Enciclopedia degli indicatori

Ogni pagina spiega cosa misura un indicatore molto diffuso, come viene usato di solito dai trader, con quali famiglie si abbina e quale ruolo ha all'interno del generatore di strategie AlphaPrime.

Indicatori di Trend

Average Directional Index (ADX)L'ADX risponde a una sola domanda: il movimento in corso è pulito e persistente, che sia al rialzo o al ribasso? Raramente viene usato da solo per far scattare i trade. Molto più spesso funziona come un interruttore che indica quale schema operativo mettere sul tavolo. Questa pagina spiega come lo leggono i trader di futures, come condivide il lavoro con altri indicatori e come un generatore di strategie può verificare se quell'interruttore aiuta davvero sul tuo mercato.
Medie mobili (SMA ed EMA)La media mobile è di solito la prima linea che un trader mette su un grafico e resta uno degli strumenti di trend più longevi del settore. Smussa un tratto di prezzi in un'unica linea, così la direzione generale del mercato si vede subito. Questa pagina tratta insieme media mobile semplice ed esponenziale: come differiscono, dove si adatta meglio ciascuna e come un generatore di strategie può confrontarle sui tuoi contratti.
Ichimoku Cloud (Ichimoku Kinko Hyo)Ichimoku Kinko Hyo, spesso abbreviato in Ichimoku Cloud, è più un piccolo sistema grafico che un singolo indicatore: descrive trend, supporto, resistenza e momentum con un solo colpo d'occhio. In questa pagina trovi cosa dovrebbe dire ciascuna linea, come i trader di futures leggono la nuvola e come un generatore di strategie può testare quali parti vale la pena tenere sul tuo mercato.
Parabolic SARIl Parabolic SAR, abbreviazione di stop and reverse, disegna una scia di punti che seguono il prezzo da dietro e cambiano lato ogni volta che il trend si spezza. Nasce come uscita con trailing stop sempre presente sul mercato, e questa singola scelta di progetto spiega sia il suo fascino sia le sue stranezze. In questa pagina vediamo come i trader di futures leggono i punti e come un generatore di strategie può testare dove questo indicatore trova il suo posto.
SupertrendIl Supertrend disegna una singola linea a gradini che sta sotto il prezzo in un trend rialzista e sopra il prezzo in un trend ribassista, e cambia lato quando il trend si inverte. La distanza dal prezzo deriva dalla volatilità recente, quindi si adatta a quanto è agitato il mercato. In questa pagina vediamo come i trader di futures lo usano come trend line, come stop e come filtro, e come un generatore di strategie può testarlo sui tuoi contratti.
Indicatore AroonAroon non guarda quanto si è mosso il prezzo. Si chiede quanto tempo fa si sono formati l'ultimo massimo e l'ultimo minimo e trasforma la risposta in una coppia di linee. In questa pagina vediamo perché il timing è un modo utile di leggere un trend, come i trader sui futures usano la linea up e la linea down e come un generatore di strategie può testare l'idea sui tuoi mercati.
Vortex IndicatorIl Vortex Indicator disegna due linee in competizione: una segue il movimento al rialzo da una barra all'altra, l'altra quello al ribasso. Quando una delle due passa avanti, si sta formando un trend. Questa pagina spiega come leggere le due linee, come i trader di futures trasformano i loro incroci in regole e come un generatore di strategie può verificare se funziona sui tuoi mercati.
Hull Moving Average (HMA)La Hull Moving Average nasce per rispondere a un limite delle medie tradizionali: sono fluide, ma arrivano in ritardo. Combinando più medie di lunghezza diversa cerca di mantenere la linea calma e, allo stesso tempo, di farla girare vicino al momento in cui gira il prezzo. In questa pagina vediamo come la leggono i trader di futures e come un generatore di strategie può metterla a confronto con le medie classiche sui tuoi mercati.
Kaufman Adaptive Moving Average (KAMA)La maggior parte delle medie mobili segue il prezzo a un ritmo fisso, sia che il mercato corra sia che non vada da nessuna parte. KAMA rompe questa abitudine. Misura quanto è pulito il movimento del prezzo e cambia la propria velocità di conseguenza: aderisce a un trend regolare e si ferma quasi del tutto in mezzo a un groviglio di movimenti avanti e indietro. In questa pagina vediamo come la leggono i trader di futures e come un generatore di strategie può testarla sui tuoi contratti.
Regressione lineare (retta, pendenza e canale)Uno strumento di regressione lineare risponde a una domanda geometrica semplice: se dovessi tracciare una sola retta attraverso le barre recenti, dove passerebbe? La retta, la sua inclinazione e il canale disegnato intorno danno ai trader di futures un quadro statistico della direzione del trend e di quanto il prezzo si allontana di solito da quel trend. Questa pagina spiega come si legge e come un generatore di strategie può testarlo sui tuoi mercati.
Directional Movement Index (DMI)Il Directional Movement Index disegna due linee, +DI e −DI, che mostrano quanta parte del movimento recente del prezzo ha spinto verso l'alto e quanta verso il basso. I trader guardano quale linea sta sopra e dove le due si incrociano. Questa pagina parla di queste due linee e dei loro incroci: come sono costruite, perché un crossover è un cambio di leadership e non la prova di un trend, e come un generatore di strategie può testare regole di incrocio sui tuoi contratti. La forza del trend è trattata nella pagina ADX.
HalfTrendHalfTrend disegna sul grafico dei prezzi una sola linea a gradini. In una gamba rialzista mantiene il swing low più alto che il movimento ha difeso e sale solo quando i minimi delle barre recenti salgono sopra di esso; in una gamba ribassista mantiene il swing high più basso e scende a gradino. Cambia direzione solo quando le barre nel loro insieme, non una singola ombra, hanno attraversato quel livello e la chiusura lo conferma, e intorno alla linea viene disegnato un canale basato sulla volatilità recente. Questa pagina spiega come è costruito, in cosa differisce da Supertrend, come lo usano i trader di futures e come un generatore di strategie può testarlo sui tuoi contratti.
Variable Index Dynamic Average (VIDYA)VIDYA è una media mobile esponenziale a velocità variabile. Quando il prezzo spinge forte in una direzione la linea lo segue da vicino. Quando il prezzo va di lato quasi si ferma, ed è per questo che VIDYA resta piatta nel chop mentre una media ordinaria continua a oscillare.
Break of Structure (BOS)Il break of structure si verifica quando il prezzo chiude oltre l'ultimo swing high confermato in un uptrend, o oltre l'ultimo swing low confermato in un downtrend. Indica che il trend ha appena fatto una nuova gamba, e diventa una regola pulita una volta stabilito cosa conta come swing.

Indicatori di Momentum

Relative Strength Index (RSI)L'RSI confronta la forza dei recenti movimenti al rialzo con quella dei movimenti al ribasso, ed è per questo un modo molto diffuso per capire se il momentum si sta costruendo, si sta spegnendo o è tirato verso l'ipercomprato o l'ipervenduto. Questa pagina spiega come lo leggono di solito i trader di futures e come un generatore di strategie può testarlo sui tuoi mercati.
Moving Average Convergence Divergence (MACD)Il MACD non è un oscillatore limitato nel senso classico. Osserva due medie mobili esponenziali che viaggiano a velocità diverse e ne misura la distanza: se il divario si allarga il movimento sta accelerando, se si restringe la spinta sta calando. In questa pagina vediamo come i trader di futures leggono la linea principale, la linea del segnale e l'istogramma, e come un generatore di strategie può confrontare queste letture sui tuoi contratti.
Oscillatore Stocastico (%K e %D)L'oscillatore Stocastico parte da un'osservazione semplice sul prezzo: nei mercati rialzisti le chiusure tendono a cadere vicino al massimo del range recente, in quelli ribassisti vicino al minimo. Trasforma la posizione del close dentro quel range in due linee, %K e %D. Questa pagina spiega come i trader di futures le leggono, in cosa lo Stocastico si differenzia dagli altri strumenti di momentum e come un generatore di strategie può testarlo sui tuoi contratti.
Commodity Channel Index (CCI)Il Commodity Channel Index è nato pensando ai futures sulle commodity. Si chiede quanto il prezzo attuale si sia allontanato dalla propria media e poi confronta quella distanza con quanto il prezzo si allontana di solito. Una deviazione ben oltre il normale può segnare l'inizio di un nuovo movimento oppure un eccesso pronto a rientrare. In questa pagina vediamo come i trader di futures leggono il CCI e come un generatore di strategie può combinarlo con altre regole.
Williams %RWilliams %R si chiede quanto l'ultima chiusura sia vicina al massimo del range recente, poi riporta la risposta su una scala che scende a partire da un tetto. Ne esce un oscillatore veloce e sensibile, che molti trader di futures usano per il timing dei pullback e delle uscite. In questa pagina trovi cosa mostra, in cosa si differenzia dagli indicatori più noti e come un generatore di strategie può testarlo sui tuoi contratti.
Rate of Change (ROC)Il Rate of Change (ROC) è uno degli strumenti di momentum più semplici. Confronta il prezzo di oggi con quello di un certo numero di barre fa, esprime la differenza come variazione percentuale e la disegna attorno a una linea dello zero. In questa pagina vediamo come lo leggono i trader di futures, come si comporta in trend e range e come un generatore di strategie può testarlo sui tuoi contratti.
Awesome Oscillator (AO)L'Awesome Oscillator, creato da Bill Williams, prende il punto medio di ogni barra, confronta una media corta di questi punti medi con una più lunga e disegna la differenza come istogramma attorno allo zero. Le barre che crescono o si accorciano mostrano se il momentum si sta costruendo o si sta esaurendo. Questa pagina spiega cosa mostra, le forme che i trader cercano e come un generatore di strategie può testarlo sui tuoi contratti.
Schaff Trend Cycle (STC)Lo Schaff Trend Cycle, sviluppato da Doug Schaff, parte da una misura del momentum del trend e la fa passare attraverso un'estensione in stile stocastico, ottenendo una linea limitata che oscilla rapidamente tra i suoi due estremi. L'obiettivo è mantenere la lettura del trend tipica di uno strumento basato sulle medie mobili e ottenere i punti di svolta netti di un oscillatore. In questa pagina vediamo come funziona, come si comporta e come un generatore di strategie può testarlo sui tuoi contratti.
Fisher TransformLa Fisher Transform, introdotta da John Ehlers, prende la posizione del prezzo all'interno del suo range recente e applica una trasformazione matematica che amplifica gli estremi. Il risultato è una linea con picchi e minimi ben distinti e una linea gemella ritardata, così i punti di svolta si individuano più facilmente. In questa pagina trovi l'idea alla base, il comportamento della linea e come un generatore di strategie può testarla sui tuoi contratti.
Momentum (MTM)Il Momentum, spesso abbreviato in MTM, è la lettura di momentum più diretta che un grafico possa mostrare: quanto l'ultima chiusura si trova sopra o sotto la chiusura di un certo numero di barre fa, disegnata come una linea attorno allo zero. Il suo output è espresso nei punti di prezzo del contratto e non in percentuale, e questa sola caratteristica spiega sia perché piace ai trader di futures sia dove porta fuori strada. In questa pagina trovi il calcolo in parole semplici, come scegliere il lookback, gli errori di lettura più frequenti e cosa puoi regolare quando il generatore di strategie lo testa sui tuoi contratti.
QQE (Quantitative Qualitative Estimation)QQE, abbreviazione di Quantitative Qualitative Estimation, parte da un RSI smussato e aggiunge una seconda linea che lo segue a una distanza determinata da quanto si è mosso lo stesso RSI smussato. Il segnale nasce dall'interazione tra le due linee, non da zone fisse di ipercomprato e ipervenduto. Le sue origini non sono ben documentate, quindi questa pagina segue una versione pubblica molto diffusa e spiega come i trader di futures la leggono e come un generatore di strategie può testarla sui tuoi contratti.
WaveTrend OscillatorWaveTrend è un oscillatore di momentum che chiede quanto il prezzo tipico si sia allontanato dalla propria media smussata, e poi giudica quella distanza rispetto alla sua ampiezza abituale. La risposta è disegnata come una linea principale veloce e una linea di segnale più lenta, che oscillano attorno alla linea dello zero. In questa pagina trovi il calcolo spiegato a parole, il comportamento delle due linee in trend e in range, come scegliere i parametri e che cosa puoi regolare quando AlphaPrime testa WaveTrend sui tuoi contratti.
Elder Ray (Bull Power e Bear Power)Elder Ray, chiamato anche Elder-ray index, disegna due istogrammi affiancati: Bull Power, ovvero quanto il massimo di ogni barra è salito sopra una media mobile esponenziale, e Bear Power, cioè quanto il minimo è sceso sotto la stessa. Alexander Elder ha pensato la coppia per essere letta insieme alla direzione di quella stessa media: il trend decide da che parte operare e gli istogrammi decidono quando. Questa pagina spiega il calcolo a parole, come scegliere il periodo della media, i due errori di lettura che creano più problemi e che cosa puoi regolare quando il generatore di strategie testa Bulls Power e Bears Power sui tuoi contratti.
DeMarker (DeM)Il DeMarker, di solito abbreviato in DeM, è un oscillatore di momentum di Tom DeMark che guarda ai massimi e ai minimi invece che alle chiusure. Su ogni barra si chiede se il prezzo è salito oltre il massimo precedente e se è sceso sotto il minimo precedente, poi trasforma l'equilibrio tra queste due spinte in una linea su una scala delimitata. Questa pagina spiega in cosa questa costruzione si distingue dagli oscillatori basati sulle chiusure, perché risponde in fretta quando i range si espandono, dove i trader lo leggono male e come un generatore di strategie può testarlo sui tuoi contratti.
MACD-V (MACD normalizzato per la volatilità)MACD-V è la normale linea MACD divisa per l'average true range. Il MACD classico è misurato in punti di prezzo, quindi una lettura su ES non dice nulla accanto a una sul petrolio, e una lettura di un anno tranquillo non si confronta con una di un anno turbolento. Dividere per il range risolve il problema.

Indicatori di Volatilità

Bollinger BandsLe Bollinger Bands avvolgono una media mobile con due bande che si allargano e si restringono insieme al mercato: con un colpo d'occhio vedi quanto il prezzo si è allontanato dalla media e se la volatilità si sta contraendo o sta esplodendo. In questa pagina vediamo come le leggono i trader di futures e come un generatore di strategie può stabilire quale lettura si adatta al tuo contratto.
Average True Range (ATR)L'ATR indica quanta strada percorre una barra tipica in questo momento, ma non dice nulla sulla direzione. Poiché ragiona solo in termini di distanza, nei futures lo si usa per posizionare gli stop, per le uscite e per i filtri di volatilità, più che per i segnali di ingresso. Questa pagina riassume gli usi più comuni e come un generatore di strategie possa confrontare regole diverse basate sul range sul tuo mercato.
Keltner ChannelIl Keltner Channel traccia una banda morbida ai due lati di una media esponenziale, distanziata in base all'average true range, per mostrare dove il prezzo si muove normalmente. Somiglia molto alle Bollinger Bands ma si legge in modo diverso. Questa pagina spiega come lo usano i trader di futures e come un generatore di strategie può confrontarlo con altri strumenti sul tuo contratto.
Donchian ChannelIl Donchian Channel traccia due linee, una sul massimo più alto e una sul minimo più basso di un periodo recente. Non c'è nessuna media e nessun smoothing, quindi i bordi sono prezzi reali che il mercato ha davvero toccato. Questa semplicità ne ha fatto la base dei sistemi breakout classici. In questa pagina vediamo come lo usano i trader di futures e come un generatore di strategie può testarlo sui tuoi contratti.
Deviazione standard (volatilità)La deviazione standard è la misura statistica della dispersione, e i trader la usano per capire quanto il prezzo si è allontanato dalla sua media recente. È il motore silenzioso di diversi strumenti più noti. In questa pagina vediamo cosa significa il valore, in cosa si distingue dagli indicatori basati sul range e come un generatore di strategie può testarla sui tuoi mercati.
TTM SqueezeIl TTM Squeeze cerca il momento in cui il mercato diventa così calmo che il suo inviluppo statistico si restringe dentro quello basato sul range, e poi si chiede in quale direzione verrà rilasciata l'energia. Questa pagina spiega come i trader di futures leggono la compressione, cosa aggiunge l'istogramma e come un generatore di strategie può testare l'idea sui tuoi contratti.
Choppiness IndexIl Choppiness Index non dice in che direzione sta andando il mercato. Dice se il mercato sta andando da qualche parte. Questa pagina spiega come i trader di futures lo usano per separare i trend ordinati dal movimento laterale confuso, e come un generatore di strategie può sfruttare questa distinzione per attivare e disattivare le regole.
Mass IndexIl Mass Index, introdotto da Donald Dorsey, osserva l'ampiezza del range high-low di ogni barra e non la direzione del prezzo. Quando il range si allarga e poi rientra, l'indicatore forma quello che Dorsey chiamava reversal bulge, un indizio che il movimento in corso potrebbe essere al termine. Questa pagina spiega come è costruito, perché non può dirti in che direzione avverrà un'inversione e come un generatore di strategie può testarlo sui tuoi contratti futures.
Hull Moving Average Bollinger BandsLe Hull Moving Average Bollinger Bands mantengono la larghezza abituale delle bande, un multiplo della deviazione standard, ma sostituiscono la lenta media semplice centrale con una Hull Moving Average. La linea centrale gira prima, quindi l'inviluppo si piega insieme al prezzo invece di inseguirlo.

Indicatori di Volume

Volume-Weighted Average Price (VWAP)Il VWAP pesa ogni trade della sessione in base al suo volume per ricavare il costo medio di transazione del mercato. I prezzi dove sono passati volumi elevati contano di più, quindi la linea sta molto più vicino a dove la maggior parte dei partecipanti è stata eseguita rispetto a una semplice media dei prezzi. In questa pagina vediamo come lo leggono i trader intraday sui futures, come divide il lavoro con altri indicatori e come un generatore di strategie lo testa come ancora di prezzo.
On-Balance Volume (OBV)L'On-Balance Volume tiene un totale progressivo dei contratti scambiati: somma il volume delle barre che chiudono più in alto e sottrae quello delle barre che chiudono più in basso. La forma di questo totale mostra se la partecipazione va con il prezzo o contro. Questa pagina spiega come lo leggono i trader sui futures, perché il rollover dei contratti conta e come un generatore di strategie può testarlo.
Chaikin Money Flow (CMF)Il Chaikin Money Flow si chiede dove ha chiuso ogni barra all'interno del proprio range e pesa la risposta con i contratti scambiati. Chiusure vicino ai massimi con volumi alti contano come accumulazione, chiusure vicino ai minimi come distribuzione. Questa pagina spiega come i trader di futures leggono il flusso attorno alla linea dello zero e come un generatore di strategie lo mette alla prova.
Elder Force IndexL'Elder Force Index moltiplica quanto si è mosso il prezzo per quanti contratti sono stati scambiati: un movimento ampio con volumi alti indica molta forza, lo stesso movimento con volumi scarsi ne indica poca. In questa pagina vediamo come i trader di futures leggono la forza smussata attorno alla linea dello zero e come un generatore di strategie può testarla.
Volume Profile (volume per livello di prezzo)Il volume profile ribalta di lato il classico istogramma dei volumi. Invece di mostrare quanti contratti sono stati scambiati in ogni barra, mostra quanti sono passati a ogni livello di prezzo in un tratto di barre scelto. Il livello più scambiato è il point of control, e la fascia attorno ad esso che contiene la maggior parte del volume è la value area. In questa pagina vediamo come si costruisce il profilo, come i trader sui futures ne leggono la forma, dove viene letto male più spesso e cosa puoi regolare quando il generatore di strategie lo testa.
VWAP Bands (bande di deviazione standard del VWAP)Le VWAP bands misurano quanto il prezzo dista dalla media ponderata per il volume della sessione, in unità della dispersione della sessione stessa. Il VWAP semplice dice solo da che parte ti trovi. Le bande dicono se quella distanza è normale o tirata, sia in una giornata tranquilla sia in una movimentata.