スーパートレンド：使い方、組み合わせ、戦略のアイデア
スーパートレンドは、上昇トレンドでは価格の下に、下降トレンドでは価格の上に位置し、トレンドが変わると側を入れ替える、階段状の一本の線を描きます。価格からの距離は直近のボラティリティから来るため、市場の落ち着きのなさに適応します。このページでは、先物トレーダーがこれをトレンドライン、ストップ、フィルターとしてどう使うのか、そして戦略ジェネレーターで自分の銘柄に対してどう検証できるかを説明します。
何を測るのか
スーパートレンドは、各バーの高値と安値の真ん中から出発し、平均的な真の値幅の倍数を足し引きして、上側と下側の包絡線を作ります。上昇トレンドでは、見えている線は下側の包絡線で、上へ動くか水平を保つことだけが許され、下がることはありません。下降トレンドでは、線は上側の包絡線で、下へ動くか水平を保つことしかできません。終値がついに線を突き抜けると、トレンドが変わったと宣言され、線は反対側の包絡線へ飛び移ります。
このラチェットのような振る舞いが線の見た目を作ります。平らな区間のあとにトレンドの方向への段差が続き、戻ることはありません。距離は平均的な真の値幅から作られるため、市場が大きく振れているときは線が遠くに、静かなときは近くに位置します。そのため線は、トレンドを示すインジケーターであると同時に、距離が固定されず現在の状況に合わせて変わる、すぐ使えるストップにもなります。
性格を決めるのは二つの選択です。ボラティリティをどれだけさかのぼって測るか、そして間隔として何倍を使うか。間隔を広げると、線は遅くなり、触れにくくなり、長いトレンドに乗るのが得意になりますが、トレンドが終わったときに手放す分も多くなります。間隔を狭めると、反転が頻繁になり、転換を早く捉えられますが、だましの反転も増えます。どちらも一般的に正しいわけではないので、固定のレシピではなく、設定を比較する好適な対象になります。
実際の相場での振る舞い
整ったトレンドでは、スーパートレンドの線はほぼ一定の距離で価格を追い、浅い押しは線に届きません。トレーダーは、線の平らな棚を、上昇トレンドでは切り上がるサポートの水準、下降トレンドでは切り下がるレジスタンスの水準の連なりと見ることが多く、終値が初めて線を抜けた時点を、物語が変わる瞬間と見ます。
横ばいの状況では、線は繰り返し反転します。価格が線を横切り、線が反対側の包絡線へ移り、価格が戻って横切り、その繰り返しです。線はボラティリティの距離に固定されているため、細かな動きにはだまされませんが、長くてノイズの多いレンジでは、小さな負けの反転が連続します。これは、ほぼすべてのトレンドフォロー型システムに共通する弱点で、何らかのレンジ検出がよく加えられる理由です。
インジケーターの振る舞いは、その銘柄が自身の典型的な振れに対してどれだけ変動しやすいかに依存します。突然のボラティリティの急上昇は、次のバーで間隔を広げ、線が締まってほしいまさにそのときに締まらない原因になることがあります。夜間のギャップが大きい市場では、寄り付きで価格が線を突き抜け、旧い水準では一度も取引できなかったバーで反転が現れることがあります。同じルールを複数の銘柄で試すと、たいていこうした違いはすぐに見えてきます。
代表的な使い方（考え方）
線が側を変えたら取引する
線が価格の下へ反転したら買い、上へ反転したら売ります。最もシンプルな使い方で、常にポジションを持つシステムになるため、市場が実際にトレンドしているかの確認があると効果的です。
終値が線を抜けるまで持つ
ほかのルールでエントリーしたあと、線は取引に有利な方向にだけ動くストップとして働きます。距離にはすでに現在のボラティリティが反映されているので、手作業で調整しなくても、利益の乗ったポジションに余裕を与えます。
線の側でだけ取引する
線が価格の下にある間だけ買いのアイデアを、上にある間だけ売りのアイデアを許可します。逆張りやブレイクアウトのエントリーが、支配的な方向と争わないようにします。
ほかの系統のインジケーターとの組み合わせ
スーパートレンドは方向を決めますが強さは決めないので、ADXの読みが自然な補完になります。方向の持続性が低いときは、反転を見送るか、二つ目の条件で確認でき、高いときは、そのまま受け入れられます。線が市場のどちら側かを提供し、強さのツールが、その側にコミットする価値があるかを決めます。
線はATRから作られているので、両者は同じ入力を共有しており、独立した意見として扱うべきではありません。スーパートレンドを、ケルトナーチャネルのように作り方の違う包絡線と組み合わせるほうが有益です。線がストップとトレンドの側を与え、チャネルは、価格が平均から離れすぎて一休みが入りそうな場面を示します。パラボリックSARのようなトレーリング系ツールは、時間とともに加速するという別の論理で動くので、比較すれば、その銘柄にどのスタイルのエグジットが合うかが分かります。
エントリーには、ドンチャンチャネルのブレイクアウトのような、直近の高値・安値のレンジの突破がタイミングを提供し、スーパートレンドがトレンドの側とエグジットを提供できます。この分担で、各ツールにひとつの仕事が割り当てられます。ほかの複数のトレンド反転型ツールと重ねるのは避けましょう。わずかに違うタイミングで、ほぼ同じことを言うだけです。
AlphaPrimeでの扱い
AlphaPrimeでは、スーパートレンドは、戦略ジェネレーターのエントリー側とエグジット側の蝶番としてうまく機能します。同じ線が、あるルールではトレンドフィルターに、別のルールではトレーリング・エグジットになるので、インジケーター自体に何の変更も加えずに、ジェネレーターがいくつもの席で試せます。
候補は、これをモメンタム、出来高、ボラティリティ、セッションの系統のルールと掛け合わせて作られ、GPUがそれぞれをバックテストします。続いてアウトオブサンプル検証が、まだ見ていないデータでも組み合わせが通用するかを確認します。トレンドラインは、きれいなトレンドがいくつか含まれていた期間で最も良く見える傾向があるため、これは重要です。
残った組み合わせは、トレンドライン、そのエグジットのロジック、エントリーのルールを一緒に書いた、お使いの取引プラットフォーム向けの戦略コードとして書き出せるので、すべてを確認しながら、シミュレーションでテストを続けられます。
よくある質問
スーパートレンドは移動平均線とどう違いますか？
移動平均線は過去の価格を平滑化したもので、価格が両方向から横切ります。スーパートレンドはラチェットのように、トレンドに有利な方向にしか動かない線で、価格からボラティリティに基づく距離に置かれるため、あらかじめストップが組み込まれたように振る舞います。価格が終値で線を突き抜けると側を入れ替えますが、移動平均線は単独ではそうしません。
スーパートレンドは、間隔が広いほうがよいですか、狭いほうがよいですか？
一般にどちらが優れているということはありません。広い間隔は長いトレンドに乗れますが、反転時に手放す分が増え、狭い間隔は早く反応しますが、反転が増えます。最適な折衷案は銘柄によって変わるので、いくつかの設定を比べ、アウトオブサンプルで安定したものを残すのが通常のやり方です。
スーパートレンドの戦略は、自分の取引プラットフォームに書き出せますか？
はい。スーパートレンドから作った組み合わせが、戦略ジェネレーターでアウトオブサンプル検証を通過したら、お使いの取引プラットフォーム向けの戦略コードとして書き出せ、そこでテストと運用を続けられます。