Bandas VWAP: cuánto se ha estirado el precio respecto al promedio de operaciones del día
Las bandas VWAP miden cuánto se aleja el precio del promedio ponderado por volumen de la sesión, en unidades de la dispersión de esa misma sesión. El VWAP solo dice en qué lado está usted. Las bandas dicen si esa distancia es normal o está estirada, en un día tranquilo y en uno agitado.
Qué mide
El VWAP es el precio medio de todos los contratos negociados desde que abrió la sesión, cada precio ponderado por el volumen negociado en él. Las bandas añaden la dispersión alrededor: estrechas cuando la mayor parte del volumen se negoció cerca del VWAP, anchas cuando la sesión osciló mucho.
La fórmula en palabras: el VWAP es la suma del precio típico por el volumen de cada barra desde la apertura de la sesión, dividida entre el volumen total, donde el precio típico es el promedio del máximo, el mínimo y el cierre. La dispersión es una desviación estándar ponderada por volumen: cuánto se alejó de VWAP el precio típico de cada barra, elevado al cuadrado, ponderado por el volumen de esa barra, promediado sobre las mismas barras y con raíz cuadrada. La banda superior está sobre el VWAP a esa dispersión por un multiplicador, y la inferior a la misma distancia por debajo. El multiplicador lo elige usted; muchos traders dibujan dos o tres bandas.
Al principio de la sesión las sumas contienen pocas barras, así que las bandas saltan. Se asientan a medida que se acumula volumen.
Cómo se comporta en mercados reales
En un día rotacional del ES el precio vuelve una y otra vez al VWAP y los toques de la banda exterior regresan hacia el centro. En un día de tendencia el precio cabalga una banda durante horas y los que operan el retorno son arrollados. Mismas bandas, conducta opuesta, y las bandas solas no dicen qué día es.
Las sesiones nocturnas de futuros de índices tienen poco volumen, lo que hace las bandas nocturnas estrechas y fáciles de perforar.
Formas habituales de usarlo (conceptos)
De la banda exterior de vuelta al VWAP
Vender un estiramiento sobre la banda superior o comprar uno bajo la inferior, apuntando al VWAP. Funciona en días equilibrados y falla en días de tendencia, así que necesita un filtro.
Cabalgar la banda
Cuando el precio sigue cerrando fuera de una banda, trátelo como día de tendencia. Los retrocesos hacia la primera banda pasan a ser entradas en lugar de objetivos.
No comprar lo que ya está estirado
Use la banda como condición, no como disparador: tome largos de una regla de ruptura solo mientras el precio esté bajo la banda superior.
Combinarlo con otras familias de indicadores
Las bandas VWAP dicen dónde está el precio, no si el mercado tiene tendencia, y esa es toda la diferencia entre el retorno y la cabalgada. Creo que aquí un filtro de tendencia importa más que en casi cualquier otra banda; el ADX o el Choppiness Index sobre las mismas barras es un primer intento razonable.
El perfil de volumen añade dónde se acumuló volumen a lo largo de varios días. Las bandas de Bollinger se parecen, pero ponderan igual cada barra y nunca se reinician.
En AlphaPrime
AlphaPrime tiene las bandas VWAP como condiciones integradas del generador: una familia lee la banda VWAP de sesión y otra una banda VWAP móvil con una ventana que usted fija. El generador de estrategias las usa como entradas, salidas o filtros y las cruza con reglas de tendencia, volatilidad y sesión.
Yo ejecutaría el retorno con y sin filtro de tendencia en la misma tarea y compararía solo el tramo fuera de muestra. Pruébelo en la prueba gratuita de siete días.
Preguntas frecuentes
¿Qué multiplicador deben usar las bandas VWAP?
Ningún valor único sirve en todos los mercados. Pruebe varios en su contrato y sesión y quédese con lo que sobreviva fuera de muestra.
¿Funcionan las bandas VWAP en la sesión nocturna?
Se pueden dibujar allí, pero el poco volumen las hace estrechas y nerviosas. Muchos traders de futuros mantienen reglas distintas para la noche.
¿Qué diferencia hay entre las bandas VWAP y las bandas de Bollinger?
Las bandas VWAP ponderan cada precio por volumen y se reinician cada sesión. Las bandas de Bollinger usan una ventana móvil de cierres, con cada barra ponderada igual.