TTMスクイーズ：使い方、組み合わせ、戦略のアイデア

何を測るのか

TTMスクイーズは、二種類の包絡線についての単純な観察に基づいています。ボリンジャーバンドは終値の標準偏差から描かれるので、価格が平均の周りにどれだけ散らばったかに合わせて広がったり狭まったりします。ケルトナーチャネルは平均的な真の値幅から描かれるため、バー自体がどれだけ大きかったかに従います。市場が静かになると、終値のばらつきはバーの大きさよりも速く縮み、ボリンジャーの包絡線が、ケルトナーの包絡線の完全に内側に入り込むことがあります。この状態がスクイーズです。市場は巻き上げられたばねのようで、通常のバーの大きさに比べて、ばらつきが異例に小さくなっています。

このインジケーターの後半は、モメンタムのヒストグラムです。価格が直近のレンジの中央からどれだけ離れているかを測り、通常は回帰の考え方で平滑化して、結果をゼロラインの上下の棒として描きます。スクイーズのフラグは動きが近いことを示し、ヒストグラムはどちらの側に傾いているかを示唆します。ゼロより上で伸びる棒は上向きの圧力の高まりを、ゼロより下で下がる棒は下向きの圧力の高まりを示します。

二つの部分を合わせると、ひとつのボラティリティの読みでは答えられない実用的な問いに答えます。市場は動く前に休んでいるのか、そして下にある圧力にはすでに方向があるのか。これは静かな状況からの移行のタイミングを測るツールであり、次の動きがどこまで続くかを測るものではありません。標準偏差とATRの関係に頼っており、その関係が、どちらか一方を単独で読むのとの違いを生んでいます。

実際の相場での振る舞い

スクイーズは、午後の狭いレンジや、予定された経済指標の発表前の小休止のような、整然とした取引の期間のあとに現れる傾向があります。価格は横に漂い、各バーが前のバーと重なり、ボリンジャーの包絡線は、ケルトナーの包絡線の内側に収まるまで狭まります。圧縮が長く続くほど、小さなレンジの周りにポジションを持つトレーダーが増え、レンジがついに崩れたときの鋭い反応の余地も大きくなります。

解放とは、包絡線が再び外側へ飛び出す瞬間です。解放後の最初の数本のバーが最大になることが多く、ヒストグラムは通常、数本前から最終的な方向に傾き始めています。ただし、すべてのスクイーズが明確なトレンドで終わるわけではありません。素早く消える解放もあれば、一方向にだましてから反転するものもあり、決定的な動きなしに通常の荒れた動きに溶けていくスクイーズもあります。

銘柄の性格が大いに影響します。株価指数先物は、通常のセッションの引けに向けて圧縮し、次の寄り付きや指標の発表で解放することがよくあります。エネルギーや穀物の銘柄は、在庫統計の前後でスクイーズすることがあります。取引の薄い夜間のセッションでは、参加者が少ないだけでスクイーズが現れることがあり、見かけの巻き上がりが持つ情報は少なくなります。出来高が限月間で移動するロールオーバーの週も、連続足の数値を歪めることがあります。

代表的な使い方（考え方）

ほかの系統のインジケーターとの組み合わせ

スクイーズはすでに二つのボラティリティの見方を混ぜているので、有用な相棒は、別の種類の情報を加えるツールです。ADXのようなトレンド強度の読みは、圧縮の前に市場がトレンドしていたかを教えてくれ、解放の解釈が変わります。確立されたトレンドの中でのスクイーズは、トレンドの方向に解決することが多い一方、長いレンジのあとのスクイーズは、ヒストグラムが傾くまで、コイン投げに近くなります。

モメンタムやオシレーターの見方は、タイミングを鋭くできます。解放をオーサム・オシレーターの確認と組み合わせれば、圧力についてのセカンドオピニオンが得られますが、両者は近い親戚で、しばしば一致します。それより、移動平均線により大きな方向を決めさせ、同じ方向を指すスクイーズの解放だけを受け入れるほうが価値があります。

出来高の考え方は、良い重しになります。取引された枚数の目に見える増加に裏付けられた解放は、出来高の薄い解放より、続きが説得力を持つ傾向があるため、出来高系統のツールは、市場が本当に参加しているかを確認できます。スクイーズを、ほかのボラティリティ系チャネルと重ねても、得るものは少なく、シグナルがすでにそのうち二つから作られているからです。

AlphaPrimeでの扱い

AlphaPrimeでは、スクイーズは、相場環境のフィルターであると同時に、エントリーのきっかけとして最も役立ちます。戦略ジェネレーターは、最近圧縮が存在したことを求め、その条件をトレンド、モメンタム、セッションのルールと掛け合わせて多数の候補戦略を作り、それぞれをGPUでバックテストします。

スクイーズは通常のバーに比べてまれなので、それに依存するルールは取引回数が少なくなり、検証がより重要になります。すべての候補がアウトオブサンプルのチェックを通るため、ひとつの異例な期間でしか機能しなかったスクイーズのルールは除かれ、未知のデータでも一貫している組み合わせが残ります。

通過した戦略は、すでにお使いの取引プラットフォーム向けの戦略コードとして書き出せます。スクイーズの状態とヒストグラムの側がコード内の明示的な条件になるので、読み、シミュレーションして、実運用の計画に入れる価値があるかを判断できます。

よくある質問

関連するインジケーター

• ボリンジャーバンド直近の終値のばらつきに合わせて、幅が伸び縮みする価格の包絡線です。
• ケルトナーチャネル指数移動平均の周りに、平均的な真の値幅で決められる、なめらかな価格の枠です。
• ATR（アベレージ・トゥルー・レンジ）ギャップを含め、典型的なバーがどれだけ動くかを示す、方向のないものさしです。
• オーサム・オシレーター（AO）バーの中間値の短期平均と長期平均の差をヒストグラムにしたもので、モメンタムの高まりと衰えを見るために使います。
• 標準偏差（ボラティリティ）直近の価格が自身の平均の周りにどれだけ広く散らばっているかを示す統計的な計器で、不安定な市場では上がり、穏やかな市場では下がります。