凱基 MultiCharts 怎麼接？帳戶、API、下單設定與測試單

目錄

1. 凱基有支援 MultiCharts 嗎？
2. 凱基 MultiCharts 要開什麼帳戶、向誰申請？
3. 凱基的 API 與 MultiCharts 連線有什麼差別？
4. MultiCharts 接上凱基後，下單設定怎麼做？
5. 第一筆測試單怎麼下、手續費要怎麼問？
6. 策略丟進 MultiCharts 之前，回測要先看什麼？
7. 如果帳戶條件不符合，還有哪些替代路線？
8. 常見問答
9. 參考文獻

凱基有支援 MultiCharts 嗎？

凱基 MultiCharts 可以接：凱基期貨有提供 MultiCharts 的連線方案，但你要先有凱基期貨帳戶、請營業員開通 MultiCharts 與相關權限，再在 MultiCharts 裡分別設定凱基的行情來源與下單通道。接線是整個流程的最後一步；手續費、滑價與回測數字要先看清楚，接上去才有意義。

MultiCharts 是一套圖表與策略交易軟體，交易人把策略寫成 PowerLanguage 程式放進去，由它依據即時行情自動送單到期貨商。在台灣，MultiCharts 多半是透過期貨商提供的方案取得，期貨商負責把自己的行情與下單系統接到 MultiCharts 上，交易人只要在設定頁填入帳號。凱基期貨就是提供這種方案的期貨商之一。

把這件事想成接一台印表機：要有電腦（期貨帳戶）、要有驅動程式（營業員開通的權限）、要有訊號線（行情連線）、還要有真正送紙的那條線（下單連線）。四樣缺任何一樣，印表機會亮燈，但紙不會出來。本文就照這個順序走：帳戶、權限、連線、測試單，最後是回測要先看什麼，以及條件不符時的替代路線。

凱基 MultiCharts 要開什麼帳戶、向誰申請？

需要的是凱基期貨帳戶，只有凱基證券的股票戶是不夠的，而 MultiCharts 與 API 的開通都要透過你的期貨營業員辦理。期貨帳戶是用來交易期貨與選擇權的帳戶，與證券帳戶分開管理、分開入金；就算你已經在凱基證券開過戶，期貨戶仍要另外開立。

1. 開立凱基期貨帳戶。 線上開戶或臨櫃皆可，開戶時會一併簽署電子交易的相關同意書。沒有這份同意書，任何程式或軟體都不能替你送單。
2. 確認程式交易相關文件已簽署。 期貨商在開通程式下單前，通常會要求交易人簽署程式交易相關的聲明或同意書。先問營業員你這個帳戶還缺哪一份，一次補齊。
3. 向營業員申請開通 MultiCharts。 同時問清楚三件事：有沒有使用費、有沒有交易量或其他條件、開通要幾個工作天。各家期貨商的條件不同，以營業員的答覆為準，不要用網路上別人的說法替自己回答。
4. 需要自己寫程式的話，一併申請凱基 API。 兩者可以分開申請，也可以同時開，下一節說明差別。
5. 拿到連線帳號與安裝說明後，才進入 MultiCharts 的設定。

為什麼要先問費用與條件？因為它們會直接變成你策略的成本。一個每月有固定費用的方案，對一個月只交易幾次的波段策略，和對一天交易多次的當沖策略，壓力完全不同。把這些費用換算成「每筆交易多少元」，之後填進回測的成本欄，才看得出策略扛不扛得住。

凱基的 API 與 MultiCharts 連線有什麼差別？

凱基 API 是給會寫程式的人自己接行情與下單用的；MultiCharts 連線則是現成的模組，策略在 MultiCharts 裡跑，你不用寫連線程式。API 是「應用程式介面」，意思是一組規格，讓你自己寫的程式可以向凱基的系統要行情、送訂單、查部位。拿它交易，行情接收、訊號判斷、送單、回報處理、斷線重連全部要自己寫。

MultiCharts 連線模組則是期貨商（或 MultiCharts 原廠）事先寫好的程式，負責把凱基的行情與下單系統翻譯成 MultiCharts 看得懂的格式。你的工作是在設定頁填帳號、選商品、設時段，策略邏輯用 PowerLanguage 寫在 MultiCharts 裡。兩條路線的差異整理如下：

比較項目	凱基 API	MultiCharts 連線
需要寫程式	是，而且要自己處理連線、回報與錯誤	否，策略用 PowerLanguage 寫，連線由模組負責
行情與下單	自己接 API，自己管理訂單狀態	由連線模組處理，MultiCharts 顯示回報
策略執行	跑在你自己的程式裡，排程與監控自理	跑在 MultiCharts 的圖表上，開著圖表就會執行
設定工作量	前期長：寫完、測完才能用	前期短：填帳號、對商品、設時段
適合誰	會寫程式、想完全掌控流程的交易人	用圖表與訊號交易、想把時間花在策略上的人

怎麼選？問自己一個問題：斷線重連、委託被拒、部分成交這些狀況，你願不願意自己寫程式處理？願意，走 API，彈性最大；不願意，走 MultiCharts，把這些交給軟體。兩者也可以並存，例如策略在 MultiCharts 執行，另外用 API 寫一支小程式每分鐘查部位做監控。如果你還在考慮其他不用寫程式的平台，免寫程式的自動交易平台差在哪裡有一份完整對照。

MultiCharts 接上凱基後，下單設定怎麼做？

設定要照固定順序做：行情來源、下單通道、商品對應、交易時段、策略屬性，順序錯了最常見的症狀是「看得到行情，但策略不會送單」。每一步都是在回答一個問題：資料從哪來、單往哪送、送哪一個合約、什麼時間可以送、以及送單時要用什麼成交假設。

1. 設定行情來源。 在 MultiCharts 的資料來源設定裡新增凱基的行情連線，填入營業員給的帳號，連上後開一張圖確認報價會跳動。很多人做到這裡就停了，以為設定完成。
2. 設定下單通道。 這是另一個獨立的設定，在交易商（Broker）設定裡新增凱基的下單連線。沒有這一步，策略的買賣訊號只會畫在圖上，不會變成委託。
3. 商品對應。 回測常用的是連續月資料，下單卻必須送到某一個特定月份的合約。在商品對應表裡把圖表上的商品指到實際要交易的月份，並在換月前記得改。對應錯了，單會送到你沒打算交易的合約，或被拒絕。
4. 交易時段。 把圖表的時段設成你實際要交易的時段。如果只想做日盤，就不要讓夜盤 K 棒進到策略裡，否則策略會在你不想交易的時間送單。
5. 策略屬性。 打開策略屬性，確認三件事：用下一根 K 棒成交、手續費已填、滑價已填。「下一根 K 棒成交」是指策略在這根 K 棒收盤時判斷，訂單在下一根 K 棒開盤才送出並成交；這與真實下單的時間差一致，用同一根 K 棒收盤價成交則是用了當下拿不到的價格。

第五步的成交假設與成本設定，決定了 MultiCharts 裡的回測結果會不會和你在別的工具裡算出來的結果差太多。策略是從別的工具產生、再放進 MultiCharts 的話，把策略匯入 MultiCharts 並對齊回測的步驟說明了哪些設定要兩邊一致。

第一筆測試單怎麼下、手續費要怎麼問？

第一筆測試單用一口小型或微型合約、在流動性好的時段手動下一筆市價單，確認成交回報、部位與平倉都正確，再去問手續費、換算成本。測試單的目的不是賺錢，而是把「連線、委託、回報、部位、平倉」這條路走一遍，確認每一站都對得上。

1. 選時段。 選日盤的正常交易時間，避開開盤前幾分鐘與收盤前幾分鐘。臺灣期交所的臺股期貨與小型臺指期貨日盤為 08:45 到 13:45，夜盤為 15:00 到次日 05:00；交易所可能調整時段與契約規格，動手前以期交所的契約規格頁為準。各交易所的時段換算成台灣時間，可以查期貨交易時段查詢工具。
2. 送出一口市價單。 用 MultiCharts 的手動下單面板，而不是策略，先確認人工下單走得通。
3. 核對成交回報。 看四個欄位：成交價、口數、方向、時間戳。成交價應該在當時的買賣價附近，口數是 1，方向是你送的方向。
4. 核對部位視窗。 MultiCharts 顯示 1 口，同時打開凱基自己的下單軟體或 App，確認那邊也顯示同一口。兩邊不一致，就是商品對應或帳號設定有問題。
5. 送出平倉單，確認部位歸零。 兩邊都歸零，測試單才算完成。

手續費要問三件事：每口單邊手續費是多少新台幣、報價有沒有含期交稅、MultiCharts 或 API 有沒有額外的使用費。期交稅是期貨交易稅，股價指數類期貨依契約金額的十萬分之二課徵，買進與賣出各算一次。期貨商的手續費是議價的，沒有公定價，所以營業員給你的數字才是你的數字。

拿到數字後，換算成「每筆來回成本」再填進回測。來回成本是一筆交易從進場到出場付出的全部費用：手續費兩邊、期交稅兩邊，加上滑價兩邊。滑價是你預期的價格與實際成交價格之間的差距，市價單通常至少要算一跳。回測裡的手續費、滑價與平均每筆交易說明了為什麼成本要在搜尋策略時就放進去，而不是最後才加。

契約金額與一跳的價值可以用期貨合約損益計算工具核對，再把算出來的來回成本拆成手續費與滑價兩個欄位，填進 MultiCharts 的策略屬性，以及你產生策略的工具裡。兩邊填一樣的數字，回測結果才有比較的基礎。

策略丟進 MultiCharts 之前，回測要先看什麼？

上線前先在回測報表裡找三個數字：淨利、最大回撤、平均每筆交易，然後把平均每筆交易拿去和上一節算出來的來回成本比。接線只是最後一步；如果這三個數字扛不住成本，接得再順也只是更快地把成本付出去。

最大回撤是權益曲線從某個高點掉到之後最低點的最大金額，它決定你的帳戶要準備多少錢才不會在半路被迫停掉。平均每筆交易是淨利除以交易筆數，公式只有一條：

平均每筆交易 = 淨利 ÷ 交易筆數

這裡的淨利是扣掉手續費與滑價之後的總損益，交易筆數是已平倉的進出場次數。平均每筆交易越大、相對於來回成本的倍數越高，成本估計稍微偏差時策略才不會翻盤。下面是一個由 AlphaPrime (Valynox) 執行、用來示範「怎麼讀報表」的真實回測。它測的是 NQ（E-mini 那斯達克 100 期貨）日線，2019-01-02 到 2025-06-30，多空雙向，一次 1 口。規則是用隨機指標（Stochastic）當唯一的進出場條件、沒有停損停利、沒有濾網，是一個用標準指標做出來的替身規則，不是凱基或 MultiCharts 本身。

這份結果是 AlphaPrime 的搜尋在一千零二十四個候選裡，依報酬對回撤的表現留下的那一個。事後挑出表現最好的一個，數字一定會比真實能拿到的好看，這是選擇偏誤；Bailey 等人（2014）說明了嘗試的變體越多，最好的那個回測就越可能是被高估的。所以不要把 $49,380 的淨利讀成「這個規則賺了這麼多」，也不能期待自己交易會拿到這個結果；要讀的是數字之間的關係。

怎麼讀？第一，淨利 $49,380 對上最大回撤 $32,935，表示六年半裡帳戶曾經從高點掉下去的金額，接近總獲利的三分之二，你的帳戶規模要能承受這個深度。第二，平均每筆交易 $796.45 是扣掉每筆 $30 成本之後的數字，倍數夠大，成本估計偏差一點不會立刻翻負，但 62 筆交易是很小的樣本，平均值會被少數幾筆大幅左右。第三，在場時間 11.44% 表示資金大部分時間是空著的，獲利因子 1.374（總獲利除以總虧損）則說明每虧 1 元大約賺回 1.37 元。這些都是你在把策略放進 MultiCharts 之前就該看完的事。策略如何從產生工具走到 MultiCharts、兩邊哪些數字要對照，從產生的策略到 MultiCharts 的 PowerLanguage 對照清單列了完整順序。

如果帳戶條件不符合，還有哪些替代路線？

MultiCharts 不是唯一的出口：同一條策略可以輸出成其他平台的程式碼，依照你能開的帳戶、券商支援的平台來選路線。如果凱基的 MultiCharts 方案有你暫時達不到的條件，或你的主要帳戶在別家券商，先看下面這張表，再決定策略要往哪裡送。

平台	輸出語言	需要的帳戶或券商支援
MultiCharts	PowerLanguage	國內期貨商提供的 MultiCharts 方案（例如本文的凱基），或自行取得 MultiCharts 並有支援連線的券商
TradingView	Pine Script v6	TradingView 帳號；要自動送單則需要與 TradingView 有串接的券商
TradeStation	EasyLanguage	TradeStation 的海外帳戶
NinjaTrader	NinjaScript	支援 NinjaTrader 連線的海外期貨商帳戶
MetaTrader 4	MQL4	提供 MetaTrader 4 平台的券商帳戶
MetaTrader 5	MQL5	提供 MetaTrader 5 平台的券商帳戶

選路線時把順序倒過來想：不是「我想用哪個平台」，而是「我能開哪個帳戶、它支援哪個平台、那個平台吃哪種程式碼」。交易國內期貨，MultiCharts 透過國內期貨商是最直接的一條；交易 ES、NQ 這類美國期貨，TradeStation 或 NinjaTrader 的海外帳戶是常見選擇；TradingView 適合先看訊號、再決定要不要串券商。同一條策略在不同平台上會因為成交假設、時段與資料細節而出現差異，所以換平台之後，前兩節的成本設定與測試單要重做一次。策略規則確定後，AlphaPrime 可以把它輸出成上表六個平台各自的程式碼，支援輸出的平台清單列出了每一個平台對應的語言。

下一步很具體：打開你現在的回測報表，用「平均每筆交易 ÷ 來回成本」算出一個倍數，再對照上表圈出你今天就能開的帳戶。倍數夠、帳戶對得上，再去找營業員申請開通；倍數不夠，先回頭調整策略，接線的事可以等。

常見問答

凱基有沒有支援 MultiCharts？

有。凱基期貨提供 MultiCharts 的連線方案，交易人要先有凱基期貨帳戶，向營業員申請開通，再在 MultiCharts 裡設定凱基的行情來源與下單通道。開通的條件與費用以營業員的答覆為準，各家期貨商不同。

凱基 MultiCharts 手續費多少？

期貨手續費是議價的，沒有公定價，要直接向營業員問每口單邊的新台幣金額，並確認報價有沒有含期交稅、MultiCharts 有沒有額外使用費。股價指數類期貨的期交稅是契約金額的十萬分之二，買賣各算一次。把手續費、期交稅與滑價加總成每筆來回成本，再填進回測。

凱基 MultiCharts 怎麼下單？

先在 MultiCharts 裡完成行情來源、下單通道、商品對應與交易時段四項設定，再用手動下單面板下一口市價單當測試。核對成交回報的成交價、口數、方向與時間戳，確認 MultiCharts 與凱基自己的下單軟體顯示同一口部位，平倉後兩邊都歸零，才讓策略自動送單。

凱基 API 和 MultiCharts 可以同時用嗎？

可以分開申請，也可以同時開通。常見的做法是策略在 MultiCharts 上執行，另外用 API 寫一支小程式監控部位與連線狀態。要注意兩邊同時對同一個帳戶送單時，部位管理要有一方為主，避免重複下單。

參考文獻

• Taiwan Futures Exchange. Mini-TAIEX Futures. https://www.taifex.com.tw/enl/eng2/mTX
• CME Group. E-mini Nasdaq-100 Futures Contract Specs. https://www.cmegroup.com/markets/equities/nasdaq/e-mini-nasdaq-100.contractSpecs.html
• Bailey, D. H., Borwein, J., López de Prado, M., & Zhu, Q. J. (2014). Pseudo-Mathematics and Financial Charlatanism: The Effects of Backtest Overfitting on Out-of-Sample Performance. Notices of the American Mathematical Society, 61(5), 458–471.