HalfTrend: eine Trendlinie in Stufen, die das letzte Swing-Niveau hält
HalfTrend zeichnet eine einzige treppenförmige Linie in den Kurschart. In einem Aufwärtsschub hält sie das höchste Swing-Tief, das die Bewegung verteidigt hat, und steigt nur dann eine Stufe, wenn die Tiefs der jüngsten Kerzen darüber ansteigen; in einem Abwärtsschub hält sie das tiefste Swing-Hoch und fällt Stufe für Stufe. Sie wendet erst, wenn die Kerzen als Ganzes, nicht ein einzelner Docht, durch dieses gehaltene Niveau gelaufen sind und der Schlusskurs das bestätigt; um die Linie liegt ein Kanal, der aus der jüngsten Volatilität berechnet wird. Diese Seite erklärt den Aufbau, den Unterschied zum Supertrend, den Einsatz durch Futures-Trader und wie ein Strategiegenerator den Indikator auf Ihren eigenen Kontrakten testen kann.
Was er misst
HalfTrend ist eine trendfolgende Linie, die aus der Kursstruktur gezeichnet wird und nicht aus einem Durchschnitt der Schlusskurse. Sie sagt jeweils nur eines: Der Markt befindet sich in einem Aufwärts- oder in einem Abwärtsschub, und hier liegt das Niveau, das dieser Schub bisher verteidigt hat. Die Herkunft ist nicht gut dokumentiert. Der Indikator verbreitete sich als frei geteiltes Skript in Charting-Communities, und diese Seite folgt einer weit verbreiteten öffentlichen Version.
Diese öffentliche Version arbeitet in einfachen Schritten. Sie blickt über ein kurzes Fenster zurück, die sogenannte Amplitude, und notiert das höchste Hoch, das tiefste Tief sowie den einfachen Durchschnitt der Hochs und der Tiefs in diesem Fenster. Solange der Trend nach oben zeigt, führt sie fortlaufend das höchste dieser jüngsten tiefsten Tiefs mit; dieses gehaltene Niveau ist die Linie, die Linie kann also steigen oder seitwärts laufen, aber nie fallen. Der Trend dreht nur nach unten, wenn auf derselben Kerze zwei Dinge zusammenkommen: Der Durchschnitt der jüngsten Hochs ist unter das gehaltene Niveau gefallen, und der Schlusskurs liegt unter dem Tief der vorigen Kerze. In diesem Moment springt die Linie nicht: Sie behält ihren letzten Wert, unter den der Kurs inzwischen gefallen ist, und der Ablauf läuft spiegelbildlich: Sie hält das tiefste der jüngsten höchsten Hochs und dreht nur nach oben, wenn der Durchschnitt der jüngsten Tiefs darüber steigt und der Schlusskurs das Hoch der vorigen Kerze überwindet. Um die Linie zeichnet der Indikator einen Kanal, dessen Abstand zur Linie ein gewähltes Vielfaches der halben Average True Range ist, gemessen über ein langes Fenster.
Daraus folgen zwei Dinge. Erstens bestimmt die Struktur den Abstand der Linie zum Kurs, nicht die Volatilität: In einem stetigen Aufwärtsschub liegt sie knapp unter dem zuletzt verteidigten Tief und bewegt sich erst, wenn der Markt ein höheres markiert hat. Zweitens verlangt eine Wende mehr als eine Berührung. Ein Docht durch die Linie oder sogar ein einzelner Schlusskurs jenseits davon reicht nicht, solange der Durchschnitt des Fensters noch auf der Trendseite liegt. Der Kanal übersetzt die Bewegung dann in Volatilitätsmaß. Bricht der Kurs das gehaltene Niveau um mehr als die Kanalbreite, ist der Bruch groß im Verhältnis dazu, wie unruhig der Kontrakt zuletzt war, und eine Regel kann diesen größeren Bruch abwarten, bevor sie handelt.
Wie er sich in realen Märkten verhält
Im Vergleich zum Supertrend liegt der Unterschied darin, wo die Volatilität eingeht. Der Supertrend setzt seine Linie ein Vielfaches der ATR von der Kerzenmitte entfernt, sodass sich seine Linie nach einem Volatilitätsschub weitet und weiter vom Kurs entfernt liegt. Die Linie des HalfTrend bleibt am zuletzt verteidigten Swing-Extrem, was auch immer die Volatilität tut, und die Volatilität bestimmt nur den Kanal darum. In einem sauberen Trend entsteht so eine Treppe aus flachen Absätzen, die durch einzelne Stufen verbunden sind; jeder Absatz ist ein höheres Tief oder ein tieferes Hoch, das der Markt respektiert hat. Rücksetzer, die über dem Absatz halten, lassen das Bild unverändert, und weil die Wende auch den Durchschnitt des Fensters verlangt, beendet eine kurze Spitze durch die Linie den Schub meist nicht.
Bei den Einstellungen geht es vor allem um die Amplitude. Ein kürzeres Fenster lässt die Durchschnitte schnell reagieren, die Linie stuft sich öfter und wendet früher, um den Preis von mehr Wenden, die sich nach wenigen Kerzen wieder umkehren. Ein längeres Fenster macht gehaltenes Niveau und Durchschnitte langsamer, die Linie reitet längere Schübe und gibt vor der Wende mehr ab. In der öffentlichen Version ändern die Kanaleinstellungen nur die Breite des Kanals, nicht den Zeitpunkt der Wende. Den Kanal zu verbreitern, um Fehlsignale zu reduzieren, lässt die Wenden daher genau dort, wo sie waren; es verschiebt nur einen kanalbasierten Stopp oder Filter. Aussagekräftig ist, wie sich Wendehäufigkeit und Schublänge über verschiedene Abschnitte der Historie halten, nicht welche Einstellung auf einem Chart am saubersten aussah.
Zwei Fehldeutungen sind verbreitet. Die erste behandelt jede Wende als Umkehr. In einer unruhigen Seitwärtsphase pendeln die Durchschnitte der Hochs und Tiefs um das gehaltene Niveau, die Linie wendet und wendet zurück, und der Chart füllt sich mit abwechselnden Kauf- und Verkaufspfeilen. Jede Wende sagt nur, dass das verteidigte Niveau ein wenig nachgegeben hat; sie markiert weder Hoch noch Tief, und wer in einer Range jede Wende als neuen Trade nimmt, sammelt eine Reihe kleiner Whipsaws. Ein Zähler für jüngste Wenden oder ein eigener Range-Filter ist die übliche Abhilfe. Die zweite ist der Glaube, die Linie schreibe ihre eigene Vergangenheit um. Die weit verbreitete öffentliche Version liest nur die aktuelle und frühere Kerzen, nie spätere, und ihre Wendebedingung enthält den Schlusskurs; solange eine Kerze noch läuft, kann eine Wende erscheinen und wieder verschwinden, wenn der Schluss sie nicht bestätigt. Ist die Kerze geschlossen, bleiben Wende und Linie auf dieser Kerze fest. Wer Signale auf geschlossenen Kerzen liest und genauso backtestet, hat das Thema erledigt; was nach Repainting aussieht, ist die laufende Kerze, die sich noch entscheidet.
Gängige Einsatzarten (Konzepte)
Die bestätigte Wende handeln
Long auf der Kerze, die mit der Linie nun unter dem Kurs schließt, Short auf der Kerze, die mit der Linie nun über dem Kurs schließt. Da die Wende bereits verlangt, dass Durchschnitt des Fensters und Schlusskurs übereinstimmen, werden Spitzen mit einem einzelnen Docht ignoriert; eine Prüfung, ob der Markt überhaupt trendet, hilft dem Signal trotzdem.
Den Stopp auf den Treppenabsätzen nachziehen
Nach einem Einstieg aus einer anderen Regel dient die Linie als Stopp. Sie bewegt sich nur, wenn der Markt ein neues verteidigtes Tief oder Hoch bildet, der Stopp liegt also unter echter Struktur statt in festem Abstand, und die flachen Strecken zeigen, wo der Trend getestet wurde.
Einen Bruch jenseits des Kanals verlangen
Für eine strengere Lesart erst handeln, wenn der Schlusskurs den Kanal auf der anderen Seite der Linie überwindet, oder einen Long schließen, wenn ein Schluss im Aufwärtsschub den Kanalboden bricht. Eine Bewegung über einen volatilitätsskalierten Abstand hinaus zu verlangen, siebt Wenden aus, die das gehaltene Niveau kaum überqueren.
Kombination mit anderen Indikator-Familien
HalfTrend benennt den Schub, sagt aber nicht, ob der Markt überhaupt trendet. Der Choppiness Index oder der ADX kann entscheiden, wann seine Wenden Aufmerksamkeit verdienen: annehmen, solange der Markt geordnet und gerichtet ist, beiseitelegen, solange er seitwärts treibt, denn genau dann wendet die Linie hin und her.
Weil die Linie aus der Swing-Struktur und der Kanal aus der ATR stammt, passt HalfTrend gut zu Werkzeugen, die den Trend anders aufbauen. Ein Hull Moving Average liefert eine glatte Steigung, die die Richtung der Linie bestätigen kann, eine Kombination, die sich in geteilten Community-Skripten findet. Ein Ausbruch aus dem Donchian-Kanal kann das Einstiegstiming liefern, während HalfTrend die Marktseite und den Ausstieg bestimmt.
Ihn mit dem Supertrend oder dem Parabolic SAR zu stapeln, bringt weniger, als es scheint: Alle drei sind nachlaufende Linien, die die Seite wechseln, und auf den meisten Kerzen stimmen sie überein. Ein Vergleich auf demselben Kontrakt lohnt sich dennoch, weil er zeigt, ob dieser Markt einen strukturbasierten, einen volatilitätsbasierten oder einen beschleunigenden Nachlauf belohnt.
In AlphaPrime
In AlphaPrime ist HalfTrend eine integrierte Familie des Strategiegenerators und steht unter eigenem Namen im Baustein-Katalog. Einstellbare Eingaben sind die Indikatorperiode, also das oben beschriebene Amplitudenfenster, die ATR-Länge, die den Kanal bemisst, und die Kanalabweichung, die den Abstand des Kanals zur Linie in halben ATR festlegt. Einige Bedingungen haben eine eigene Einstellung, etwa eine Kerzenzahl, eine Anzahl von Stufen oder ein Fenster.
Die Bedingungstypen decken Linie, Schübe und Kanal ab. HalfTrend-Kaufsignal und HalfTrend-Verkaufssignal markieren die Wenden; HalfTrend-Aufwärtstrend und HalfTrend-Abwärtstrend geben den Zustand an; Schluss über oder unter HalfTrend oder einem der beiden Kanäle liest die Lage des Kurses. Andere lesen die Treppe selbst, etwa HalfTrend-Linie steigt eine Stufe, HalfTrend-Linie N Kerzen flach und Aufwärtsgerichtetes HalfTrend-Segment länger als das vorige. Auch die Themen dieser Seite haben eigene Bedingungen: Schluss im Aufwärtstrend bricht den unteren HalfTrend-Kanal, Schluss kreuzt über HalfTrend ohne Wende, HalfTrend kaufbereit, das ein Setup markiert, das der Schluss noch nicht bestätigt hat, und HalfTrend wendete mindestens N-mal in W Kerzen, ein direktes Maß für Seitwärtsrauschen.
Der Generator kreuzt diese mit Momentum-, Volatilitäts-, Volumen- und Sitzungsfamilien, testet die Kandidaten auf der GPU parallel und validiert sie Out-of-Sample. Die Schwellen der Out-of-Sample-Validierung legen Sie selbst fest, sodass Sie nur Kombinationen behalten, die auch auf nie gesehenen Daten bestehen. Kombinationen, die bestehen, lassen sich als Strategiecode für Handelsplattformen exportieren, wo Sie sie prüfen und in der Simulation weiter testen können.
Häufige Fragen
Repaintet der HalfTrend?
Nicht auf geschlossenen Kerzen. Die weit verbreitete öffentliche Version liest nur die aktuelle und frühere Kerzen, nie spätere, und braucht den Schlusskurs zur Bestätigung einer Wende, deshalb kann eine Wende auf der laufenden Kerze erscheinen und vor deren Schluss wieder verschwinden. Ist die Kerze geschlossen, ändern sich Linie und Wende darauf nicht mehr. Lesen und testen Sie ihn auf geschlossenen Kerzen.
Welche HalfTrend-Einstellungen sind die besten?
Keine einzelne Einstellung passt zu jedem Kontrakt. Die Amplitude bestimmt, wie schnell die Linie stuft und wendet: Ein kürzeres Fenster wendet früher und öfter, ein längeres reitet längere Schübe und reagiert später. Die Kanaleinstellungen ändern die Kanalbreite, nicht die Wenden. Vergleichen Sie mehrere Einstellungen über verschiedene Marktphasen und behalten Sie jene, deren Verhalten Out-of-Sample ähnlich bleibt.
HalfTrend oder Supertrend: Was ist der Unterschied?
Beide sind nachlaufende Linien, die die Seite wechseln. Der Supertrend setzt seine Linie in einem Volatilitätsabstand zur Kerzenmitte, sein Abstand wächst und schrumpft also mit der ATR. HalfTrend hält das zuletzt verteidigte Swing-Tief oder -Hoch und wendet nur, wenn der Durchschnitt des Fensters durch dieses Niveau läuft und der Schlusskurs das Tief oder Hoch der vorigen Kerze bricht; die Volatilität bestimmt nur den Kanal um die Linie.