ボルテックス・インジケーター：使い方、組み合わせ、戦略のアイデア
ボルテックス・インジケーターは、互いに競い合う二本の線を描きます。一方はバーごとの上方向の動きを、もう一方は下方向の動きを追います。片方が相手より先に出ると、トレンドが形を取り始めています。このページでは、二本の線をどう読むことを想定しているのか、先物トレーダーがそのクロスをどうルールにするのか、そして戦略ジェネレーターで自分の市場でそれが機能するかをどう確かめられるかを説明します。
何を測るのか
ボルテックス・インジケーターは、渦巻く水の動きに着想を得ており、その作り方は言葉で説明しやすいものです。バーごとに、二つの距離を測ります。ひとつは、現在の高値が前の安値よりどれだけ上にあるかで、上方向の推進力を捉えます。もうひとつは、現在の安値が前の高値よりどれだけ下にあるかで、下方向の推進力を捉えます。それぞれを直近の期間で合計し、各合計を同じ期間の真の値幅の合計で割るので、価格水準の異なる市場の間でも比較できる結果になります。
結果は、プラスの線とマイナスの線です。市場が着実に上昇しているときは、バーが以前の安値の上に到達し続けるので、プラスの線が上がり、マイナスの線は衰えます。下落する市場では、役割が入れ替わります。線の間の差は、動きがどれだけ一方的かを測り、線が交差する点は、主導権の交代を示します。各バーを直前のバーと比べるので、線は終値ではなく、バーが重なるか重ならないかに反応します。
これは、終値を平滑化するいつもの方法とは違う見方です。前のバーのレンジを大きく超えて伸びるバーは強く記録され、前のレンジの内側に収まるバーは、両側とも弱く記録されます。そのため、このインジケーターは、方向性の動きを測るツールの親戚のように振る舞い、トレーダーは、そのクロスが方向性のある勢いと横ばいのふらつきを、きれいに分けることを評価することが多くなります。
実際の相場での振る舞い
きれいなトレンドでは、優勢な線はもう一方よりはるか上にとどまり、バーが以前のバーを超えて伸び続けるにつれて差が広がります。押しは線を近づけ、問題は実際にクロスするかです。浅い押しは優勢な側を先頭のままにし、本当の反転は線を互いに通り抜けさせ、その後も離れたままにします。
横ばいの市場では、線は寄り添い、何度も交差します。バーが大きく重なるので、上方向も下方向も推進力が優勢にならず、すべてのクロスは短命です。これはあらゆるクロスのルールの中心的な弱点で、ボルテックス・インジケーターも例外ではありません。レンジでは、振れのたびに反転して、小さな負けの取引が連続しやすくなります。
計算が各バーを直前のバーと比べるため、ギャップの振る舞いが重要です。夜間の大きなギャップは、その後の日中の取引が静かでも、セッションの最初のバーに、ギャップの方向への大きな推進力を記録させます。夜間セッションのある銘柄や流動性の薄い銘柄では、短時間の誇張された数値が出ることがあります。同じルールを複数の銘柄で比べると、たいていこうした違いはすぐに見えてきます。
代表的な使い方（考え方）
プラスの線がマイナスの線を上抜ける
古典的な使い方です。上へのクロスは買いのアイデアを、下へのクロスは売りのアイデアを支えます。シンプルで明快ですが、レンジでは頻繁に反転するため、通常は強さや相場環境の確認が伴います。
線が十分に離れているときだけ取引する
クロスそのもので動くのではなく、取引する前に線の間に目に見える開きを求めます。これで、中央付近の壊れやすいクロスを除き、片側がはっきり優勢な場面のためにルールを残せます。
優勢な側が優位を失う
取引が開いている間は、線の間の差が狭まることを、勢いが衰えているサインと見なします。完全なクロスが現れる前にポジションを引き締めたり閉じたりでき、反転するトレンドラインより早いエグジットになります。
ほかの系統のインジケーターとの組み合わせ
ボルテックスはどちらの側が優勢かを教え、ADXはその勢いがどれだけ持続的かを教えます。どちらも似た方向性の発想から作られていますが、示し方が違うので、一緒に使うのは重複というより、クロスチェックです。ボルテックスの線が交差し、ADXが低い水準から上昇しているときは、ADXが平らなままのときより、シグナルが重く扱われる傾向があります。
ボルテックスのクロスは素早いので、より遅い基準が役立ちます。移動平均線の向きで、市場が買いと売りのどちらの取引に有利かを決め、そのうえでボルテックスにエントリーのタイミングを任せれば、すべての反転で動くことを避けられます。もうひとつ有用な組み合わせはアルーンで、高値と安値がどれだけ最近起きたかを数えます。ボルテックスはバーごとの推進力の大きさを、アルーンはタイミングを見るので、両者の一致は、どちらか一方だけよりも強い主張になります。
エグジット側は、ボラティリティ系のツールが担当します。ATRは、現在の振れの大きさに合ったストップ距離の設定を助け、スーパートレンドのようなトレーリング系ツールは、優勢な側が先頭にある間、取引を持ち続けられます。方向性のある動きやクロスを使う、ほかの複数のインジケーターとの組み合わせは避けましょう。情報を加えることなく、ほぼ一致するだけです。モメンタムの確認には、MACDが終値から作った見方を提供し、ボルテックスとは十分に異なるので、試す価値があります。
AlphaPrimeでの扱い
AlphaPrimeでは、ボルテックス・インジケーターは、平滑化した終値ではなく、バーの重なりに基づく方向のシグナルを戦略ジェネレーターに提供します。そのため、より一般的なクロス系ツールの有用な代替になり、ジェネレーターは、これをエントリーとして、方向フィルターとして、あるいはエグジットのための勢いの衰えの合図として試せます。
各バージョンは、モメンタム、ボラティリティ、出来高、セッションの系統のルールと掛け合わされ、GPUがすべての候補をバックテストします。続いてアウトオブサンプル検証が、ある一つの期間の履歴でしか機能しなかった組み合わせを取り除きます。トレンドの期間では良く見え、レンジでは悪く見えるクロス系インジケーターには、これが重要です。両方の結果を並べて見ることで、線が本当にどれだけ加えているかを判断しやすくなります。
通過した組み合わせは、お使いの取引プラットフォーム向けの戦略コードとして書き出せます。そこに現れるルールは、テストしたものと同じロジックを完全に書き出したもので、読んで、シミュレーションして、どう進めるかを決められます。
よくある質問
ボルテックス・インジケーターはADXとどう違いますか？
どちらも、上方向と下方向の動きを比べるという発想から来ています。ADXはその比較を、方向を無視したひとつの強さの数値に凝縮しますが、ボルテックスは二つの側を別々の線として保つので、どちらが優勢かが見えます。多くのトレーダーは、方向にボルテックスの線を、強さにADXを使います。
なぜボルテックスのクロスはレンジでだましを出すのですか？
横ばいの市場では、バーが大きく重なり、どちらの推進力も優勢にならないため、線は近いままで何度も交差します。線の間に目に見える開きを求めるか、クロスをトレンド強度の確認と組み合わせるのが、ノイズを減らす通常の方法です。
ボルテックスを使った戦略は、自分の取引プラットフォームに書き出せますか？
はい。ボルテックス・インジケーターから作った組み合わせがアウトオブサンプル検証を通過したら、お使いの取引プラットフォーム向けの戦略コードとして書き出せ、そこでテストと運用を続けられます。