QQE（Quantitative Qualitative Estimation）：平滑化RSIとボラティリティに応じたトレーリングライン
QQEはQuantitative Qualitative Estimationの略で、平滑化したRSIを出発点に、二本目のラインを加えます。このラインはRSIの後ろを追いかけ、その距離は平滑化RSIそのものが最近どれだけ動いたかで決まります。シグナルは固定の買われ過ぎ・売られ過ぎゾーンではなく、二本のラインの関係から生まれます。原作者についての記録ははっきりしないため、このページでは広く使われている公開版に沿って、先物トレーダーの読み方と、戦略ジェネレーターでお手持ちの銘柄に対して検証する方法を説明します。
何を測るのか
QQEは相対力指数の上に層を重ねて組み立てたモメンタム指標です。第一層は平滑化をもう一段加えたRSIで、生のRSIに見られる足ごとのギザギザをかなり取り除きます。第二層はトレーリングラインで、トレーリングストップが価格を追うように、平滑化RSIを追いかけます。トレーダーが読むのは両者の関係です。どちらのラインが上にあるか、二本がどれだけ離れているか、そしていつ一方がもう一方をクロスするか。
広く使われている公開版は、四つの手順で計算します。まず、選んだ計算期間で通常のRSIを求め、短い指数移動平均で平滑化します。この平滑化した結果がQQEのメインラインです。次に、メインラインが一本の足から次の足までにどれだけ動いたかを、方向を無視して測り、その動きを二回続けて平均して、平滑化RSIの最近の変動の大きさを安定的に推定します。三つ目に、この変動の推定値に固定の係数を掛けて、バンドの幅を決めます。最後に、メインラインがトレーリングラインより上にある間は、トレーリングラインをメインラインのバンド幅ひとつ分下に置き、上方向にしか動かさないようにします。メインラインがそれを下に抜けると、トレーリングラインは反対側へ移り、バンド幅ひとつ分上に置かれ、以後は下方向にしか動きません。考え方はATRがボラティリティに応じてストップを価格から離すのと同じで、追いかける対象が価格ではなくモメンタムである点が異なります。
トレーリングラインの間隔は平滑化RSI自身の最近のボラティリティから決まるため、距離は自動的に調整されます。モメンタムが大きく振れているときはバンドが広がり、トレーリングラインに余裕が生まれます。モメンタムが落ち着いているときはバンドが狭まり、トレーリングラインはメインラインに寄り添います。全体としては、価格チャートではなくオシレーターの上にスーパートレンドを描いたような読み方になり、モメンタムがトレーリングラインのこちら側を守っているのか、それとも突き抜けたのかを簡潔に示します。
実際の相場での振る舞い
安定したトレンドでは、メインラインは長い間トレーリングラインの同じ側にとどまります。トレーリングラインは一歩ずつ後ろからついていき、モメンタムの浅い押しがトレーリングラインに届かない限り、読みは変わりません。ここがQQEの持ち味です。生のRSIなら中心線の反対側へ押し戻されてしまう小さな押しを越えて、モメンタムの見方を保ち続けられます。
指標期間の選び方は、速さと安定性のトレードオフです。期間を短くすると、もとのRSIの反応が速くなり、メインラインの振れが大きくなって、トレーリングラインに触れる回数も増えます。シグナルは早く出ますが、数本の足で反転するクロスも増えます。期間を長くすると、メインラインは穏やかになり、反転の回数が減り、転換は遅れて現れます。平滑化の度合いやバンドの係数も設定できる公開版でも、考え方は同じです。平滑化を強めるほどメインラインは遅れ、係数を広げるほどトレーリングラインは遠くに置かれ、大きなモメンタムの変化だけが記録されます。見た目で一つの設定に決めるより、異なる期間の履歴で似た振る舞いを保つ設定を確かめるほうが確実です。
典型的な誤用は、QQEを普通のRSIとして扱い、おなじみの買われ過ぎ・売られ過ぎのしきい値で読むことです。メインラインは平滑化されているため、生のRSIよりも極端な水準に達する回数が少なく、到達も遅れます。そのうえ強いトレンドでは、極端なゾーンに入ったままとどまることがあります。極端な水準に触れるたびに逆張りするのは、この指標で本当に情報を持つ部分、つまりメインラインがトレーリングラインの同じ側を守っているかどうかを見落とすことになります。関連するもう一つの誤りは、すべてのクロスを同じ重さで扱うことです。方向感のないもみ合い相場ではバンドが縮み、二本のラインが絡み合い、クロスが立て続けに起きます。これは迷いの表れであって、新しい機会が続いているわけではありません。
代表的な使い方（考え方）
メインラインがトレーリングラインを抜ける
平滑化RSIがトレーリングラインを上抜けたら買いのアイデア、下抜けたら売りのアイデアとします。トレーリングラインは最近のモメンタムのノイズを超える動きがあって初めて道を譲るため、このクロスは小さな揺れではなく、本当の転換を示します。
どちらが主導しているか
メインラインがトレーリングラインより上にある間だけ買い、下にある間だけ売りを許可します。実際のエントリーは、ブレイクアウトや移動平均線への押しといった別のルールで決めます。
クロスとRSIの中心
クロスに加えて、買いではメインラインがRSIの中心線より上、売りでは下にあることを求めます。モメンタムがまだ目盛りの反対側にある間に起きたクロスを除外でき、長く持続する波でトレンドを描く銘柄に向いています。
ほかの系統のインジケーターとの組み合わせ
QQEが得意なのは一つの問いです。モメンタムはボラティリティで調整されたラインのこちら側を守ったのか、それとも破ったのか。相場にそもそもトレンドがあるかどうかは教えてくれません。ADXと組み合わせると、トレンドの強さが増しているときはQQEのクロスを採用し、相場が横ばいに漂っているときは脇に置くルールが作れます。横ばいこそ二本のラインが絡み合いやすい場面です。
価格チャート側の文脈としては、ATRがQQEのエントリーのストップや目標の大きさを決めるのに役立ちます。この指標自体はRSIの目盛りの上にあり、典型的な値動きが何ポイントになるかは示さないからです。スーパートレンドのような価格ベースのトレーリング手法は自然なクロスチェックになります。価格のトレールとモメンタムのトレールが一致すれば、そのトレードには性質の異なる二つの裏付けがあることになります。
QQEにRSI由来の別のオシレーターを重ねても、見た目ほど情報は増えません。土台が同じだからです。組み立て方の違う相手のほうが適しています。MACDは価格の移動平均の差からモメンタムを読み、チョピネス・インデックスは、トレーリングライン型の手法が機能するほど相場が整っているかを教えてくれます。
AlphaPrimeでの扱い
AlphaPrimeでは、QQEは戦略ジェネレーターが使う標準搭載のモメンタム系統のひとつで、条件ブロックのカタログに独自の名前で並んでいます。上で説明した二本のラインを提供します。一本目のQQEラインが平滑化RSI、二本目のQQEラインがトレーリングラインです。調整できる入力は指標期間です。ラインをレベルと比べる条件にはさらにしきい値があり、どの条件にも現在足のシフトがあるため、数本前の足の値を読むルールも作れます。
条件の種類は二本線の設計に沿っています。一本目のラインが二本目のラインを上抜け、または下抜け。二本目のラインより上、または下。レベルを上抜け、またはレベルより上、そしてそれぞれの下向き版。上昇中、下降中、上向きに転換、下向きに転換。さらに二本目のライン自体に上昇中や下降中を求めることもできます。ジェネレーターはこれらをエントリー、エグジット、フィルターのルールとして使い、トレンド、ボラティリティ、出来高、時間帯の系統と掛け合わせます。
候補はGPUで並列にバックテストされます。アウトオブサンプル検証のしきい値を設定できるので、まだ見たことのないデータでも通用するQQEのルールだけを残せます。検証を通った組み合わせは、取引プラットフォーム向けの戦略コードとして書き出せるので、実運用の前にシミュレーションで検証を続けられます。
よくある質問
QQEをRSIの伝統的な買われ過ぎ・売られ過ぎの水準で読まないのはなぜですか？
QQEのメインラインは平滑化したRSIなので、そのゾーンに達する回数が少なく、トレンド中は長くとどまります。より役に立つのは、メインラインがトレーリングラインに対してどこにあるかを見ることで、RSIの中心線は補助的な確認として使います。
QQEの期間はどう選べばよいですか？
期間を短くするともとのRSIが速くなり、クロスが増えますが、その多くは長続きしません。長くすると滑らかになり、転換は遅くなります。いくつかの設定を異なる相場局面で比べ、ひとつの期間だけで見栄えのよい設定ではなく、アウトオブサンプルでも似た振る舞いを保つ設定を残してください。
QQEとRSIはどう違いますか？
QQEはRSIを出発点にしていますが、平滑化と、平滑化RSI自身のボラティリティで距離が決まるトレーリングラインを加えています。RSIは通常、固定のゾーンと照らして読みますが、QQEは二本のラインの関係として読みます。