MultiCharts 教學：台灣費用、券商版差異、接台指期資料與第一支策略

目錄

1. MultiCharts 教學：在台灣要怎麼開始？
2. MultiCharts 多少錢？券商版和正版費用怎麼算
3. 券商版和正版 MultiCharts 差在哪？
4. MultiCharts 怎麼接台指期資料？
5. MultiCharts 怎麼寫第一個策略？當沖訊號的五個區塊各做什麼
6. 回測前要先改哪些設定？
7. 不想自己寫 MultiCharts 程式碼，還能從哪裡拿到策略？
8. 常見問答
9. 參考文獻

MultiCharts 教學：在台灣要怎麼開始？

MultiCharts 教學的起點是取得軟體：台灣交易者有兩條路，一是元大、群益等券商依公告條件提供的券商版，二是向凱衛資訊購買的正版。之後的步驟相同：接上台指期資料、載入一支簡單策略、把回測設定改成接近實際交易，再看報表。

MultiCharts 是一套以 K 線圖為中心的交易軟體，可以寫策略、對歷史資料回測、再連到券商帳戶自動下單。它的策略語言叫 PowerLanguage，PowerLanguage 是一種用接近英文的句子描述進出場條件的程式語言，寫法和 TradeStation 的 EasyLanguage 很接近。凱衛資訊是 MultiCharts 在台灣的代理商；券商版則是券商向原廠取得授權後，依自家公告的條件提供給客戶使用。

不論從哪一條路拿到軟體，接下來的順序都一樣，而且順序本身就是重點：

1. 接資料。選定資料源、設好台指期的商品代碼和交易時段，確認歷史資料回補的長度夠長。
2. 載入第一支策略。用一支結構簡單、每一行都看得懂的當沖訊號，目的是學會軟體怎麼跑，不是追求好看的報表。
3. 改回測設定。MultiCharts 的預設值沒有手續費和滑價，先改好再回測。
4. 看報表。先看交易筆數和淨利方向對不對，再看其他數字。

MultiCharts 多少錢？券商版和正版費用怎麼算

MultiCharts 在台灣的費用由三塊組成：軟體費或券商的口數門檻、資料源費用、以及為了達到門檻而多付出的手續費；第三塊最常被忽略。正版的軟體費以凱衛資訊網站公告為準，券商版的使用條件以各券商的公告頁為準，這些條件會變動，本文不寫金額，只說明結構。

三塊費用各自長這樣：

• 軟體費或口數門檻。正版是向凱衛資訊付費取得授權。券商版通常不另收軟體費，但要求帳戶每月達到一定的交易口數或其他條件，達不到就可能失去使用資格。門檻的數字每家券商不同，也會調整。
• 資料源費用。券商版多半搭配券商自己的報價資料；正版要自己選資料源，有的資料源免費提供給該券商客戶，有的按月收費。費用依資料源而定。
• 為滿足門檻付出的手續費。如果你本來一個月只交易幾口，為了維持券商版資格而多下的每一口，手續費和期交稅都是使用 MultiCharts 的實際成本。這一塊不會出現在任何報價單上，要自己算。

比較兩條路的時候，把三塊加總成「一年總成本」再比，而不是只比軟體費。平常交易量本來就超過門檻的人，券商版的第三塊接近零；交易量低、或想在多家券商之間保持彈性的人，第三塊可能比正版年費還高。

券商版和正版 MultiCharts 差在哪？

券商版和正版的 PowerLanguage 語法相同，寫好的策略可以互相搬移，差別在資料來源、可連的券商帳戶、功能完整度和使用資格的持續條件。先學寫策略的人用券商版就夠；要接多個資料源或同時連多個帳戶，再考慮正版。

券商版是券商取得授權後提供給自家客戶的 MultiCharts，通常只能連該券商的報價和該券商的帳戶。正版是自己向凱衛資訊購買的授權，資料源和下單帳戶由自己選。兩者的核心是同一套軟體，所以你在券商版寫的策略檔，換到正版一樣能編譯和回測。

項目	券商版	正版
取得方式與持續條件	由券商提供，需持續符合券商公告的條件	向凱衛資訊購買授權，依授權期限使用
資料來源	通常綁定該券商的報價	自選資料源，可接多個
可連券商帳戶	該券商帳戶	依支援清單自選，可連多個
PowerLanguage 語法	相同	相同
策略可互通	相同，策略檔可搬移	相同，策略檔可搬移
適合誰	剛開始學寫策略、交易量本來就達門檻的人	需要多資料源、多帳戶，或不想受口數條件限制的人

一個實際的做法是用券商版把本文後面的步驟走完一遍。等你確定自己會繼續做系統化交易、而且知道自己需要哪些資料源，再決定要不要換正版。策略檔不會因為換版本而作廢。

MultiCharts 怎麼接台指期資料？

接台指期資料分四步：選資料源、設商品代碼、設交易時段、確認回補長度與時區，任何一步錯了，回測跑的就不是你以為的那個市場。每一步做完都有一個對應的檢查，做完檢查再走下一步。

1. 選資料源。資料源是把即時報價和歷史 K 棒送進 MultiCharts 的程式。券商版通常直接用券商的資料源；正版常見的選擇是券商提供的資料源，或 Touchance 這類台灣交易者常用的來源，Touchance 的功能、費用和連線方式見 Touchance 交易平台介紹。檢查：在 QuoteManager 裡能看到該資料源的商品清單。
2. 設商品代碼。台指期（TX）、小台（MTX）、微台（TMF）在各資料源的代碼寫法不同，以資料源的商品清單為準；回測通常用連續月（把各月份合約接起來的序列），而不是單一月份。各合約的代碼規則見 台指期商品代碼：TX、MTX、TMF 與月份代碼。檢查：開圖後的價位和你在券商看盤軟體看到的同一時間價位一致。
3. 設交易時段。台指期日盤是 08:45–13:45，夜盤是 15:00 到隔日 05:00；只做日盤的當沖策略，時段就只設日盤，否則策略會在夜盤收到訊號。交易所可能調整時段，以期交所的契約規格頁為準；各市場目前的時段可用 期貨交易時間查詢 換算成台灣時間確認。檢查：圖上第一根和最後一根 K 棒的時間就是你設定的開收盤時間。
4. 確認回補長度與時區。回測需要的歷史長度要在開圖時設好，以年或以 K 棒數計；時區設台灣時間，否則日線的日期和分 K 的時段都會偏移。檢查：圖上最早一根 K 棒的日期符合你要的回測起點，日 K 的日期和交易日對得上。

第三步最常出錯。很多人開了含夜盤的資料，卻以為自己回測的是日盤策略；報表裡多出來的夜盤交易筆數會讓整份結果變質。開圖之後先數一天有幾根 K 棒：5 分 K 的日盤一天是 60 根，含夜盤會多出很多。

MultiCharts 怎麼寫第一個策略？當沖訊號的五個區塊各做什麼

第一支當沖訊號只需要五個區塊：參數宣告、變數、進場條件、出場條件、收盤前強制平倉。本節用的是一個通用的開盤區間突破教學範例，不是 AlphaPrime (Valynox) 的訊號或規則；這裡只說每個區塊在做什麼和常見寫錯的地方，不貼程式碼，完整寫法見 PowerLanguage 策略從產生到 MultiCharts 的比對清單。

開盤區間突破是一種當沖規則：記下開盤後前幾分鐘的最高價和最低價，價格突破最高價就做多，跌破最低價就做空，收盤前平倉。它的規則與參數說明見 開盤區間突破的規則與參數。用它當第一支策略的原因是每一個區塊都用得到，而且結果很容易在圖上用肉眼對照。

1. 參數宣告。這一區放之後想調整的數字：開盤區間要取幾分鐘、停損幾點、幾點幾分之後不再進場。寫成參數的好處是回測時可以在設定視窗裡改，不用動程式碼。常見錯誤：把這些數字直接寫死在條件裡，之後每改一次就要重新編譯。
2. 變數。這一區放程式執行中會變動的值：目前這一天的區間最高價、區間最低價、今天是否已經進場過。常見錯誤：新的一天開始時沒有把區間變數歸零，結果用昨天的區間在今天交易。
3. 進場條件。這一區描述什麼情況下買、什麼情況下賣：區間已經形成、價格突破區間高點就做多，跌破區間低點就做空，而且還在允許進場的時間內。常見錯誤：用當根 K 棒的收盤價判斷、又在同一根成交，這等於用還沒發生的價格下單，是前視偏差。
4. 出場條件。這一區放停損和時間出場：停損是進場價往不利方向一定點數就出場；時間出場是持倉超過一定根數的 K 棒還沒到停損就出場。常見錯誤：只寫停損不寫停利或時間出場，結果所有的獲利單都靠收盤平倉結束。
5. 收盤前強制平倉。這一區在收盤前的某個時間把所有部位平掉，當沖策略才不會留倉。常見錯誤：平倉時間設在 13:45，也就是收盤那一刻，但最後一根 K 棒收完就沒有下一根可以成交；改成收盤前幾分鐘，部位才真的會在盤中出掉。

寫完之後先編譯，再把訊號加到圖上，然後打開交易清單，隨便挑三筆交易回到圖上看：進場的那根 K 棒是不是真的突破了區間、停損的那筆是不是真的碰到了停損價。三筆都對，這支策略的結構就是對的。

回測前要先改哪些設定？

MultiCharts 的預設回測設定會讓報表偏樂觀，回測前先改五項：盤中成交模擬、手續費、滑價、交易時段、固定 1 口；改完再比較前後兩份報表，差距就是原本被高估的部分。這些設定在策略屬性（Strategy Properties）視窗裡，每一張圖要各自設定。

設定	預設	建議
盤中成交模擬	只用開高低收四個價推測一根 K 棒內的路徑	開啟 Bar Magnifier，或改用更細解析度的資料
手續費	0	依券商實收，含期交稅，每口每邊
滑價	0	至少一跳，市價單和停損單可設更多
交易時段	資料有什麼就跑什麼	與實際交易的時段一致
口數	依策略屬性設定	固定 1 口

五項各自為什麼重要：

• 盤中成交模擬。Bar Magnifier 是 MultiCharts 用更細解析度的資料（例如 1 分 K 或 tick）來還原一根 K 棒內價格先走到哪裡的功能。沒有它，一根 5 分 K 內同時碰到停損和停利時，軟體只能用固定假設決定哪個先成交，結果常偏向對策略有利的那一邊。
• 手續費。填你的券商實際收的金額加上期交稅，每口每邊。填 0 會讓交易次數多的策略看起來最好，加上費用後往往最先失效；費用怎麼估、平均每筆交易要比成本大多少，見 回測中的交易成本：手續費、滑價與平均每筆交易。
• 滑價。滑價是訊號價和實際成交價之間的差距。市價單和停損單通常成交得比觸發價差，每邊至少填一跳；用兩倍滑價再跑一次，如果策略不行了，代表它靠的是便宜的成交。
• 交易時段。和第四節的設定一致；日盤策略只跑日盤。
• 固定 1 口。第一次回測固定 1 口，報表才能回答「這套規則本身有沒有效」。加碼或依資金調整口數會放大結果，也會把規則本身的問題藏起來。

Pardo（2008）對回測的要求很直接：回測裡的每一個假設都要能在實際交易中成立，成立不了的假設就要換掉。這五項設定就是最常不成立的五個假設。

不想自己寫 MultiCharts 程式碼，還能從哪裡拿到策略？

不自己從頭寫，策略有三個來源：券商和社群分享的範例、自己改寫現成的規則、以及用策略搜尋工具產生後匯出 PowerLanguage 再匯入 MultiCharts 核對。三個來源拿到的策略都要用第六節的設定重新回測，因為別人的報表用的是別人的費用、時段和資料。

1. 券商與社群分享的範例。券商版通常附幾支範例訊號，社群也有人分享。好處是免費、可以直接編譯；要做的是打開程式碼，用第五節的五個區塊對照每一段在做什麼，看不懂的段落不要用。
2. 自己改寫現成規則。把一個公開的規則（例如通道突破、均線交叉）照第五節的結構寫一遍，再加上自己的停損和時間出場。這是學 PowerLanguage 最快的方式，因為規則已經有了，你只要負責結構。
3. 用策略搜尋工具產生後匯出。策略搜尋工具會在大量規則與參數組合裡自動回測，留下通過你設定條件的候選，再匯出成 PowerLanguage。這條路的關鍵不在產生，而在匯入 MultiCharts 之後的核對。

第三條路產生的策略長什麼樣子，下面是一個實際的例子。這次測試的市場是 NQ（E-mini Nasdaq-100 期貨）日線，期間 2019-01-02 到 2025-06-30，多空都做、固定 1 口，每筆交易計入 20 美元手續費和 10 美元滑價。它的規則是用最高價與最低價（Highest／Lowest）當唯一的進出場條件，沒有停損、沒有停利、沒有濾網；這是用標準指標組成的替代規則，不是本文主題（當沖訊號）本身。它是搜尋嘗試的 1,024 個候選中，依報酬對回撤留下來的一個；事後從 1,024 個裡挑出表現好的那個，結果一定會比較好看，這是選擇偏差，Bailey 等人（2014）說明了為什麼嘗試的候選越多，留下來的那個就越被高估。這些數字不代表這個規則賺了這筆錢，也不代表任何人能期待同樣的結果。

這份報表對 MultiCharts 使用者的用處在於它給了一組可以核對的數字：91 筆交易、11.84% 的持倉時間。匯入 MultiCharts 之後用同樣的資料、同樣的時段、同樣的 20 美元手續費和 10 美元滑價跑一次，交易筆數和淨利方向應該接近；筆數差很多，通常是時段或資料長度不同，方向相反則通常是成交假設不同。AlphaPrime 把搜尋與驗證後的策略匯出成六個平台的原始碼，PowerLanguage 是其中一種，支援的平台清單見 策略匯出支援平台；匯入 MultiCharts 之後逐項核對的步驟，見 如何把策略匯入 MultiCharts 並對齊回測。

匯入後的核對順序是固定的：先編譯成功，再用相同資料和時段回測，然後比交易筆數，最後比淨利方向。筆數和方向都接近，再去看每一筆交易；差異大，先回頭查第四節和第六節的設定，查完還是差很多，才去看程式碼。

下一步可以這樣做：用你手上的台指期日盤資料，把第五節的五個區塊寫成一支訊號，先用預設設定回測一次，再照第六節改好五項設定回測第二次，把兩份報表的淨利差距和交易筆數差距記下來。這兩個數字會告訴你，你的第一支 MultiCharts 策略有多少是規則、多少是預設值。

常見問答

券商版 MultiCharts 要一直達到口數門檻嗎？

多數券商版的使用資格是持續性的條件，例如每月交易口數或帳戶資產，達不到的月份可能失去使用權或被收費。條件每家券商不同，也會調整，以券商的公告頁為準。評估時把為了達門檻多下的口數所付的手續費算進總成本。

MultiCharts 可以接台指期夜盤資料嗎？

可以，前提是資料源有提供夜盤資料，而且你在設商品時選了含夜盤的交易時段。只做日盤的當沖策略不要用含夜盤的時段，否則策略會在夜盤收到訊號，報表的交易筆數會變多。開圖後數一天有幾根 K 棒，就能確認時段設對了。

MultiCharts 程式碼和 TradeStation 的 EasyLanguage 一樣嗎？

PowerLanguage 和 EasyLanguage 的語法很接近，多數簡單的策略可以互相搬移，只需要少量修改。差異主要在部分保留字、函數名稱和下單指令的細節。從一個平台搬到另一個平台後，用相同資料和費用設定重新回測，比對交易筆數和淨利方向。

MultiCharts 當沖程式碼要包含哪些東西？

一支完整的當沖訊號至少有五個區塊：參數宣告、變數、進場條件、出場條件、收盤前強制平倉。少了最後一塊，策略會留倉過夜，就不是當沖了。停損和時間出場都寫在出場條件裡，平倉時間設在收盤前幾分鐘，而不是收盤那一刻。

參考文獻

• Taiwan Futures Exchange. Mini-TAIEX Futures. https://www.taifex.com.tw/enl/eng2/mTX
• Pardo, R. (2008). The Evaluation and Optimization of Trading Strategies (2nd ed.). John Wiley & Sons.
• Bailey, D. H., Borwein, J., López de Prado, M., & Zhu, Q. J. (2014). Pseudo-Mathematics and Financial Charlatanism: The Effects of Backtest Overfitting on Out-of-Sample Performance. Notices of the American Mathematical Society, 61(5), 458–471.