Fisher-Transformation: den Kurs umformen, damit Wendepunkte hervortreten, mit Kombinationen und Strategieideen
Die von John Ehlers eingeführte Fisher-Transformation nimmt die Lage des Kurses innerhalb seiner jüngsten Spanne und wendet eine mathematische Umformung an, die die Extreme dehnt. Heraus kommt eine Linie mit ausgeprägten Gipfeln und Tälern und einer nachlaufenden Begleitlinie, sodass sich Wendepunkte leichter erkennen lassen. Diese Seite erklärt die Idee, wie sich die Linie verhält und wie ein Strategiegenerator sie an Ihren eigenen Kontrakten testen kann.
Was er misst
Man beginnt mit einem vertrauten Schritt: Der letzte Kurs wird zwischen den höchsten und den niedrigsten Wert eines jüngsten Fensters gesetzt, sodass das Ergebnis von einem Ende eines Bandes zum anderen reicht. Das Problem dieser Rohzahl ist ihre Verteilung. Meist liegt sie irgendwo in der Mitte, und nur gelegentlich erreicht sie die Enden, wodurch sich die wirklich überdehnten Momente schwer von gewöhnlichen trennen lassen.
Die Fisher-Transformation begegnet dem mit einer Umformungskurve, die Werte nahe den Enden des Bandes auseinanderzieht. Werte in der Mitte bleiben sanft, doch solche nahe den Rändern werden weit nach außen gedehnt, sodass ein echtes Extrem als hoher Gipfel oder tiefes Tal aus dem Chart springt. Ehlers argumentierte, dass sich Kurswendepunkte leichter erkennen lassen, wenn die Daten eine eher glockenförmige Streuung haben, und die Umformung soll das annähern.
Die Linie wird meist mit einer Auslöserlinie gezeigt, die einfach ihr eigener Wert vom vorherigen Balken ist. Das Verhältnis der beiden ist das Hauptsignal: Bewegt sich die Linie über ihren nachlaufenden Partner, steigt der Wert, bewegt sie sich darunter, fällt er. Anders als der Stochastik-Oszillator ist die Ausgabe nicht auf ein festes Band begrenzt, sodass ein stark überdehnter Markt einen sehr großen Wert erzeugen kann.
Wie er sich in realen Märkten verhält
In einem allmählich trendenden Markt steigt die Linie zu einem breiten Buckel an und kippt dann ab, und an der Wende dieses Buckels suchen Trader nach einem Tonwechsel. Da Extreme verstärkt werden, liest sich ein Buckel, der deutlich über seine Vorgänger steigt, als ungewöhnliche Stärke, während ein flacherer andeutet, dass der Bewegung die Überzeugung fehlt.
In Seitwärtsmärkten pendelt die Linie mit regelmäßigen Gipfeln und Tälern um die Mitte und kreuzt ihren nachlaufenden Partner oft. Diese vielen kleinen Kreuzungen sind nicht alle nützlich. Viele Trader ignorieren Kreuzungen nahe der Mitte und warten auf eine Kreuzung, die auf einen ungewöhnlich hohen Gipfel oder ein tiefes Tal folgt, denn dort hat die Umformung etwas Unterscheidbares zu sagen.
Treibt ein plötzlicher Schock den Kurs schnell an den Rand seiner jüngsten Spanne, schnellt die Linie scharf nach oben. Die Spitze ist als Maß dafür informativ, wie überdehnt der Markt ist, aber allein kein Timing-Signal, da ein Markt eine Weile überdehnt bleiben kann. Die Wende, die auf die Spitze folgt und sich durch die Kreuzung mit der nachlaufenden Linie zeigt, ist der besser handelbare Moment.
Gängige Einsatzarten (Konzepte)
Kreuzung nach einem Extrem
Man wartet, bis die Linie einen ungewöhnlich hohen Gipfel oder ein tiefes Tal erreicht und dann ihren nachlaufenden Partner in der Gegenrichtung kreuzt. Die Idee ist, die Wende nach der Dehnung zu erwischen, statt zu raten, wann sie endet.
Flache Rücksetzer in einer starken Bewegung
In einem etablierten Aufwärtstrend deutet ein Einbruch der Linie, der deutlich über ihrem vorherigen Tal bleibt und dann wieder nach oben kreuzt, darauf hin, dass die Pause kurz ist. Trader nutzen das, um wieder in eine Bewegung einzusteigen, statt auf einen frischen Ausbruch zu warten.
Schrumpfende Gipfel
Der Kurs setzt ein neues Hoch, während die Linie niedriger gipfelt als zuvor. Weil die Umformung Unterschiede zwischen Gipfeln übertreibt, ist dieser Vergleich hier tendenziell leichter zu erkennen als bei einem rohen Oszillator.
Kombination mit anderen Indikator-Familien
Da die Umformung ruhige Märkte dramatisch aussehen lassen kann, hilft ein Maß dafür, wie gerichtet der Markt ist, die Signale ehrlich zu halten. Der Choppiness Index zeigt, ob der Kurs trendet oder herumwirbelt, sodass eine Regel den Kreuzungen der Linie in geordneten Bedingungen vertrauen und sie in einem Durcheinander abwerten kann.
Begrenzte Oszillatoren bieten eine gute Gegenprobe. Der RSI meldet das Verhältnis von Gewinnen und Verlusten, und Williams %R meldet, wo der Schlusskurs in seiner Spanne liegt, sodass ein Setup, das den Fisher-Gipfel und einen dieser Werte in Übereinstimmung verlangt, auf einer verwandten, aber anderen Frage beruht. Zu beachten ist, nicht zu viele Meinungen auf eine Idee zu stapeln.
Eine bandbasierte Sicht auf den Kurs liefert Kontext, ob ein Gipfel auf einem bedeutsamen Preisniveau auftrat. Zu verlangen, dass ein Fisher-Gipfel mit der Berührung des äußeren Randes der Bollinger-Bänder zusammenfällt, verbindet eine überdehnte Form mit einer überdehnten Position – eine Kombination, die zu umkehrorientierten Regeln passt.
In AlphaPrime
In AlphaPrime ist die Fisher-Transformation Teil der integrierten Momentum-Familie, aus der der Strategiegenerator schöpft. Ihre hohen Gipfel und klaren Kreuzungen passen zu Regeln für Umkehr-Timing und Ausstieg, und der Generator kann sie mit Bedingungen aus den Familien Trend, Volatilität, Volumen und Handelssitzung paaren.
Jeder Kandidat wird per GPU-Backtest zusammen mit einem großen Feld von Alternativen geprüft. Ein Indikator, der Extreme übertreibt, kann eine Handvoll glücklicher Wenden überzeugend aussehen lassen; die Out-of-Sample-Validierung ist deshalb die Absicherung, die zeigt, welche Umkehrregeln auf Daten weiter funktionieren, auf denen sie nicht gebaut wurden.
Kombinationen, die die Validierung bestehen, lassen sich als Strategiecode für Ihre Handelsplattform exportieren, sodass eine auf scharfen Gipfeln beruhende Umkehridee direkt in die Simulation oder Live-Vorbereitung übernommen werden kann.
Häufige Fragen
Warum ist die Fisher-Transformation nicht auf einen festen Bereich begrenzt?
Die Umformung dehnt Werte nahe den Rändern des Bandes nach außen, sodass ein stark überdehnter Markt einen sehr großen Wert liefern kann. Das ist gewollt, weil echte Extreme dadurch hervortreten.
Wozu dient die nachlaufende Linie?
Sie ist der vorherige Wert derselben Linie. Kreuzungen zwischen beiden zeigen, wann der Wert vom Steigen zum Fallen wechselt oder umgekehrt, und das ist der wichtigste Timing-Hinweis.
Lässt sich eine Strategie mit der Fisher-Transformation auf meine Handelsplattform exportieren?
Ja. Besteht eine Kombination aus dem Strategiegenerator die Out-of-Sample-Validierung, kann sie als Strategiecode für Ihre Handelsplattform exportiert werden.