费舍尔变换：重塑价格，让转折点凸显，及其搭配与策略思路
费舍尔变换由约翰·埃勒斯提出，它取价格在近期区间内的位置，并施加一种数学上的重塑，拉伸极端值。结果是一条峰值和谷底分明、并带有一条滞后伴随线的曲线，因此转折点更容易发现。本页说明这个想法、这条线的表现，以及策略生成器如何在你自己的合约上测试它。
它衡量什么
从一个熟悉的步骤开始：把最新价格放在近期窗口的最高值与最低值之间，使结果从区间的一端延伸到另一端。这个原始数值的问题在于它的分布。大多数时候它落在中间某处，只有偶尔才到达两端，这使真正过度延伸的时刻很难与寻常时刻区分开。
费舍尔变换通过施加一条重塑曲线来处理这个问题，该曲线把靠近区间两端的数值拉开。中间的读数保持平缓，而靠近边缘的读数被向外大幅拉伸，因此真正的极端会作为高耸的峰值或深深的谷底从图表上跳出来。埃勒斯的论点是，一旦数据具有更接近钟形的分布，价格的转折点就更容易识别，而这种重塑就是为了逼近这一点。
这条线通常与一条触发线一起显示，触发线就是它自己上一根K线的值。两者之间的关系是主要的信号：这条线移到其滞后伴随线之上，说明读数在上升；移到其下，说明在下降。与 随机指标 不同，输出并不局限于固定的区间，所以一个极度过度延伸的市场可以产生非常大的读数。
在真实市场中的表现
在逐步形成趋势的市场里，这条线升成一个宽阔的驼峰，然后回落，交易者在这个驼峰转折的地方寻找语气的变化。由于极端值被放大，一个远高于前一个的驼峰读作异常的强势，而一个较柔和的驼峰则暗示这段走势缺乏信心。
在区间震荡的市场里，这条线围绕中心振荡，峰值和谷底规律出现，并频繁穿越其滞后伴随线。这些大量的小型穿越并非都有用。许多交易者忽略发生在中心附近的穿越，而等待出现在异常高的峰值或深的谷底之后的穿越，因为在这些情况下，重塑才有独特的话要说。
当突发冲击迅速把价格推到近期区间的边缘时，这条线会急剧飙升。这个尖峰作为衡量市场过度延伸程度的指标是有信息量的，但它本身不是时机信号，因为市场可能保持延伸一段时间。随尖峰之后出现的转折，由与滞后线的穿越显示，才是更具操作性的时刻。
常见用法（思路）
极端之后的穿越
等这条线到达异常高的峰值或深的谷底，然后朝相反方向穿越其滞后伴随线。思路是抓住延伸之后的转折，而不是去猜测它何时结束。
强势走势中的浅回落
在已经确立的上升趋势中，这条线的回落停留在远高于前一个谷底的位置，然后重新向上穿越，暗示这次暂停很短暂。交易者用它来重新跟上走势，而不是等待新的突破。
逐渐缩小的峰值
价格创出新高，而这条线的峰值比以前更低。由于重塑夸大了峰值之间的差异，这种比较在这里往往比在原始震荡指标上更容易看出。
与其他类别指标搭配
由于重塑可能使平静的市场看起来很剧烈，一个衡量市场方向性的指标有助于保持信号的诚实。震荡指数 告诉你价格是在趋势中还是在来回搅动，所以规则可以在有序的环境中信任这条线的穿越，在混乱中则打折扣。
有界的震荡指标提供了很好的交叉验证。RSI 报告涨跌的平衡，Williams %R 报告收盘价在其区间内的位置，所以一个需要费舍尔峰值与其中一个一致的设置，利用的是一个相关但不同的问题。需要注意的是，避免在一个想法上堆叠太多意见。
基于通道的价格视角，为峰值是否发生在有意义的价格水平提供了背景。要求费舍尔峰值与价格触及 布林带 的外侧边缘同时出现，是把延伸的形态与延伸的位置结合起来，这种搭配适合注重反转的规则。
在 AlphaPrime 中
在 AlphaPrime 中，费舍尔变换属于策略生成器取用的内置动量类别。它高耸的峰值和清晰的穿越，适合用于反转时机和出场规则，生成器可以把它们与趋势、波动率、成交量和交易时段类别的条件搭配。
每个候选都与大量其他候选一起在 GPU 上回测。一个夸大极端值的指标，可能让寥寥几次幸运的转折看起来很有说服力，所以样本外检验是一道保障，揭示哪些反转规则在它们并非据以构建的数据上依然有效。
通过检验的组合可以导出为适用于你交易平台的策略代码，让建立在尖锐峰值之上的反转想法可以直接进入模拟或上线准备。
常见问题
为什么费舍尔变换不限制在固定的范围内？
重塑把靠近区间边缘的数值向外拉伸，所以一个极度延伸的市场可以给出非常大的读数。这是有意为之的，因为它能让真正的极端值凸显出来。
滞后线有什么用？
它是同一条线上一个读数的值。两者之间的穿越显示读数何时由上升转为下降，或相反，这是主要的时机提示。
费舍尔变换策略可以导出到我的交易平台吗？
可以。策略生成器给出的组合通过样本外检验后，可以导出为适用于你交易平台的策略代码。