RSI（相对强弱指数）：用法、搭配与策略思路
RSI 比较近期上涨走势与近期下跌走势的强度，因此常被用来判断动量是在积聚、减弱还是已经过度延伸。本页介绍期货交易者通常如何解读它，以及策略生成器如何在你自己的市场上测试它。
它衡量什么
相对强弱指数观察最近一段K线，并提出一个简单的问题：在所有出现过的波动中，有多少是向上的？当上涨占优时，读数上升；当下跌接管时，读数下沉。它描述的是压力的平衡，而不是价格水平本身，所以市场可以停留在高位附近，而 RSI 却因为推动力已经降温而回落到中间位置。
由于 RSI 被压缩在固定区间内，它提供了单看价格无法得到的东西：一把共同的尺子。股指期货上的读数可以与原油或谷物合约上的读数比较，快速图表上的读数也可以与慢速图表上的读数比较。这种跨市场、跨周期的可移植性，是这个指标几十年来一直受欢迎的重要原因。
它的计算经过平滑，所以单根大K线对 RSI 的影响小于对原始变化率的影响。即便如此，它仍是一个反应相对灵敏的动量工具。它最擅长回答“目前哪一方占上风？”，而不太适合回答“这段趋势还能走多远？”
在真实市场中的表现
在区间震荡的市场里，RSI 倾向于在强势区和弱势区之间摆动，然后回到中间位置。这种来回的节奏正是均值回归交易者喜欢它的原因：区间的边缘往往与过度延伸的读数相吻合。
强势的趋势市场则大不相同。上涨期间 RSI 可以长时间停留在强势区，下跌期间则停留在弱势区。如果把每个过度延伸的读数都当作逆势操作的理由，恰恰在这种环境里容易吃苦头，所以许多人会先判断当前是什么类型的市场，再决定如何解读 RSI。
合约的特性同样重要。在经常跳空或夜盘交投清淡的市场上，RSI 读数跳动得更厉害；在连续交易的流动性合约上，这条线则更平滑。因此，同样的读数规则可能在一个市场上表现出色，在另一个市场上却平平，仅仅是因为各自的交易方式不同。
常见用法（思路）
逆势操作过度延伸的走势
动量到达强势区后开始回落，这个拐点被视为短期反转的早期迹象。最常见于区间震荡的合约，并常配合波动率检查，确保预期的波动值得去做。
站在强势一方
只在动量保持于中线上方时做多，只在动量保持于中线下方时做空。这里 RSI 起到行情状态过滤器的作用，真正的入场来自突破或移动平均线规则。
与其他类别指标搭配
单独使用时，RSI 只告诉你哪一方的压力更大。最常见的搭配是加入一个回答不同问题的指标：市场到底有没有方向？用 移动平均线 的斜率决定做多还是做空，再用 RSI 把握回调结束的时机，让每个工具有明确的职责，也避免信号互相矛盾。
第二种搭配引入波动率。ATR 告诉你当前典型波动有多大，帮助你避开市场过于清淡、几乎没有运行空间的入场。布林带 则让你同时要求两个条件：动量过度延伸，以及价格已经远离其均值。
把 RSI 与其他动量震荡指标叠加时要小心，例如 随机指标 或 CCI。它们衡量的东西非常接近，组合起来往往只是把一个想法重复了两遍。更好的做法是让它们使用不同的周期，或者让策略生成器比较其中哪一个在你的合约上更站得住。
在 AlphaPrime 中
在 AlphaPrime 中，RSI 是策略生成器取用的内置指标类别之一。它可以作为入场条件、出场条件或过滤条件。生成器把它与趋势、波动率、成交量和交易时段类别的规则交叉组合，构建出大量候选策略，再由 GPU 依次回测每个候选。
随后每个候选都要经过样本外检验，只有在从未见过的数据上依然站得住的组合才能通过。你不必事先决定 RSI 应该搭配什么，而是让数据告诉你，哪些组合在你的市场和你的周期上是稳定的。
通过检验的策略可以导出为适用于你已在使用的交易平台的策略代码，你可以继续在模拟中测试，或在熟悉的环境中为实盘做准备。
常见问题
RSI 用哪个周期效果最好？
日内图表和波段图表都在使用。较短的设置摆动更频繁、信号更多，较长的设置则更平滑。与其事先选定一个，不如在你自己的市场上比较各个周期下结果的稳定性，保留样本外依然站得住的那些。
RSI 与随机指标有什么不同？
两者都是动量震荡指标。RSI 衡量近期涨幅与跌幅的大小对比，而 随机指标 看的是收盘价处于近期高低区间的哪个位置。随机指标通常转向更快，产生的摆动也更多。
基于 RSI 的策略可以导出到我的交易平台吗？
可以。策略生成器找到的组合一旦通过样本外检验，就可以导出为适用于你交易平台的策略代码，你可以在平台上继续测试和运行。