程式交易軟體是什麼？三大功能、免費選項與選擇前的六個檢查點

目錄

1. 程式交易軟體是什麼？它實際做哪三件事
2. 免費程式交易軟體有哪些？能做到哪一步
3. 程式交易軟體要寫程式嗎？
4. 券商自家軟體能不能用來做程式交易？
5. 雲端、桌面、自己寫程式：三種方式差在哪
6. 程式交易軟體怎麼選？付費前依序跑的六個檢查點
7. 常見問答
8. 參考文獻

程式交易軟體是什麼？它實際做哪三件事

程式交易軟體是把寫好的交易規則交給電腦執行的工具，功能分成三層：策略產生、回測與驗證、下單執行。一套軟體通常只做其中一到兩層。選擇前先確認它能讀你的市場資料、回測有含費用與滑價、有樣本外驗證，而且能匯出到你實際下單的平台。

把它想成開一家餐廳。第一層是研發菜色：想出規則、決定參數範圍、在很多組合裡搜尋。第二層是試菜與算成本：用歷史K棒把規則重跑一遍，扣掉手續費與滑價，再用沒看過的資料檢查。第三層是出餐：接即時行情、送單給券商、管理部位。做菜的人不一定會算帳，會算帳的不一定會送餐，軟體也一樣。

三層各需要你提供一樣東西。策略產生需要你的想法或至少一個方向，例如「突破後順勢」或「拉回均線買進」。回測需要你的歷史資料，包括正確的交易時段與合約規格。下單執行需要一個券商帳戶和一個能接上它的平台。台指期交易者如果還沒有任何一層，可以先看台指期程式交易從零開始、不用寫程式的入門路線，再回來對照本文的檢查點。

免費程式交易軟體有哪些？能做到哪一步

免費選項大致有四類，每一類通常只涵蓋回測或執行其中一層，大量產生策略與系統化的樣本外驗證多半要靠付費工具或自己動手。這裡談的是類別的一般情況，不是某個特定產品。

1. 免費圖表平台附帶的策略測試器。你在圖表上寫一個簡單腳本，平台把它套到歷史資料上跑一次，給你一份報表。通常能設定手續費與滑價，但一次只測一個策略，樣本外要自己切資料、自己記錄。
2. 用開源語言或試算表自己寫。Python 或 Excel 都能做回測。好處是完全透明，缺點是資料清理、時段設定、費用模型、樣本外切分每一項都要自己寫，寫錯一處就會得到一份好看但錯誤的報表。
3. 券商自家軟體。多半提供即時行情、下單與簡單的條件單，回測功能不是重點，策略產生與樣本外驗證通常沒有。下一節會細談。
4. 交易所或券商提供的 API。API 是讓你的程式直接送單、收行情的介面，它只負責執行層，前面兩層仍然要自己準備。

免費選項類別	策略產生	回測	樣本外驗證	下單執行
免費圖表平台的策略測試器	通常無	通常有	要自己做	通常無
開源語言或試算表自己寫	要自己做	要自己做	要自己做	要自己做
券商自家軟體	通常無	通常無	通常無	通常有
交易所或券商提供的 API	通常無	通常無	通常無	通常有

所以免費軟體並不是不能用，而是要知道它停在哪一步。一個常見的路線是：先用免費測試器把一個想法跑通，確認自己看得懂報表，再決定要不要為第一層與第二層付費。付費的策略產生器要檢查什麼，本文最後一節的六個檢查點會依序逐項說明。

程式交易軟體要寫程式嗎？

不一定。依軟體不同，告訴電腦一條規則的方式有三種：設定式、拖拉式、編碼式。不寫程式也能測試規則，但看懂匯出的程式碼仍然有幫助，因為下單邏輯和費用設定是否正確，最終要在程式碼或設定頁上核對。

設定式是指在選單裡選指標、填數字，例如選一條均線、填 20，再選「收盤突破買進」。拖拉式是指把條件方塊連接起來，像接水管。編碼式是指直接寫平台語言，例如 PowerLanguage、Pine Script 或 MQL。三種方式測的是同一條規則，差別在你花時間的地方：設定式花在選項上，編碼式花在語法上。

不寫程式的人仍然要會看兩件事。第一是下單邏輯：訊號在K棒收盤產生，成交應該在下一根K棒，而不是同一根的收盤價，因為那個價格你當時還不知道。第二是費用設定：每筆交易的手續費、交易稅與滑價有沒有填、填的是不是你券商的實際收費。能看懂匯出的程式碼，就能在正式下單前把這兩件事再確認一次。還沒寫過任何策略的人，第一個演算法交易策略的三十天入門路線把這些步驟排成了順序。

券商自家軟體能不能用來做程式交易？

可以用在最後一層。台灣券商自家軟體適合下單執行與即時行情，多半也有觸價、停損之類的簡單條件單，但通常不包含策略產生與樣本外驗證。常見的做法是在研究軟體完成測試後，把策略匯出到一個能接券商的下單平台，再用券商帳戶執行。

原因是分工不同。券商軟體的設計目標是讓你快速看到行情、送出單子、查到帳務，這三件事它做得完整。研究軟體的目標是在幾千、幾萬個候選規則裡找出能通過驗證的少數幾個，再把它們變成可以執行的程式碼。把兩者接起來的中間層，就是支援券商 API 的下單平台。

實務上要先問你的券商兩個問題：它開放哪些下單平台或 API 接入，以及這些接口支援哪些商品。答案決定了你的研究軟體要能匯出成哪一種語言。先選好執行端，再反推研究端的匯出格式，比反過來省事得多。

雲端、桌面、自己寫程式：三種方式差在哪

三種方式的差別在於每一項設定由誰決定。雲端平台省下安裝與設定時間，但資料範圍、時段與費用模型由平台決定；桌面軟體由你掌控資料與計算力；自己寫程式最自由，但資料清理與執行差異全由你負責。選哪一種，取決於你願意把時間花在哪一層。

項目	雲端平台	桌面軟體	自己寫程式
設定時間	最短，開帳號即用	要安裝與匯入資料	最長，環境與資料都要自己建
資料來源與範圍由誰決定	平台	你	你
計算力	平台配給	你的電腦，取決於處理器或顯示卡	你的電腦或租用的主機
費用與滑價設定由誰決定	平台提供的欄位	你，在軟體的設定頁	你，寫在程式裡
匯出到下單平台	視平台而定	視軟體支援的語言而定	自己寫轉換
需要的技能	看懂報表	看懂報表與設定頁	程式、資料處理、統計

一個簡單的判斷方法：如果你最在意的是資料，例如台指期夜盤與日盤要分開測、要用自己整理好的連續合約，桌面軟體或自己寫程式比較合適。如果你只想先驗證一兩個想法，雲端平台最快。如果你要同時測大量候選策略，計算力會變成瓶頸，這時桌面軟體的速度取決於你電腦的處理器或顯示卡，自己寫程式則取決於你把程式寫得多有效率。

程式交易軟體怎麼選？付費前依序跑的六個檢查點

付費前依序跑六個檢查點，前一項不過就不用看下一項，因為一套不能讀你資料的軟體，後面的功能再多也用不上。順序是：市場資料支援、回測含費用與滑價並以下一根K棒成交、樣本外與走動式驗證、能匯出到你實際下單的平台、該平台能接你的券商、報告可留存比較。

1. 支援你的市場資料。確認軟體能讀入你要交易的商品K棒，例如台指期、ES、NQ，並且能設定正確的交易時段。合格的樣子：匯入一段資料後，每天的K棒數量和你預期的時段一致。不合格的樣子：夜盤與日盤被接成一根日K，或時區差了幾小時。各交易所的時段可以用免費的期貨交易時間查詢換算成台灣時間；像美國指數期貨這種跨日時段，小道瓊期貨夜盤換算台灣時間後怎麼設定回測有完整的對照。
2. 回測含費用與滑價，並以下一根K棒成交。滑價是你實際成交價與回測假設價之間的差距。下一根K棒成交是指訊號在這根K棒收盤確認後，單子在下一根K棒才成交。合格的樣子：設定頁有手續費與滑價欄位，而且每一次評估都會扣。不合格的樣子：費用要等回測跑完才另外加上去，或成交價就是訊號那根的收盤價。

   假設範例

   假設一個小台策略回測十年，平均每筆毛利 600 元，共 2,000 筆交易。假設來回手續費與期交稅合計 150 元，每邊滑價一跳 50 元、來回 100 元，每筆成本就是 250 元，淨利剩 350 元。如果滑價放大一倍，每筆成本變成 350 元，淨利剩 250 元。同一個策略，費用欄位有沒有填，報表上的結論可能完全相反。

3. 有樣本外與走動式驗證。樣本外驗證是把一段規則沒用來調參數的資料拿來重跑，看結果是否還站得住。走動式分析是把這個切分沿著歷史重複很多次，每次用前一段調參數、後一段驗證。Pardo（2008）把走動式分析整理成一套標準流程；Bailey 等人（2014）則說明為什麼在很多候選裡挑出的最好結果，幾乎一定被高估。合格的樣子：軟體能自動切分、自動記錄每一段的樣本外結果。不合格的樣子：只能跑一段歷史、一個結果。
4. 能匯出到你實際下單的平台。研究軟體的終點是一份能在你下單平台上執行的程式碼。合格的樣子：匯出的檔案在目標平台上能直接載入，進出場的K棒與回測一致。不合格的樣子：只給一份報表或一張圖，規則要自己重寫。AlphaPrime (Valynox) 的匯出目前涵蓋 MultiCharts（PowerLanguage）、TradingView（Pine Script v6）、TradeStation（EasyLanguage）、NinjaTrader（NinjaScript）、MetaTrader 4（MQL4）與 MetaTrader 5（MQL5），完整的支援匯出的下單平台清單在該頁面維護。
5. 該平台能接你的券商。匯出的程式碼要能在一個接得上你券商帳戶的平台上跑。合格的樣子：券商公開列出支援這個平台或提供對應的 API。不合格的樣子：平台能回測、能看圖，但送單要另外找路。這一步要去問券商，不是問軟體。
6. 報告可留存比較。每一次測試的設定與結果都要能存下來，幾個月後還能對照。合格的樣子：同一個策略不同版本的報表並排可看，費用設定也記錄在內。不合格的樣子：關掉視窗結果就不見，只能截圖。

報告要看哪裡，用一次真實的測試說明。下面這個方塊是 AlphaPrime 在 ES 日線上做的一次搜尋，期間 2019 年 1 月初到 2025 年 6 月底，多空雙向、1 口，每筆扣 $20 手續費與 $25 滑價。它測的是以效率自適應移動平均線為唯一進出場的替代規則，沒有停損、停利與濾網，目的只是示範報表怎麼讀，不是在評價某一種程式交易軟體或這個指標本身。這個結果是搜尋嘗試過的一千零二十四個候選中、依報酬相對回落留下的一個；事後從一千多個裡挑出最好的一個，數字一定被美化過，所以這些數字不代表這條規則賺了這些錢，也不代表讀者可以期待同樣的結果。Harvey 與 Liu（2015）正是主張，報表上的數字要依背後測過幾個候選來打折。

這份報表有三個地方值得照著看。第一，淨利與最大回落要一起讀：回落代表你在過程中要忍受的最深虧損，一個淨利很高但回落接近一半淨利的結果，實際上很難拿得住。第二，交易筆數只有 65 筆，六年半的日線本來就不會有太多交易，這個樣本太小，任何一個每筆平均數字都只能當作線索。第三，在場時間 93.01% 表示這條規則幾乎隨時都持有部位，多空反手、沒有停損，這和你能不能睡得著有直接關係。一套好的回測軟體要把這些數字放在同一頁，讓你不用翻來翻去。

下一步可以這樣做：打開你手上任何一套回測軟體，找到手續費與滑價兩個欄位，填入你券商的實際收費後把同一個策略重跑一次，記下淨利、最大回落與交易筆數的變化。再把這三個數字和上面報表的位置對照，看你的軟體有沒有把它們放在同一頁。做完這一步，你就知道第二個檢查點過不過，再往下看第三個。

常見問答

免費程式交易軟體有哪些？

免費選項大致有四類：圖表平台附帶的策略測試器、用 Python 或 Excel 自己寫、券商自家軟體、交易所或券商提供的 API。前兩類偏向回測，後兩類偏向下單執行。大量產生策略與系統化的樣本外驗證，多半要靠付費工具或自己動手補上。

程式交易軟體要寫程式嗎？

不一定。設定式軟體在選單選指標、填數字；拖拉式軟體用方塊連接條件；編碼式軟體要寫 PowerLanguage、Pine Script 或 MQL 這類語言。不寫程式也能測試規則，但訊號在哪一根K棒成交、費用有沒有填，仍然要自己核對。

券商自家軟體能不能用來做程式交易？

可以用在下單執行這一層。台灣券商軟體多半提供即時行情、下單、帳務與簡單條件單，但通常沒有策略產生與樣本外驗證。常見做法是在研究軟體完成測試後，把策略匯出到一個能接你券商的下單平台執行。

回測軟體和自動交易軟體有什麼不同？

回測軟體負責把規則套到歷史資料上、扣掉費用、檢查樣本外結果，回答的是「這條規則過去站不站得住」。自動交易軟體負責接即時行情、送單給券商、管理部位，回答的是「現在要不要送這張單」。一套產品可能只做其中一件，選擇前先弄清楚它做的是哪一層。

程式交易軟體怎麼選？

依序跑六個檢查點：能讀你的市場資料、回測含費用與滑價並以下一根K棒成交、有樣本外與走動式驗證、能匯出到你實際下單的平台、該平台能接你的券商、報告可留存比較。前一項不過就不用看下一項，這樣可以省掉很多試用時間。

參考文獻

• Bailey, D. H., Borwein, J., López de Prado, M., & Zhu, Q. J. (2014). Pseudo-Mathematics and Financial Charlatanism: The Effects of Backtest Overfitting on Out-of-Sample Performance. Notices of the American Mathematical Society, 61(5), 458–471.
• Harvey, C. R., & Liu, Y. (2015). Backtesting. The Journal of Portfolio Management, 42(1), 13–28.
• Pardo, R. (2008). The Evaluation and Optimization of Trading Strategies (2nd ed.). John Wiley & Sons.