MultiCharts 軟體介紹：價格、PowerLanguage 與回測

目錄

1. 什麼是 MultiCharts 軟體？系統化交易者用它做什麼？
2. MultiCharts 價格多少？有免費版嗎？
3. 圖表、回測與 PowerLanguage 如何配合運作？
4. MultiCharts 連接哪些資料源與券商？支援台指期嗎？
5. MultiCharts 與 TradingView、TradeStation 有何不同？
6. 如何把別處建立的策略帶進 MultiCharts？
7. 常見問題
8. 參考文獻

什麼是 MultiCharts 軟體？系統化交易者用它做什麼？

MultiCharts 是一套 Windows 交易平台，把圖表、PowerLanguage 策略語言、附最佳化功能的回測，以及自動送單整合在同一個程式裡。系統化交易者可以在同一張圖表上測試規則，再直接用它實單交易。它是付費軟體，提供限時試用，資料商與券商由你自行選擇。

系統化交易者會把進出場規則寫下來，交給程式執行，而不是逐筆決定。這四項工作通常分散在不同工具：一個程式看圖表，一個寫規則並測試，一個負責委託路由。MultiCharts 把它們放在同一個視窗，因此在期貨交易室與台灣期貨交易人之間都常見。這個選擇與其他自動化方式的比較，見免寫程式自動交易的各平台差異。

本文的論點簡單：一個程式身兼四項工作，好處不在最佳化功能，而在回測與實單共用同一組交易時段、K 棒週期、成本與委託時點設定。MultiCharts 回測與實單成交之間的落差，多半出在其中一項設定不一致，所以每一節都會回到這幾項設定。

• 圖表依連接的資料源繪製 K 棒，K 棒週期可用時間、逐筆、成交量或區間為單位，並以交易時段範本定義哪些時段屬於一個交易日。
• PowerLanguage 訊號就是規則。訊號是編譯後的 PowerLanguage 程式，會在圖表上下委託；指標則是只繪圖的程式。
• 回測與最佳化在圖表歷史資料上重播訊號，輸出績效報表（Strategy Performance Report），再在參數範圍內搜尋得分最高的數值。
• 券商自動化在你為該圖表開啟自動化後，把訊號的委託送到連接的券商。

另有獨立產品 MultiCharts .NET，以 C# 取代 PowerLanguage。本文其餘部分談的是 PowerLanguage 版，因為多數策略工具匯出的就是這一版。

MultiCharts 價格多少？有免費版嗎？

MultiCharts 是付費軟體，可買斷永久授權，也可訂閱；免費的途徑是完整程式的限時試用，並沒有永久免費版。價格會變動，只有廠商自己的價格頁能確認目前數字，因此本文不列數字。

取得程式的方式分為四類：

1. 永久授權。一次付費取得目前的主要版本，升級條件由廠商決定。適合已經確定這套程式會是日常工具的交易人。
2. 訂閱。按月或按年付費。適合想先用完整程式測試數個月再決定的交易人。
3. 試用。在限定天數內使用完整程式。時間足夠載入自己的資料、編譯一個訊號、讀一份績效報表；但不夠讓實單策略跑完一個完整的市場週期。
4. 券商提供。部分台灣期貨券商為其客戶提供已串接自家資料與委託路由的 MultiCharts。條件由券商而非軟體廠商訂定，且通常把連線綁定在該券商的帳戶上。

授權之外還有兩項成本，編預算時容易漏掉：一是資料源，多數期貨資料商按月收費，另加交易所費用；二是策略交易期間必須保持開機的 Windows 電腦。試用只能決定你喜不喜歡這套程式，無法告訴你實單環境的運行成本。

圖表、回測與 PowerLanguage 如何配合運作？

MultiCharts 的策略是一個 PowerLanguage 訊號，依序經過以下步驟：在 PowerLanguage Editor 編譯、套用到圖表、在績效報表中檢視、用最佳化功能調整，最後切換成自動送單。串起各步驟的是圖表：每個訊號、回測與實單委託，都屬於一張圖表，而這張圖表只有一個商品、一種 K 棒週期與一個交易時段範本。

PowerLanguage 是策略語言，基本語法與 EasyLanguage 相同，以每根 K 棒的開盤、最高、最低與收盤等保留字，以及買進、賣出等委託語句為核心。PowerLanguage Editor 是撰寫與編譯的視窗；無法編譯的訊號不能套用。績效報表是回測後 MultiCharts 輸出的報表，內容有淨損益、回撤、交易明細、各期報酬，以及多空分項。最佳化功能會依你設定的範圍，對每一組參數值組合重跑訊號，方式是窮舉或遺傳演算法搜尋；MultiCharts 另提供推進分析最佳化工具，在滾動視窗上重新調整參數。

1. 在 PowerLanguage Editor 撰寫訊號。進場、出場、部位大小，參數則設為輸入值。
2. 編譯。編輯器會回報語法錯誤，修正到可編譯為止。
3. 套用到圖表。選擇商品、K 棒週期與交易時段範本。設定策略屬性：手續費、滑價，以及委託在下一根 K 棒成交，還是在當根 K 棒內成交。
4. 讀績效報表。檢視交易筆數、扣除成本後的平均每筆損益、回撤與權益曲線。規則不對，就回到第 1 步。
5. 最佳化參數。為各個輸入值設定範圍，讓最佳化功能重跑。把最佳結果視為多次嘗試中的最佳者，其中帶有挑選加成；Pardo (2008) 說明為何最佳化網格的頂端會高估規則接下來的表現，Bailey et al. (2014) 則顯示這個加成如何隨嘗試的組合數快速成長。
6. 啟用自動交易。把圖表切換成自動化，訊號的委託便會送往券商。

第 3 步有兩項圖表設定需要留意，因為它們對報表的影響比任何參數都大。第一是委託時點：預設情況下，訊號在 K 棒收盤時計算，市價委託在下一根 K 棒的開盤成交；MultiCharts 也能在 K 棒內產生委託，或用名為 Bar Magnifier 的工具讀取更細的資料來精修成交。第二是交易時段範本，它決定有哪些 K 棒存在，也就決定日 K 棒在哪裡收盤。生成策略的 PowerLanguage 比對檢查清單會逐項說明這些設定。策略上線後，交易日誌軟體可以把實單成交記在回測績效報表旁邊，用來確認第 3 步設定的滑價，是否貼近券商實際給的成交。

MultiCharts 連接哪些資料源與券商？支援台指期嗎？

MultiCharts 把資料連線與券商連線分開，所以圖表 K 棒的來源與委託的路徑可以各自選擇，台指期也能透過平台所列的台灣資料商與券商畫圖與交易。實際效果是：一個資料源可以供應多張圖表，這些圖表再把委託送往不同券商；更換券商時，也不必重建圖表。

資料源是把歷史與即時價格送進圖表的連線；券商連線則是接收委託，並回報成交與部位的連線。MultiCharts 的連線清單中有許多國際期貨資料商與券商，部分公司兩者兼任。目前的清單在廠商網站上，內容會變動，購買授權前請先對照自己的券商。

台灣交易人的答案是肯定的：MultiCharts 透過台灣資料來源與券商連線，支援台指期、小型台指期與其他 TAIFEX 商品，也有數家台灣期貨券商發行綁定自家資料源的 MultiCharts。台指期有三項設定，比美國商品更重要：

1. 交易時段範本。台指期有日盤與獨立的夜盤。只用日盤範本的圖表，與用全時段範本的圖表，同一條規則會產生不同的日 K 棒與不同的回測；差異見台指期夜盤交易時間與結算日，免費工具期貨現在有開盤嗎？則會依你所在的時區顯示目前的交易時間。
2. 商品與轉倉。連續月如何建構、何時從一個月份轉到下一個月份，由資料商決定。以連續月序列做的回測，與以近月合約做的實單圖表，在結算前後可能不一致。
3. 每點價值與成本。策略屬性記載每口的手續費與滑價，商品設定記載每點價值。交易所會調整交易時段、每點價值與保證金；各商品目前的數值，請以 TAIFEX 的合約頁面為準。

MultiCharts 與 TradingView、TradeStation 有何不同？

三個平台的差異，主要在程式在哪裡執行、使用哪種策略語言、資料從哪裡來，以及券商是固定還是自選，而不在能不能回測。三者都能在歷史資料上重播規則並輸出報表；選擇哪一個，取決於報表周邊的環境。

項目	MultiCharts	TradingView	TradeStation
執行環境	Windows 桌面版	瀏覽器（及應用程式）	Windows 桌面版
策略語言	PowerLanguage	Pine Script	EasyLanguage
資料來源	自選並自行付費的資料商	內建於服務	包含在券商帳戶內
券商	連線清單中的任一券商	其串接清單中的券商	TradeStation 自家券商
計價方式	永久授權或訂閱	訂閱方案	綁定券商帳戶
實單交易時電腦須保持開機	是，自己的電腦	否，由服務端執行圖表	是，自己的電腦

若要在平台之間搬移策略，語言這一列最重要。PowerLanguage 與 EasyLanguage 的語法大多相同，因此訊號在 MultiCharts 與 TradeStation 之間，通常只需小幅修改；搬移策略時的變動，見EasyLanguage 與 PowerLanguage 的差異。Pine Script 是另一種語言，執行模型也不同，所以 TradingView 策略搬到桌面平台時，是重寫而不是修改。

資料與券商這兩列，決定你的運行成本與依賴程度。綁定式配置（資料與券商出自同一家公司）起步較簡單，但策略也就綁在那家公司上；自選式配置（MultiCharts）組裝成本較高，更換資料商或券商時，策略卻不必修改。哪一種適合你，取決於你交易的是單一券商的商品，還是透過多家券商交易多個市場。

如何把別處建立的策略帶進 MultiCharts？

在其他研究工具建立的策略，會以 PowerLanguage 原始碼的形式進入 MultiCharts：編譯後，套用與研究回測相同的交易時段、K 棒週期、成本與下一根 K 棒成交設定，再與研究報表比對，確認後才開啟自動化。匯入本身只要幾分鐘；決定 MultiCharts 報表有沒有意義的，是設定有沒有一併帶過去。

1. 從研究工具匯出 PowerLanguage 原始碼。把研究報表開在旁邊。
2. 在 PowerLanguage Editor 編譯。若輸入值的名稱與預設值，和研究設定相同，代表原始碼正確帶過了參數。
3. 套用到商品、K 棒週期與交易時段範本都相同的圖表。以只含日盤的交易時段建出的日 K 棒，和以全時段建出的日 K 棒，收盤時間不同，訊號也不同。
4. 設定相同的手續費、滑價與委託時點。在策略屬性中填入研究回測每筆收取的手續費與滑價；若研究回測採用下一根 K 棒成交，這裡也維持下一根 K 棒成交。
5. 讀績效報表。把交易筆數，以及第一筆與最後一筆交易的日期，與研究報表比對。成交上的小差異屬正常，因為兩個程式的進位與轉倉方式不同；交易筆數不同，就代表某項設定不一樣，通常是交易時段或合約序列。

研究端的報表是比對的基準，因此先了解它的樣子。下面這次回測，就是這種交接的研究端。AlphaPrime（Valynox）以一條替代規則，在 NQ 日 K 棒上測試，期間為 2019-01-02 至 2025-06-30，多空皆做，一口，每筆手續費 $20、滑價 $10。替代規則是 Tail Heaviness Index 規則，單獨作為進出場依據，不加停損、停利或濾網，因為 MultiCharts 本身是平台，不是可以拿來測試的規則。搜尋從約一千個嘗試過的候選策略中，依報酬相對回撤保留了這一個，而事後挑出被保留的那個，會讓它看起來更好：這些數字描述的是該歷史資料上的那一次回測，不代表這條規則或讀者能賺到的結果。

從這份報表帶進 MultiCharts 的不是淨損益，而是條件：日 K 棒、相同的日期範圍、一口、每筆手續費 $20 與滑價 $10、下一根 K 棒成交，以及交易筆數 153，這是第一個要比對的數字。若 MultiCharts 在相同日期上回報明顯不同的交易筆數，先停下來找出是哪項設定不同；完整做法（包括合約轉倉怎麼處理）見策略匯入 MultiCharts 並對齊回測結果的方法。那次搜尋中的每個候選策略，都已扣除摘要框中所示的手續費、滑價與下一根 K 棒成交，因此 AlphaPrime 匯出到 MultiCharts，以及平台匯出清單上其他平台的原始碼，帶著與報表相同的成本假設，交易筆數的比對才有意義。

購買或匯入任何東西之前，建議先做這件事：打開一個你信任的策略的研究報表，把它的交易時段、K 棒週期、每筆成本、委託時點與合約序列寫在一行；再打開 MultiCharts 的策略屬性與圖表設定，找出這五個值各自放在哪裡。兩邊的位置都能指出來時，匯入只需幾分鐘，報表比對也才會告訴你一些事。

常見問題

MultiCharts 價格多少？有免費版嗎？

MultiCharts 是付費軟體，以永久授權，或按月、按年訂閱的方式販售。沒有永久免費版；免費的途徑是完整程式的限時試用。價格會變動，請到廠商的價格頁確認目前數字；資料源由資料商收費，要另外編預算。

MultiCharts 支援台指期嗎？

支援。台指期、小型台指期與其他 TAIFEX 商品，可透過台灣資料來源與券商連線，在 MultiCharts 中畫圖與交易，也有數家台灣期貨券商發行綁定自家資料源的 MultiCharts。最先要檢查的設定是交易時段範本，因為只含日盤的圖表與全時段圖表，會產生不同的日 K 棒與不同的回測。

MultiCharts、TradingView 與 TradeStation 有何差別？

MultiCharts 是使用 PowerLanguage 的 Windows 程式，資料商與券商可分開自選。TradingView 在瀏覽器中執行，使用 Pine Script，自行供應資料，並透過其連接清單中的券商下單。TradeStation 是使用 EasyLanguage 的 Windows 程式，附帶自家券商與資料。三者都能回測；差別在語言、資料來源，以及券商的選擇方式。

PowerLanguage 和 EasyLanguage 是同一種語言嗎？

PowerLanguage 與 EasyLanguage 的語法大多相同，因此許多策略在 MultiCharts 與 TradeStation 之間只需小幅修改。兩者在部分保留字、函式與執行細節上不同，所以搬移後的策略必須重新編譯，並比對回測後才能信任。TradingView 使用的 Pine Script 是另一種語言，策略搬移時是重寫而不是修改。

MultiCharts 可以在 Mac 上執行嗎？

MultiCharts 是 Windows 程式。Mac 使用者可在 Windows 虛擬機器中執行，或另用一台 Windows 電腦。實單自動交易時，執行 MultiCharts 的電腦必須在整個交易時段保持開機並連線，因此許多交易人使用專用的 Windows 電腦或租用的 Windows 伺服器。

參考文獻

• Pardo, R. (2008). The Evaluation and Optimization of Trading Strategies (2nd ed.). John Wiley & Sons.
• Bailey, D. H., Borwein, J., López de Prado, M., & Zhu, Q. J. (2014). Pseudo-Mathematics and Financial Charlatanism: The Effects of Backtest Overfitting on Out-of-Sample Performance. Notices of the American Mathematical Society, 61(5), 458–471.
• Taiwan Futures Exchange. Mini-TAIEX Futures. https://www.taifex.com.tw/enl/eng2/mTX