Bandes VWAP : de combien le prix s'est écarté du prix moyen échangé du jour
Les bandes VWAP mesurent l'écart du prix à la moyenne pondérée par le volume de la séance, en unités de la dispersion de cette même séance. Le VWAP seul indique seulement de quel côté vous êtes. Les bandes disent si cette distance est ordinaire ou étirée, un jour calme comme un jour agité.
Ce qu’il mesure
Le VWAP est le prix moyen de tous les contrats échangés depuis l'ouverture de la séance, chaque prix pondéré par le volume échangé à ce niveau. Les bandes ajoutent la dispersion autour : étroites quand l'essentiel du volume s'est négocié près du VWAP, larges quand la séance a beaucoup oscillé.
La formule en mots : le VWAP est la somme du prix typique multiplié par le volume pour chaque barre depuis l'ouverture de la séance, divisée par le volume total, le prix typique étant la moyenne du plus haut, du plus bas et de la clôture. La dispersion est un écart type pondéré par le volume : de combien le prix typique de chaque barre s'est écarté du VWAP, mis au carré, pondéré par le volume de la barre, moyenné sur les mêmes barres, puis racine carrée. La bande haute se situe au-dessus du VWAP à cette dispersion multipliée par un coefficient, la bande basse à la même distance au-dessous. Le coefficient est à vous de le choisir ; beaucoup de traders tracent deux ou trois bandes.
Tôt dans la séance, les sommes ne contiennent que quelques barres, donc les bandes sautent. Elles se calment à mesure que le volume s'accumule.
Son comportement sur les marchés réels
Un jour de rotation sur l'ES, le prix revient sans cesse vers le VWAP et les touches de la bande extérieure refluent vers le milieu. Un jour de tendance, le prix chevauche une bande pendant des heures et ceux qui jouent le retour sont écrasés. Mêmes bandes, comportement opposé, et les bandes seules ne disent pas de quel jour il s'agit.
Les séances de nuit sur les contrats à terme d'indices sont peu échangées, ce qui rend les bandes nocturnes étroites et faciles à percer.
Usages courants (concepts)
De la bande extérieure vers le VWAP
Vendre un étirement au-dessus de la bande haute ou acheter au-dessous de la bande basse, en visant le VWAP. Cela marche les jours équilibrés et échoue les jours de tendance, il faut donc un filtre.
Chevaucher la bande
Quand le prix continue de clôturer hors d'une bande, traitez-le comme un jour de tendance. Les replis vers la première bande deviennent des entrées plutôt que des objectifs.
Ne pas acheter ce qui est déjà étiré
Utilisez la bande comme condition, pas comme déclencheur : prendre les achats d'une règle de cassure seulement tant que le prix est sous la bande haute.
L’associer à d’autres familles d’indicateurs
Les bandes VWAP disent où est le prix, pas si le marché est en tendance, et c'est toute la différence entre le retour et la chevauchée. Je pense qu'un filtre de tendance compte ici plus que pour presque toute autre bande ; l'ADX ou le Choppiness Index sur les mêmes barres est un premier essai raisonnable.
Le profil de volume ajoute l'endroit où le volume s'est accumulé sur plusieurs jours. Les bandes de Bollinger ressemblent à ces bandes mais pondèrent chaque barre de la même façon et ne sont jamais réinitialisées.
Dans AlphaPrime
AlphaPrime propose les bandes VWAP comme conditions intégrées du générateur : une famille lit la bande VWAP de séance, une autre une bande VWAP glissante dont vous réglez la fenêtre. Le générateur de stratégies les utilise comme entrées, sorties ou filtres et les croise avec des règles de tendance, de volatilité et de séance.
Je lancerais le retour avec et sans filtre de tendance dans la même tâche et ne comparerais que le tronçon hors échantillon. Essayez-le avec l'essai gratuit de sept jours.
Questions fréquentes
Quel coefficient les bandes VWAP doivent-elles utiliser ?
Aucune valeur unique ne tient sur tous les marchés. Essayez-en plusieurs sur votre contrat et votre séance et gardez ce qui survit hors échantillon.
Les bandes VWAP fonctionnent-elles sur la séance de nuit ?
On peut les y tracer, mais le faible volume les rend étroites et nerveuses. Beaucoup de traders de futures gardent des règles distinctes pour la nuit.
Quelle différence entre bandes VWAP et bandes de Bollinger ?
Les bandes VWAP pondèrent chaque prix par le volume et se réinitialisent à chaque séance. Les bandes de Bollinger utilisent une fenêtre glissante de clôtures, chaque barre pesant autant.