Transformée de Fisher : remodeler le prix pour faire ressortir les retournements, associations et idées de stratégies

Ce qu’il mesure

Partons d’une étape familière : placer le dernier prix entre les valeurs la plus haute et la plus basse d’une fenêtre récente, de façon que le résultat aille d’une extrémité d’une bande à l’autre. Le problème de ce nombre brut est sa distribution. La plupart du temps, il se situe quelque part au milieu et n’atteint les extrémités qu’occasionnellement, ce qui rend les moments réellement étirés difficiles à distinguer des moments ordinaires.

La transformée de Fisher traite cela en appliquant une courbe de remodelage qui écarte les valeurs proches des extrémités de la bande. Les valeurs du milieu restent douces, mais celles proches des bords sont étirées loin vers l’extérieur : un vrai extrême saute alors aux yeux sous la forme d’un pic haut ou d’un creux profond. L’argument d’Ehlers était que les retournements du prix sont plus faciles à identifier une fois que les données ont une répartition plus proche d’une cloche, et le remodelage vise à s’en approcher.

La ligne est généralement affichée avec une ligne de déclenchement, qui est simplement sa propre valeur de la barre précédente. La relation entre les deux est le signal principal : la ligne qui passe au-dessus de sa partenaire suiveuse dit que la valeur monte, et en dessous qu’elle baisse. Contrairement à l’oscillateur stochastique, la sortie n’est pas confinée à une bande fixe : un marché très étiré peut donc produire une valeur très grande.

Son comportement sur les marchés réels

Sur un marché en tendance progressive, la ligne monte en une large bosse puis se retourne, et le retournement de cette bosse est l’endroit où les traders cherchent un changement de ton. Les extrêmes étant amplifiés, une bosse qui s’élève bien au-dessus de ses prédécesseurs se lit comme une force inhabituelle, tandis qu’une plus douce laisse penser que le mouvement manque de conviction.

Sur les marchés en range, la ligne oscille autour du centre avec des pics et des creux réguliers, croisant souvent sa partenaire suiveuse. Ces nombreux petits croisements ne sont pas tous utiles. Beaucoup de traders ignorent les croisements qui surviennent près du centre et attendent un croisement qui suit un pic exceptionnellement haut ou un creux profond, car ce sont les cas où le remodelage a quelque chose de distinctif à dire.

Quand un choc soudain pousse vite le prix au bord de sa fourchette récente, la ligne pointe brutalement. Ce pic est instructif comme mesure de l’étirement du marché, mais n’est pas en soi un signal de timing, car un marché peut rester étiré un moment. Le retournement qui suit le pic, signalé par le croisement avec la ligne suiveuse, est le moment le plus exploitable.

Usages courants (concepts)

L’associer à d’autres familles d’indicateurs

Comme le remodelage peut rendre les marchés calmes spectaculaires, une mesure du caractère directionnel du marché aide à garder les signaux honnêtes. Le Choppiness Index indique si le prix est en tendance ou en train de brasser, de sorte qu’une règle puisse faire confiance aux croisements de la ligne dans des conditions ordonnées et les relativiser dans le désordre.

Les oscillateurs bornés offrent un bon recoupement. Le RSI indique l’équilibre entre gains et pertes et le Williams %R indique où la clôture se situe dans sa fourchette : une configuration qui exige que le pic de Fisher et l’un d’eux concordent s’appuie donc sur une question voisine mais différente. La prudence consiste à éviter d’empiler trop d’avis sur une seule idée.

Une vue du prix fondée sur des bandes ajoute du contexte sur la question de savoir si un pic est survenu à un niveau de prix significatif. Exiger qu’un pic de Fisher coïncide avec le prix touchant le bord extérieur des bandes de Bollinger combine une forme étirée et une position étirée, une association qui convient aux règles tournées vers l’inversion.

Dans AlphaPrime

Dans AlphaPrime, la transformée de Fisher fait partie de la famille momentum intégrée dans laquelle puise le générateur de stratégies. Ses pics hauts et ses croisements nets conviennent au timing d’inversion et aux règles de sortie, et le générateur peut les associer à des conditions des familles tendance, volatilité, volume et session.

Chaque candidate est backtestée sur le GPU avec un vaste éventail d’alternatives. Un indicateur qui exagère les extrêmes peut rendre convaincantes une poignée de retournements chanceux : la validation hors échantillon est donc la garde-fou qui révèle quelles règles d’inversion continuent de fonctionner sur des données sur lesquelles elles n’ont pas été construites.

Les combinaisons qui passent la validation peuvent être exportées sous forme de code de stratégie pour votre plateforme de trading, de sorte qu’une idée d’inversion fondée sur des pics nets puisse passer directement en simulation ou en préparation du réel.

Questions fréquentes

Indicateurs associés

• Relative Strength Index (RSI)Un oscillateur de momentum borné qui met en balance la pression acheteuse et la pression vendeuse récentes.
• Oscillateur stochastique (%K et %D)Un oscillateur de court terme qui suit où la clôture se situe dans la fourchette récente entre plus haut et plus bas.
• Williams %RUn oscillateur rapide qui indique de combien la clôture a glissé sous le plus haut récent, affiché sur une échelle inversée.
• Bandes de BollingerUne enveloppe de prix dont la largeur respire au rythme de la dispersion des clôtures récentes.
• Choppiness IndexUn oscillateur qui compare la distance réellement parcourue par le prix à la largeur de la fourchette couverte, pour séparer les conditions de tendance des conditions hachées.