssysteme. Diese Seite zeigt, wie Futures-Trader ihn nutzen und wie ein Strategiegenerator ihn an Ihren eigenen Kontrakten testen kann.
Standardabweichung (Volatilität)Die Standardabweichung ist das Streuungsmaß der Statistiker, und Trader leihen es sich, um zu fragen, wie weit der Kurs um seinen jüngsten Durchschnitt gestreut hat. Sie ist der stille Motor in mehreren bekannteren Werkzeugen. Diese Seite zeigt, was der Wert bedeutet, worin er sich von spannenbasierten Maßen unterscheidet und wie ein Strategiegenerator ihn an Ihren eigenen Märkten testen kann.
TTM SqueezeDer TTM Squeeze sucht den Moment, in dem ein Markt so ruhig geworden ist, dass seine statistische Hülle innerhalb seiner spannenbasierten Hülle schrumpft, und fragt dann, in welche Richtung sich die Energie entlädt. Diese Seite zeigt, wie Futures-Trader die Verdichtung lesen, was das Histogramm hinzufügt und wie ein Strategiegenerator die Idee an Ihren eigenen Kontrakten testen kann.
Choppiness IndexDer Choppiness Index sagt nicht, in welche Richtung der Markt läuft. Er sagt, ob der Markt überhaupt irgendwohin läuft. Diese Seite zeigt, wie Futures-Trader ihn nutzen, um geordnete Trends von verknäueltem Seitwärtsgeschehen zu trennen, und wie ein Strategiegenerator diese Unterscheidung nutzen kann, um Regeln ein- und auszuschalten.

Volumen-Indikatoren

Volumengewichteter Durchschnittspreis (VWAP)Der VWAP gewichtet jeden Handel der Sitzung mit seinem Volumen, um die durchschnittlichen Transaktionskosten des Marktes zu finden. Kurse, bei denen viel Volumen den Besitzer wechselte, zählen mehr; die Linie liegt daher deutlich näher an dem Niveau, zu dem die meisten Teilnehmer tatsächlich ausgeführt wurden, als ein schlichter Kursdurchschnitt. Diese Seite zeigt, wie Intraday-Futures-Trader ihn lesen, wie er sich die Arbeit mit anderen Indikatoren teilt und wie ein Strategiegenerator ihn als Preisanker innerhalb der Sitzung testet.
On-Balance Volume (OBV)On-Balance Volume führt eine laufende Summe der gehandelten Kontrakte: Das Volumen von Balken, die höher schließen, wird addiert, das von Balken, die tiefer schließen, subtrahiert. Die Form dieser laufenden Summe zeigt, ob die Beteiligung mit dem Kurs fließt oder gegen ihn. Diese Seite zeigt, wie Futures-Trader sie lesen, warum die Kontraktrolle dafür wichtig ist und wie ein Strategiegenerator sie testen kann.
Chaikin Money Flow (CMF)Chaikin Money Flow fragt, wo jeder Balken innerhalb seiner eigenen Spanne geschlossen hat, und gewichtet diese Antwort mit den gehandelten Kontrakten. Schlusskurse nahe dem oberen Ende bei hohem Volumen zählen als Akkumulation, Schlusskurse nahe dem unteren Ende als Distribution. Diese Seite zeigt, wie Futures-Trader den entstehenden Fluss um eine Nulllinie lesen und wie ein Strategiegenerator ihn testet.
Elder Force IndexDer Elder Force Index multipliziert, wie weit sich der Kurs bewegt hat, mit der Zahl der gehandelten Kontrakte. Eine große Bewegung bei hohem Volumen erscheint so als starke Kraft, eine große Bewegung bei dünnem Volumen als schwache. Diese Seite zeigt, wie Futures-Trader die geglättete Kraft um eine Nulllinie lesen und wie ein Strategiegenerator sie testen kann.