RSI（相対力指数）：使い方、組み合わせ、戦略のアイデア
RSIは、直近の上昇の勢いと下落の勢いを比べる指標です。モメンタムが強まっているのか、弱まっているのか、行き過ぎているのかを判断する手段として広く使われています。このページでは、先物トレーダーが一般にどう読むのか、そして戦略ジェネレーターで自分の市場に対してどう検証できるのかを説明します。
何を測るのか
RSI（相対力指数）は直近の一定期間のバーを見て、シンプルな問いを立てます。起きた値動きのうち、上向きだったのはどれくらいか。上昇が優勢なら数値は上がり、下落が主導権を握れば数値は下がります。示すのは価格の水準ではなく圧力のバランスです。そのため、相場が高値圏にあっても、上昇を後押しする力が弱まれば、RSIは中央付近へ戻ってきます。
RSIは一定の範囲に収まるので、価格だけでは得られない共通のものさしになります。株価指数先物の数値を原油や穀物の数値と比べることも、短い時間足と長い時間足の数値を比べることもできます。市場や時間軸をまたいで使えることが、この指標が何十年も支持されてきた大きな理由です。
計算には平滑化が入っているため、大きなバーが一本出ても、単純な変化率ほどは動きません。それでも、比較的反応の速いモメンタム系ツールです。「いまどちらが優勢か」に答えるのは得意ですが、「このトレンドがどこまで続くか」に答えるのは不向きです。
実際の相場での振る舞い
レンジ相場では、RSIは強い領域と弱い領域のあいだを行き来し、やがて中央へ戻る傾向があります。この往復のリズムこそ、逆張りトレーダーに好まれる理由です。レンジの端が、行き過ぎた数値とよく重なります。
方向感のはっきりした相場では、様子が大きく変わります。上昇局面ではRSIが強い領域に張り付いたまま長く続くことがあり、下落局面では弱い領域に居座ります。行き過ぎの数値が出るたびに逆らって入るやり方は、まさにこうした局面で苦戦しがちです。そのため、まず今がどんな相場かを見極め、そのうえでRSIの読み方を決める人が多くいます。
銘柄の性格も影響します。ギャップが多い市場や、夜間の取引が薄い市場では、RSIの数値が飛びやすくなります。流動性が高く連続して取引される銘柄では、線がなめらかです。同じ読み方のルールでも、取引のされ方の違いだけで、ある市場では優秀、別の市場では平凡に見えることがあります。
代表的な使い方（考え方）
行き過ぎた動きに逆らう
モメンタムが強い領域に達してから反転し始めたら、短期的な反転の初期サインと見なします。レンジ相場の銘柄で特によく使われ、ボラティリティの確認を加えて、狙う値幅が取る価値のあるものかを見ることも多くあります。
強い側に付き続ける
モメンタムが中央線より上にある間だけ買い、下にある間だけ売ります。この場合のRSIは相場環境のフィルターとして働き、実際のエントリーはブレイクアウトや移動平均のルールが担当します。
価格とモメンタムが食い違う
価格は高値を更新したのに、モメンタムが付いてこない状態です。トレンドを支える力が弱まっている可能性を示します。実際に動く前に、ADXのようなトレンド強度のツールで確認するのが一般的です。
ほかの系統のインジケーターとの組み合わせ
RSIだけでは、どちらの側の圧力が大きいかしか分かりません。最もよくある組み合わせは、別の問いに答えるインジケーターを足すことです。つまり、そもそも相場に方向があるのか。移動平均線の傾きで買いか売りかを決め、押し目の終わりのタイミングをRSIで測ると、それぞれの役割がはっきりし、シグナル同士が矛盾しにくくなります。
二つ目の組み合わせはボラティリティです。ATRは今の典型的な値幅の大きさを教えてくれるので、相場が静かすぎて動く余地が少ない場面でのエントリーを避けられます。ボリンジャーバンドを使えば、モメンタムが行き過ぎていて、しかも価格が平均から大きく離れている、という二つの条件を同時に求められます。
ストキャスティクスやCCIのような、ほかのモメンタム系オシレーターを重ねるときは注意が必要です。測っているものが非常に近いため、同じ考えを二回繰り返しているだけになりがちです。時間軸を変えて使う、あるいは戦略ジェネレーターで、どちらが自分の銘柄で安定するかを比べるほうがよい方法です。
AlphaPrimeでの扱い
AlphaPrimeでは、RSIは戦略ジェネレーターが使う標準搭載のインジケーター系統のひとつです。エントリー条件にも、エグジット条件にも、フィルターにもなります。ジェネレーターはRSIを、トレンド、ボラティリティ、出来高、セッションの各系統のルールと掛け合わせて、大量の候補戦略を作り、GPUがそれぞれを順にバックテストします。
続いて、すべての候補がアウトオブサンプルの検証を通過します。まだ見たことのないデータでも通用する組み合わせだけが残ります。RSIを何と組み合わせるべきかを先に決めるのではなく、あなたの市場と時間軸でどの組み合わせが安定するかを、データに示してもらえます。
検証を通過した戦略は、普段お使いの取引プラットフォーム向けの戦略コードとして書き出せます。使い慣れた環境でシミュレーションを続けたり、実運用の準備を進めたりできます。
よくある質問
RSIにはどの時間軸が向いていますか？
日中足でもスイング向けのチャートでも使われています。短い設定は頻繁に振れてシグナルが増え、長い設定はなめらかになります。事前にひとつを選ぶのではなく、自分の市場で時間軸ごとに結果の安定度を比べ、アウトオブサンプルでも通用するものを残してください。
RSIとストキャスティクスはどう違いますか？
どちらもモメンタム系のオシレーターです。RSIは直近の上昇幅と下落幅の大きさを比べるのに対し、ストキャスティクスは終値が直近の高値と安値のレンジのどこにあるかを見ます。ストキャスティクスのほうが通常は早く反転し、波の数も増えます。
RSIを使った戦略は、自分の取引プラットフォームに書き出せますか？
はい。戦略ジェネレーターが見つけた組み合わせがアウトオブサンプル検証を通過すれば、お使いの取引プラットフォーム向けの戦略コードとして書き出せます。そこでテストや運用を続けられます。