WaveTrend：平均からの乖離を通常の伸びの単位で測る、二本の線と戦略のアイデア

何を測るのか

WaveTrendが描くのは伸びの度合いです。各足で典型価格、つまり高値・安値・終値を均等に平均した価格を取り、同じ典型価格の平滑化された平均と比べます。値がプラスなら価格は平均より上、マイナスなら平均より下にあり、値の大きさは、その乖離がこの市場のいまの状況でどれほど珍しいかを示します。出力は対になっていて、反応の速いメインラインと、それを追う遅いシグナルラインです。

公開されている計算を言葉で説明すると、いくつかの段階に分かれます。まず、典型価格のチャネル期間の指数平均を取ります。次に、典型価格がその平均からどれだけ離れているかを方向を問わず足ごとに測り、同じ期間の二つ目の指数平均でその距離を平滑化します。これが乖離のふだんの大きさになります。続いて、現在の乖離をそのふだんの大きさで割り、小さな尺度定数を掛けて、結果をポイントではなく通常の伸びの単位で表します。さらに長めの期間の指数平均でこの比率を平滑化したものがメインラインで、メインラインの短い単純平均がシグナルラインです。文献で確認できる単一の考案者は特定できませんでした。多くのトレーダーが使っているのは、チャート愛好家のコミュニティで広く共有されている公開版で、その尺度化の段階はCCI（コモディティ・チャネル・インデックス）のやり方とよく似ています。

この尺度化こそが、ストキャスティクスのようなレンジ内の位置を測る道具とWaveTrendを分けるところです。ストキャスティクスは、終値が直近の最高値と最安値のあいだのどこにあるかを問うため、箱の端に縛られます。WaveTrendは、価格が動く中心からどれだけ離れているかを、価格自身の直近の揺れ幅を物差しにして問います。相場が静かになるとふだんの乖離が縮み、ほどほどの値動きでも大きな値が出ます。相場が荒くなると、同じポイント数の値動きでも値は小さくなります。この線は固定された価格の箱ではなく、市場のいまのリズムに沿って動き、固い上限や下限を持ちません。

実際の相場での振る舞い

横ばいの相場では、メインラインはゼロの片側からもう片側へかなり規則的なリズムで振れ、ゼロから遠い値は、価格が平均のそばへ戻るにつれて薄れていくことが多くなります。平均そのものがほぼ横ばいで、そこから伸びた分には戻る先があるため、WaveTrendの極端な値がいちばん意味を持つのはこの環境です。方向感のある相場では様子が変わります。平均はトレンドとともに動き、価格はそれを先導し、メインラインは長いあいだゼロの片側にとどまり、押し目ではゼロラインを割り込まずに近づくだけということがよくあります。

もっともよくある誤用は、極端な値をすべて反転と読むことです。深い値が示すのは、直近のふるまいと比べて価格が平均から異例に離れているということだけです。強いトレンドの中では健全な値動きがまさにそう見え、線は伸びたまま、少し緩み、また伸びることを繰り返し、そのあいだも価格は進み続けます。そうした値に逆張りするのは、何度も値動きの前に立ちはだかることになります。二つ目の誤用は、速い線と遅い線のクロスをすべて取ることです。シグナル期間が短いと、シグナルラインはメインラインの短い平均にすぎないので、二本は頻繁に交差します。特に、閑散とした相場でメインラインがゼロ付近で平らになっているときです。そうしたクロスの多くはほとんど情報を持ちません。クロスを使うトレーダーは、線がゼロから大きく離れたあとのクロスだけ、あるいは大きなトレンドの方向と一致するクロスだけを残すのが一般的です。

設定の選び方は、速さとノイズのあいだの取捨選択です。チャネル期間を短くすると、平均もふだんの乖離もすばやく追随するので、線は極端な領域に入る回数が増え、新しい足への反応も早くなりますが、だましの振れも増えます。チャネル期間を長くすると、中心も物差しも安定し、極端な値は少なく重みのあるものになりますが、出るのは遅くなります。最後の平滑化の段階がメインラインの遅れを決め、シグナル期間が遅い線の速い線への寄り添い方を決めます。シグナル期間が短ければクロスは頻繁になり、長ければ少なく遅くなります。設定は、ひとつの突出した組み合わせではなく、近い値どうしで結果がどれだけ安定しているかで判断してください。

代表的な使い方（考え方）

ほかの系統のインジケーターとの組み合わせ

WaveTrendは価格がどれだけ伸びているかを教えてくれますが、市場にトレンドがあるかどうかは教えてくれません。ADXやチョピネス・インデックスのようなトレンドの強さを測る道具がその問いに答えるので、ルールはレンジでは極端な値に逆張りし、トレンドではゼロラインに従うことができます。このひとつの切り替えで、上で述べた主な誤用に対処できます。

WaveTrendはすでに直近の伸びで尺度化されているので、ATRを加えても同じ情報の繰り返しにはなりません。ATRはストップと目標の幅をポイントで決め、WaveTrendはエントリーのタイミングを受け持ちます。上位の時間足での移動平均線の傾きも、ゼロラインのどちら側に注目すべきかを決める簡単な方法です。

ほかのオシレーターと組み合わせるときは少し考える必要があります。MACDも価格を自身の平均と比べるため、両者はしばしば一致し、互いに補う部分が多くありません。RSIは平均からの距離ではなく上昇と下落の力のバランスを見るので、両方の一致を求めるほうがより独立した確認になります。

AlphaPrimeでの扱い

AlphaPrimeでは、WaveTrendはそれ自体でひとつのブロックグループになっており、モメンタム系統の中にWaveTrendという名前で並んでいます。調整できる入力は二つです。指標期間は指標の計算に使う足の本数を、シグナル期間はシグナル線の平滑化に使う足の本数を決めます。指標期間はチャネル期間の役割を担い、長いほうの平滑化の段階はそれに比例して決まります。

条件は二本の線それぞれについて平易な言葉で名付けられています。メインラインには、WaveTrend メインがシグナルを上抜け、シグナルを下抜け、ゼロラインを上抜け、ゼロラインより上、レベルを上抜け、レベルより上、上向きに転換、上昇中といったルールがあり、それぞれに逆向きの条件がそろっています。シグナルラインにも独自の上昇中・下降中の条件があります。どれもエントリー条件、エグジット条件、フィルターとして使え、ジェネレーターはトレンド、ボラティリティ、出来高、時間帯の各系統のルールと組み合わせます。

各組み合わせはあなたの市場でバックテストされます。アウトオブサンプル検証のしきい値を設定できるので、まだ見たことのないデータでも通用する組み合わせだけを残し、伸びきった領域からの折り返し、ゼロラインのフィルター、シグナルとのクロスが、あなたの銘柄と時間足で本当に機能するかを確かめられます。検証を通過した組み合わせは、取引プラットフォーム向けの戦略コードとして書き出せます。

よくある質問

関連するインジケーター

• ストキャスティクス（%Kと%D）終値が直近の高値・安値のレンジのどこに位置するかを追う、短期のオシレーターです。
• CCI（コモディティ・チャネル・インデックス）平均価格からの現在の乖離がどれほど異例かを表す、範囲のないモメンタム系ツールです。
• MACD（移動平均収束拡散）速い指数移動平均と遅い指数移動平均の差を通じて、加速と減速を表す、トレンドとモメンタムを兼ねたツールです。
• RSI（相対力指数）直近の買い圧力と売り圧力を比べる、範囲が決まったモメンタム系オシレーターです。
• ADX（平均方向性指数）方向を無視してトレンドの強さだけを示し、主にトレンド戦術とレンジ戦術の切り替えに使われる指標です。