標準偏差：価格が平均からどれだけ散らばるかを測る
標準偏差は、統計学者が使うばらつきの尺度で、トレーダーはこれを借りて、価格が直近の平均の周りにどれだけ広く散らばっているかを問います。より有名なツールのいくつかの内部で静かに働いているエンジンです。このページでは、その数値の意味、値幅に基づく計器との違い、そして戦略ジェネレーターで自分の市場に対してどう検証できるかを説明します。
何を測るのか
直近の期間の終値を取り、その平均を求めます。平均より上にある価格もあれば、下にある価格もあります。標準偏差は、価格がその平均から典型的にどれだけ離れているかを、大きな差を小さな差より重く扱って要約します。価格が平均の周りに固まっていれば数値は小さく、広い帯にわたって広がっていれば大きくなります。結果は価格と同じ単位で表されるので、株価指数先物ではインデックスのポイントで読みます。
鍵になる言葉は「ばらつき」です。この数値は、価格が上がっているか下がっているかは示さず、直近の価格がどれだけ不揃いだったかだけを示します。着実でなめらかな上昇でも、終値が自身の平均から遠いために、かなり大きな数値が出ることがあり、荒れた横ばいでも、小さな箱に収まっていれば小さな数値になります。これは欠点ではなく、この尺度の特徴で、バーごとの興奮ではなく、水準のばらつきとして読むべき理由を説明します。
これがATRとの主な違いです。ATRは各バーが動いた距離をギャップも含めて数え、その距離を平均します。標準偏差は、終値が自身の平均からどれだけ離れているかを見ます。前者は個々の動きの大きさを、後者は全体のばらつきを表します。なめらかなトレンドでは両者が食い違うことがあり、トレーダーが両方を見る理由です。標準偏差はボリンジャーバンドの幅を決めるものでもあるので、これを理解すれば、バンドが広がったり狭まったりする理由が分かります。
実際の相場での振る舞い
ばらつきは、ボラティリティ全般と同様に、時間的に固まる傾向があります。穏やかな期間はしばらく穏やかなままで、荒れた期間は荒れたままです。長い静かな局面のあとは数値が低く、そこからの鋭い動きが線を素早く持ち上げるため、市場が目を覚ましたことに気づく手軽な方法になります。
強いトレンドの間は、価格が追従する平均から離れ続けるため、数値は上がって高いままになることがよくあります。トレンドが止まり、価格が保ち合うと、平均が追いつき、終値が再び固まるにつれて数値は減衰します。平均自体が動くため、この尺度は部分的にトレンドについて、部分的にノイズについて語るもので、別のツールなしに両者を分けるのは困難です。
大きな乖離は重く扱われるため、極端なバー一本が不釣り合いな影響を与えます。ニュースによる急騰は、線を跳ね上げ、その後市場が落ち着いても、そのバーが期間から外れるまで膨らんだままにすることがあります。そのため、指標の発表日や寄り付きでギャップが出る銘柄は、このパターンが最もはっきり現れます。
代表的な使い方（考え方）
市場が静かか活発かを測る
現在の数値を、その直近の履歴と比べて、状況を圧縮か拡大かに分類します。ルールは、それが想定する状態でだけ動かせます。
動く前の低いばらつき
異例に低い数値は、圧縮された市場がいつまでも圧縮されたままではいられないため、活動の急増に先行することがよくあります。トレーダーはスクイーズに目印を付け、方向を選ぶためにほかのシグナルを待ちます。
距離を市場に合わせて調整する
この数値を、包絡線、ストップ、エントリーのしきい値の構成要素として使い、ばらつきが大きいときは距離が広がり、小さいときは縮むようにして、固定のままにしません。
ほかの系統のインジケーターとの組み合わせ
標準偏差は大きさを与えますが方向を与えないので、見方を提供する相棒が必要です。線形回帰のチャネルは自然な相棒で、その幅が、当てはめた直線の周りの価格のばらつきから来ているからです。ADXや移動平均線のようなトレンドのツールが側を決め、標準偏差が、状況がそもそも取引に値するかを決められます。
同じ問いを別の角度から見る、ほかのボラティリティの計器とよく合います。TTMスクイーズは、ばらつきに基づくバンドと値幅に基づくチャネルを比べて圧縮を見つけ、チョピネス・インデックスは動きがどれだけ絡み合っていたかを報告します。これは価格がどれだけ散らばっているかと関連しますが、同じではありません。ATRを隣に置けば、個々の動きの大きさと、全体のばらつきの手早い対比が得られます。
この尺度に方向はないため、一般にエントリーのきっかけではなく、フィルターやスケール調整の入力として使われます。取引を生成させるのではなくその役割を与えることで、ルール群の残りがシンプルで解釈しやすいままになります。
AlphaPrimeでの扱い
AlphaPrimeでは、標準偏差は、戦略ジェネレーターが使うボラティリティ系統に属します。フィルターやスケール調整の条件として使われることが最も多く、拡大または圧縮の状態でだけエントリーを許す、あるいは距離をばらつきに合わせて伸縮させます。値幅に基づく計器とは性格が違うため、ジェネレーターは同じ市場を描く二つの異なる方法を持ち、どちらが役に立つかを見られます。
すべての候補は、トレンド、モメンタム、出来高、セッションのルールと掛け合わされ、GPUでバックテストされます。ボラティリティの相場環境は時間とともに変わるため、アウトオブサンプル検証が重要です。ばらつきのフィルターに基づくルールが、ジェネレーターが一度も見なかった期間でも足場を保つかが分かります。
通過した組み合わせは、すでにお使いの取引プラットフォーム向けの戦略コードとして書き出せるので、さらなるテストや実運用の準備を、使い慣れた環境で行えます。
よくある質問
標準偏差とATRの違いは何ですか？
ATRは各バーが動いた距離をギャップも含めて平均し、標準偏差は終値が自身の平均からどれだけ離れているかを測ります。一方は個々の動きを、他方は全体のばらつきを表すので、なめらかなトレンドでは食い違うことがあります。
なぜ標準偏差はボリンジャーバンドにとって重要なのですか？
バンドの幅を決めるからです。平均の周りのばらつきが大きくなればボリンジャーバンドは広がり、小さくなれば狭まります。ばらつきを直接読めば、価格上にバンドを描かなくても同じ情報が得られます。
数値が高いと、市場がまもなく下がるということですか？
いいえ。この数値に方向はありません。価格が平均の周りに広く散らばっていることだけを示し、これは売りの局面でも、強い上昇でも同じように起こります。側を選ぶには、別のトレンドやモメンタムのツールが必要です。