Encyclopédie des indicateurs

Chaque page explique ce que mesure un indicateur très répandu, comment les traders l’appliquent en général, avec quelles familles il se combine et quel rôle il joue dans le générateur de stratégies AlphaPrime.

Indicateurs de tendance

Average Directional Index (ADX)L’ADX répond à une seule question : le mouvement en cours est-il net et persistant, qu’il soit haussier ou baissier ? Il sert rarement à déclencher des trades à lui seul. Bien plus souvent, il joue le rôle d’interrupteur qui indique au trader quel plan de jeu mettre sur la table. Cette page présente la lecture qu’en font les traders de futures, la façon dont il partage le travail avec d’autres indicateurs et comment un générateur de stratégies peut vérifier si cet interrupteur aide réellement sur votre marché.
Moyennes mobiles (SMA et EMA)La moyenne mobile est généralement la première ligne qu’un trader place sur un graphique, et elle reste l’un des outils de tendance les plus anciens du métier. Elle lisse une série de prix en une seule ligne pour que la direction générale du marché devienne facile à voir. Cette page traite ensemble la moyenne mobile simple et la moyenne mobile exponentielle : en quoi elles diffèrent, où chacune trouve sa place et comment un générateur de stratégies peut les comparer sur vos propres contrats.
Nuage d’Ichimoku (Ichimoku Kinko Hyo)Ichimoku Kinko Hyo, souvent abrégé en nuage d’Ichimoku, est moins un indicateur unique qu’un petit système graphique qui décrit la tendance, le support, la résistance et le momentum d’un seul coup d’œil. Cette page présente ce que chacune de ses lignes est censée dire, la façon dont les traders de futures lisent le nuage et comment un générateur de stratégies peut tester quelles parties valent la peine d’être conservées sur votre marché.
Parabolic SARLe Parabolic SAR, abréviation de stop and reverse, trace une file de points qui suivent le prix par l’arrière et changent de côté chaque fois que la tendance est rompue. Il a été conçu comme une sortie suiveuse toujours présente sur le marché, et ce seul choix de conception explique à la fois son attrait et ses particularités. Cette page présente la façon dont les traders de futures lisent les points et comment un générateur de stratégies peut tester la place de cet indicateur.
SupertrendLe Supertrend trace une unique ligne en escalier qui se place sous le prix en tendance haussière et au-dessus en tendance baissière, et change de côté quand la tendance change. Sa distance au prix vient de la volatilité récente : elle s’adapte donc à l’agitation du marché. Cette page présente la façon dont les traders de futures l’utilisent comme ligne de tendance, comme stop et comme filtre, et comment un générateur de stratégies peut le tester sur vos propres contrats.
Indicateur AroonL’Aroon ne regarde pas la distance parcourue par le prix. Il demande depuis combien de temps se sont produits le dernier plus haut et le dernier plus bas, et transforme la réponse en une paire de lignes. Cette page explique pourquoi le timing est une façon utile de lire une tendance, comment les traders de futures font travailler les lignes haussière et baissière, et comment un générateur de stratégies peut tester l’idée sur vos marchés.
Indicateur VortexL’indicateur Vortex trace deux lignes en concurrence : l’une suit le mouvement haussier d’une barre à l’autre, l’autre le mouvement baissier. Quand l’une prend l’avantage sur l’autre, une tendance se dessine. Cette page présente la façon dont les deux lignes sont censées se lire, comment les traders de futures transforment leurs croisements en règles et comment un générateur de stratégies peut vérifier si cela fonctionne sur vos marchés.
Moyenne mobile de Hull (HMA)La moyenne mobile de Hull a été conçue pour répondre à un reproche fait aux moyennes ordinaires : elles sont lisses, mais arrivent en retard. En mélangeant plusieurs moyennes de longueurs différentes, elle tente de garder la ligne calme tout en la laissant se retourner près du moment où le prix lui-même se retourne. Cette page présente la lecture qu’en font les traders de futures et la façon dont un générateur de stratégies peut la tester face aux moyennes simples sur vos propres marchés.
Kaufman Adaptive Moving Average (KAMA)La plupart des moyennes mobiles suivent le prix à un rythme fixe, que le marché file ou n’aille nulle part. La KAMA rompt avec cette habitude. Elle mesure la netteté avec laquelle le prix a progressé et change sa propre vitesse en conséquence, collant à une tendance lisse et se figeant presque dans un fouillis d’allers-retours. Cette page présente la lecture qu’en font les traders de futures et la façon dont un générateur de stratégies peut la tester sur vos propres contrats.
Régression linéaire (droite, pente et canal)Un outil de régression linéaire répond à une question géométrique simple : si vous deviez tracer une seule droite à travers les barres récentes, où passerait-elle ? La droite, son inclinaison et le canal tracé autour d’elle donnent aux traders de futures une image statistique de la direction de la tendance et de l’écart habituel du prix par rapport à cette tendance. Cette page présente sa lecture et la façon dont un générateur de stratégies peut la tester sur vos propres marchés.

Indicateurs de momentum

Relative Strength Index (RSI)Le RSI compare la force des récentes hausses à celle des récentes baisses, ce qui en fait un moyen courant de juger si le momentum se construit, s’essouffle ou est étiré. Cette page présente la lecture habituelle des traders de futures et la façon dont un générateur de stratégies peut le tester sur vos propres marchés.
Moving Average Convergence Divergence (MACD)Le MACD n’est pas un oscillateur borné au sens habituel. Il observe deux moyennes mobiles exponentielles qui avancent à des vitesses différentes et suit la distance qui les sépare : un écart qui s’élargit signifie qu’un mouvement s’accélère, un écart qui se resserre signifie que l’élan s’essouffle. Cette page présente la façon dont les traders de futures lisent la ligne principale, la ligne de signal et l’histogramme, et comment un générateur de stratégies peut comparer ces lectures sur vos propres contrats.
Oscillateur stochastique (%K et %D)L’oscillateur stochastique part d’une observation simple sur le prix : sur les marchés haussiers, les clôtures tendent à se placer près du haut de la fourchette récente, et sur les marchés baissiers près du bas. Il transforme la position de la clôture dans cette fourchette en deux lignes, %K et %D. Cette page explique comment les traders de futures les lisent, en quoi le stochastique diffère des autres outils de momentum et comment un générateur de stratégies peut le tester sur vos propres contrats.
Commodity Channel Index (CCI)Le Commodity Channel Index (CCI) a été conçu en pensant aux futures sur matières premières. Il demande à quelle distance le prix actuel s’est éloigné de sa propre moyenne, puis compare cette distance à l’écart habituel du prix. Un écart bien au-delà de la normale peut marquer le début d’un nouveau mouvement ou un extrême sur le point de se résorber. Cette page présente la lecture du CCI par les traders de futures et la façon dont un générateur de stratégies peut le combiner avec d’autres règles.
Williams %RWilliams %R demande à quelle distance la dernière clôture se trouve du haut de la fourchette récente, puis reporte la réponse sur une échelle qui compte vers le bas à partir d’un plafond. Il en résulte un oscillateur rapide et sensible, que beaucoup de traders de futures utilisent pour caler les replis et les sorties. Cette page explique ce qu’il montre, en quoi il diffère de ses cousins plus connus et comment un générateur de stratégies peut le tester sur vos propres contrats.
Rate of Change (ROC) et MomentumLe Rate of Change (ROC) et le Momentum sont les outils de momentum les plus simples qui soient. Chacun compare le prix d’aujourd’hui au prix d’il y a un nombre fixe de barres et trace l’écart autour d’une ligne zéro. L’un exprime l’écart en variation en pourcentage, l’autre en différence de prix brute. Cette page présente leurs différences, la lecture qu’en font les traders de futures et la façon dont un générateur de stratégies peut les tester sur vos propres contrats.
Awesome Oscillator (AO)L’Awesome Oscillator (AO), créé par Bill Williams, prend le point médian de chaque barre, compare une moyenne courte de ces points médians à une moyenne plus longue et trace l’écart sous forme d’histogramme autour de zéro. Les barres qui grandissent ou rétrécissent indiquent si le momentum se construit ou s’estompe. Cette page explique ce qu’il montre, les formes que recherchent les traders et la façon dont un générateur de stratégies peut le tester sur vos propres contrats.
Schaff Trend Cycle (STC)Le Schaff Trend Cycle (STC), mis au point par Doug Schaff, part d’une mesure de momentum de tendance puis la fait passer dans un étirement de type stochastique pour produire une ligne bornée qui oscille rapidement entre ses deux extrémités. Le but est de garder la conscience de la tendance d’un outil fondé sur les moyennes mobiles tout en gagnant les points de retournement nets d’un oscillateur. Cette page explique son fonctionnement, son comportement et la façon dont un générateur de stratégies peut le tester sur vos propres contrats.
Transformée de FisherLa transformée de Fisher, introduite par John Ehlers, prend la position du prix dans sa fourchette récente et lui applique un remodelage mathématique qui étire les extrêmes. Il en résulte une ligne aux pics et aux creux bien distincts, accompagnée d’une ligne suiveuse, de sorte que les retournements sont plus faciles à repérer. Cette page explique l’idée, le comportement de la ligne et la façon dont un générateur de stratégies peut la tester sur vos propres contrats.

Indicateurs de volatilité

Bandes de BollingerLes bandes de Bollinger enveloppent une moyenne mobile de deux enveloppes qui s’élargissent et se resserrent avec le marché : un coup d’œil suffit pour voir à quelle distance le prix s’est écarté de sa moyenne et si la volatilité se contracte ou explose. Cette page présente la lecture qu’en font les traders de futures et la façon dont un générateur de stratégies peut déterminer quelle lecture convient à votre contrat.
Average True Range (ATR)L’ATR indique la distance que parcourt une barre typique en ce moment, et rien sur le sens dans lequel elle va. Comme il ne traite que de distance, les traders de futures s’en servent pour placer les stops, pour les sorties et pour les filtres de volatilité plutôt que pour des signaux d’entrée. Cette page présente les usages courants et la façon dont un générateur de stratégies peut comparer différentes règles fondées sur l’amplitude sur votre propre marché.
Canal de KeltnerLe canal de Keltner trace de chaque côté d’une moyenne exponentielle une bande lisse, espacée selon l’average true range, pour montrer où le prix évolue normalement. Il ressemble beaucoup aux bandes de Bollinger mais se lit différemment. Cette page présente la façon dont les traders de futures l’utilisent et comment un générateur de stratégies peut le comparer à d’autres outils sur votre propre contrat.
Canal de DonchianLe canal de Donchian trace deux lignes, l’une au plus haut et l’autre au plus bas d’une période récente. Rien n’est moyenné et rien n’est lissé : les bords sont donc de vrais prix que le marché a réellement inscrits. Cette simplicité en a fait l’ossature des systèmes de cassure classiques. Cette page présente la façon dont les traders de futures l’utilisent et comment un générateur de stratégies peut le tester sur vos propres contrats.
Écart-type (volatilité)L’écart-type est la mesure de dispersion du statisticien, et les traders l’empruntent pour demander dans quelle mesure le prix s’est dispersé autour de sa moyenne récente. C’est le moteur discret de plusieurs outils plus connus. Cette page présente ce que signifie la valeur, en quoi elle diffère des jauges fondées sur l’amplitude et comment un générateur de stratégies peut la tester sur vos propres marchés.
TTM SqueezeLe TTM Squeeze repère le moment où un marché est devenu si calme que son enveloppe statistique se rétracte à l’intérieur de son enveloppe fondée sur l’amplitude, puis demande dans quel sens l’énergie va se libérer. Cette page présente la lecture de la compression par les traders de futures, ce qu’ajoute l’histogramme et comment un générateur de stratégies peut tester l’idée sur vos propres contrats.
Choppiness IndexLe Choppiness Index ne vous dit pas dans quel sens va le marché. Il vous dit si le marché va quelque part. Cette page présente la façon dont les traders de futures l’utilisent pour séparer les tendances ordonnées de l’agitation latérale enchevêtrée, et comment un générateur de stratégies peut s’appuyer sur cette distinction pour activer et désactiver des règles.

Indicateurs de volume

Volume-Weighted Average Price (VWAP)Le VWAP pondère chaque transaction de la séance par son volume pour trouver le coût moyen de transaction du marché. Les prix où beaucoup de volume a changé de mains comptent davantage : la ligne se situe donc bien plus près de l’endroit où la plupart des participants ont réellement été exécutés qu’une simple moyenne de prix. Cette page présente la lecture qu’en font les traders intraday de futures, la façon dont il partage le travail avec d’autres indicateurs et comment un générateur de stratégies le teste comme ancre de prix au sein de la séance.
On-Balance Volume (OBV)L’On-Balance Volume tient un total cumulé des contrats échangés, en ajoutant le volume des barres qui clôturent en hausse et en retranchant celui des barres qui clôturent en baisse. La forme de ce total cumulé montre si la participation va dans le sens du prix ou à son encontre. Cette page présente la lecture qu’en font les traders de futures, pourquoi le roll des contrats compte pour lui et comment un générateur de stratégies peut le tester.
Chaikin Money Flow (CMF)Le Chaikin Money Flow demande où chaque barre a clôturé dans sa propre fourchette et pondère cette réponse par les contrats échangés. Les clôtures près du haut sur fort volume comptent comme accumulation, celles près du bas comme distribution. Cette page présente la lecture du flux autour d’une ligne zéro par les traders de futures et la façon dont un générateur de stratégies le teste.
Elder Force IndexL’Elder Force Index multiplie la distance parcourue par le prix par le nombre de contrats échangés : un grand mouvement sur fort volume enregistre une force élevée, et un grand mouvement sur faible volume une force faible. Cette page présente la lecture de la force lissée autour d’une ligne zéro par les traders de futures et la façon dont un générateur de stratégies peut la tester.