רצועות VWAP: כמה המחיר נמתח מהמחיר הממוצע של המסחר ביום
רצועות VWAP מודדות כמה המחיר רחוק מהממוצע המשוקלל נפח של המושב, ביחידות של הפיזור של אותו מושב עצמו. VWAP לבדו אומר רק באיזה צד אתם. הרצועות אומרות אם המרחק הזה רגיל או נמתח, ביום שקט וביום סוער.
מה הוא מודד
VWAP הוא המחיר הממוצע של כל החוזים שנסחרו מאז פתיחת המושב, כל מחיר משוקלל בנפח שנסחר בו. הרצועות מוסיפות את הפיזור סביבו: צרות כשרוב הנפח נסחר קרוב ל-VWAP, רחבות כשהמושב התנודד הרבה.
הנוסחה במילים: VWAP הוא סכום המחיר הטיפוסי כפול הנפח של כל נר מאז פתיחת המושב, חלקי הנפח הכולל, כשהמחיר הטיפוסי הוא ממוצע השיא, השפל והסגירה. הפיזור הוא סטיית תקן משוקללת נפח: כמה המחיר הטיפוסי של כל נר היה רחוק מ-VWAP, בריבוע, משוקלל בנפח הנר, ממוצע על אותם נרות ואז שורש ריבועי. הרצועה העליונה נמצאת מעל VWAP במרחק הפיזור הזה כפול מקדם, והתחתונה באותו מרחק מתחתיו. את המקדם בוחרים אתם; סוחרים רבים מציירים שתי רצועות או שלוש.
בתחילת המושב הסכומים כוללים רק כמה נרות, ולכן הרצועות קופצות. הן מתייצבות ככל שהנפח מצטבר.
איך הוא מתנהג בשווקים אמיתיים
ביום רוטציוני ב-ES המחיר חוזר שוב ושוב אל VWAP, ומגעים ברצועה החיצונית נסוגים לעבר האמצע. ביום מגמה המחיר רוכב על רצועה אחת שעות, וסוחרי החזרה נדרסים. אותן רצועות, התנהגות הפוכה, והרצועות לבדן לא אומרות איזה יום זה.
מושבי לילה בחוזים עתידיים על מדדים נסחרים בדלילות, ולכן רצועות הלילה צרות וקל לנקוב אותן.
דרכי שימוש נפוצות (עקרונות)
מהרצועה החיצונית בחזרה אל VWAP
למכור מתיחה מעל הרצועה העליונה או לקנות מתיחה מתחת לתחתונה, עם יעד VWAP. עובד בימים מאוזנים ונכשל בימי מגמה, ולכן דרוש מסנן.
לרכוב על הרצועה
כשהמחיר ממשיך להיסגר מחוץ לרצועה, התייחסו לזה כאל יום מגמה. נסיגות לרצועה הראשונה הופכות לכניסות במקום ליעדים.
לא לקנות את מה שכבר נמתח
השתמשו ברצועה כתנאי ולא כטריגר: לקחת לונגים מכלל פריצה רק כל עוד המחיר מתחת לרצועה העליונה.
שילוב עם משפחות אינדיקטורים אחרות
רצועות VWAP אומרות איפה המחיר נמצא, לא אם השוק במגמה, וזה כל ההבדל בין חזרה לרכיבה. לדעתי מסנן מגמה חשוב כאן יותר מאשר כמעט בכל רצועות אחרות; ADX או מדד הערבול (Choppiness Index) על אותם נרות הוא ניסיון ראשון סביר.
התפלגות נפח המסחר (Volume Profile) מוסיפה איפה הצטבר נפח לאורך כמה ימים. רצועות בולינגר נראות דומה, אבל שוקלות כל נר באותה מידה ואינן מאופסות לעולם.
ב-AlphaPrime
ב-AlphaPrime רצועות VWAP הן תנאים מובנים במחולל: משפחה אחת קוראת את רצועת VWAP של המושב, אחרת רצועת VWAP נעה בחלון שאתם קובעים. מחולל האסטרטגיות משתמש בהן ככניסות, יציאות או מסננים ומצליב אותן עם כללי מגמה, תנודתיות ומושב.
הייתי מריץ את החזרה עם מסנן מגמה ובלעדיו באותה הרצה ומשווה רק את הקטע שמחוץ למדגם. נסו זאת בניסיון החינם לשבעה ימים.
שאלות נפוצות
באיזה מקדם רצועות VWAP צריכות להשתמש?
אין ערך אחד שמתאים לכל שוק. נסו כמה על החוזה והמושב שלכם ושמרו את מה ששורד מחוץ למדגם.
האם רצועות VWAP עובדות במושב הלילה?
אפשר לצייר אותן שם, אבל נפח דליל הופך אותן לצרות ועצבניות. סוחרי חוזים עתידיים רבים מחזיקים כללים נפרדים ללילה.
מה ההבדל בין רצועות VWAP לרצועות בולינגר?
רצועות VWAP שוקלות כל מחיר בנפח ומתאפסות בכל מושב. רצועות בולינגר משתמשות בחלון נע של סגירות, וכל נר שוקל באותה מידה.