VWAP Bands: quanto il prezzo si è allontanato dalla media degli scambi della giornata
Le VWAP bands misurano quanto il prezzo dista dalla media ponderata per il volume della sessione, in unità della dispersione della sessione stessa. Il VWAP semplice dice solo da che parte ti trovi. Le bande dicono se quella distanza è normale o tirata, sia in una giornata tranquilla sia in una movimentata.
Cosa misura
Il VWAP è il prezzo medio di tutti i contratti scambiati dall'apertura della sessione, ciascun prezzo pesato per il volume scambiato a quel livello. Le bande aggiungono la dispersione attorno a esso: strette quando la maggior parte del volume è passata vicino al VWAP, larghe quando la sessione ha oscillato molto.
La formula a parole: il VWAP è la somma di prezzo tipico per volume di ogni barra dall'apertura della sessione, divisa per il volume totale, dove il prezzo tipico è la media di massimo, minimo e chiusura. La dispersione è una deviazione standard pesata per il volume: quanto il prezzo tipico di ogni barra stava lontano dal VWAP, elevato al quadrato, pesato per il volume di quella barra, mediato sulle stesse barre e poi sotto radice quadrata. La banda superiore sta sopra il VWAP di questa dispersione per un moltiplicatore, la inferiore alla stessa distanza sotto. Il moltiplicatore lo scegli tu; molti trader disegnano due o tre bande.
A inizio sessione le somme contengono poche barre, quindi le bande saltano di qua e di là. Si stabilizzano man mano che il volume cresce.
Come si comporta sui mercati reali
In una giornata di rotazione su ES il prezzo torna continuamente al VWAP e i tocchi della banda esterna rientrano verso il centro. In una giornata di trend il prezzo cavalca una banda per ore e chi fa il fade viene travolto. Stesse bande, comportamento opposto, e le bande da sole non ti dicono che giornata sia.
Le sessioni notturne dei futures sugli indici hanno scambi sottili, per cui le bande overnight sono strette e facili da bucare.
Modi comuni di utilizzarlo (concetti)
Ritorno al VWAP dalla banda esterna
Vendi un allungo sopra la banda superiore o compra uno sotto la banda inferiore, con target il VWAP. Funziona nelle giornate bilanciate e fallisce in quelle di trend, quindi serve un filtro.
Cavalcare la banda
Quando il prezzo continua a chiudere fuori da una banda, trattala come una giornata di trend. I pullback verso la prima banda diventano ingressi invece che target.
Non comprare ciò che è già tirato
Usa la banda come condizione, non come trigger: prendi i long da una regola di breakout solo finché il prezzo resta sotto la banda superiore.
Abbinarlo ad altre famiglie di indicatori
Le VWAP bands dicono dove si trova il prezzo, non se il mercato è in trend, ed è tutta la differenza tra fade e cavalcata. Penso che qui un filtro di trend conti più che per quasi ogni altra banda; ADX o il Choppiness Index sulle stesse barre sono un buon primo tentativo.
Il Volume Profile aggiunge dove il volume si è accumulato in più giorni. Le Bollinger Bands sembrano simili ma pesano ogni barra allo stesso modo e non si azzerano mai.
In AlphaPrime
AlphaPrime ha le VWAP bands come condizioni integrate nel generatore: una famiglia legge la banda VWAP di sessione, un'altra una banda VWAP rolling di cui imposti la finestra. Il generatore di strategie le usa come ingressi, uscite o filtri e le incrocia con regole di trend, volatilità e sessione.
Farei girare il fade con e senza filtro di trend nello stesso job e confronterei solo il tratto out-of-sample. Provalo con la prova gratuita di sette giorni.
FAQ
Quale moltiplicatore usare per le VWAP bands?
Nessun valore singolo regge su tutti i mercati. Provane diversi sul tuo contratto e sulla tua sessione e tieni quelli che reggono out-of-sample.
Le VWAP bands funzionano nella sessione notturna?
Si possono tracciare anche lì, ma i volumi sottili le rendono strette e nervose. Molti trader di futures usano regole separate per la notte.
Che differenza c'è tra VWAP bands e Bollinger Bands?
Le VWAP bands pesano ogni prezzo per il volume e si azzerano a ogni sessione. Le Bollinger Bands usano una finestra rolling di chiusure, con ogni barra pesata allo stesso modo.