TTM Squeeze: usos, combinações e ideias de estratégia
O TTM Squeeze procura o momento em que o mercado ficou tão calmo que seu envelope estatístico encolheu para dentro de seu envelope baseado em amplitude, e então pergunta para que lado a energia será liberada. Esta página mostra como traders de futuros leem a compressão, o que o histograma acrescenta e como um gerador de estratégias pode testar a ideia nos seus próprios contratos.
O que ele mede
O TTM Squeeze se baseia em uma observação simples sobre dois tipos de envelope. As Faixas de Bollinger são desenhadas a partir do desvio-padrão dos preços de fechamento, então se alargam e se estreitam conforme a dispersão dos preços em torno da média. Um Canal de Keltner é desenhado a partir da amplitude real média, então acompanha o tamanho dos próprios candles. Quando o mercado fica calmo, a dispersão dos fechamentos encolhe mais depressa que o tamanho dos candles, e o envelope de Bollinger pode escorregar totalmente para dentro do envelope de Keltner. Essa condição é a compressão: o mercado está enrolado, com dispersão incomumente pequena em comparação com o tamanho normal dos candles.
A segunda metade do indicador é um histograma de momento. Ele mede o quanto o preço está afastado do meio do seu intervalo recente, geralmente suavizado com uma ideia de regressão, e desenha o resultado como barras acima e abaixo de uma linha zero. O sinal de compressão diz que um movimento provavelmente está próximo; o histograma sugere para que lado há inclinação. Barras crescentes acima de zero indicam pressão de alta se formando, enquanto barras decrescentes abaixo de zero indicam pressão de baixa se formando.
Juntas, as duas partes respondem a uma pergunta prática que uma única leitura de volatilidade não responde: o mercado está descansando antes de um movimento, e a pressão por baixo já tem uma direção? É uma ferramenta de timing para a transição para fora de condições calmas, não uma medida de até onde o próximo movimento vai. Ela se apoia na relação entre o desvio-padrão e o ATR, e essa relação é o que a torna distinta da leitura de qualquer um dos dois isoladamente.
Como se comporta nos mercados reais
As compressões tendem a aparecer depois de um período de negociação ordenada, como um intervalo apertado de tarde ou a pausa antes de um relatório programado. Os preços derivam de lado, cada candle se sobrepõe ao anterior, e o envelope de Bollinger se estreita até caber dentro do envelope de Keltner. Quanto mais tempo essa compressão dura, mais traders estão posicionados em torno de um intervalo pequeno, e maior o espaço para uma reação brusca quando o intervalo finalmente se rompe.
A liberação é o momento em que o envelope volta a saltar para fora. Muitas vezes, os primeiros candles depois da liberação são os maiores, e o histograma costuma ter começado a se inclinar na direção final alguns candles antes. Nem toda compressão termina em uma tendência limpa, porém. Algumas liberações se apagam rápido, algumas fingem em uma direção antes de reverter e algumas compressões simplesmente se dissolvem de volta no vaivém comum sem nenhum movimento decisivo.
O caráter do contrato importa bastante. Os futuros de índice costumam se comprimir perto do fechamento da sessão regular e liberar na abertura seguinte ou em uma divulgação de dados. Os contratos de energia e grãos podem se comprimir em torno de relatórios de estoques. Em sessões noturnas de pouco volume, uma compressão pode aparecer simplesmente porque poucos participantes estão negociando, e o enrolamento aparente carrega menos informação. As semanas de rolagem, em que o volume migra entre os meses de contrato, também podem distorcer as leituras em um gráfico contínuo.
Usos comuns (conceitos)
Esperar a liberação
Tratar a compressão como um sinal de espera e agir apenas quando os envelopes voltam a se separar, entrando na direção para a qual o histograma já estava se inclinando. O objetivo é evitar adivinhar uma direção durante a fase calma.
Pular condições mortas
Usar o estado de compressão como um portão para outras regras. Uma entrada por rompimento ou por tendência só é permitida depois de ter havido uma compressão, o que elimina muitas entradas feitas no meio de um vaivém sem rumo.
Ler o formato do histograma
Observar se as barras do histograma estão crescendo ou encolhendo, além de em que lado do zero estão. Barras que param de crescer durante um movimento sugerem que o impulso está cansando, e alguns traders usam isso como saída ou como motivo para apertar stops.
Combinação com outras famílias de indicadores
Como a compressão já combina duas visões de volatilidade, os parceiros úteis são ferramentas que acrescentam outro tipo de informação. Uma leitura de força de tendência como o ADX pode dizer se o mercado estava em tendência antes da compressão, o que muda a interpretação da liberação: uma compressão dentro de uma tendência estabelecida costuma se resolver na direção da tendência, enquanto uma compressão após um longo intervalo lateral é mais um cara ou coroa até que o histograma se incline.
Uma visão de momento ou de oscilador pode afinar o timing. Combinar a liberação com um olhar no Oscilador Awesome dá uma segunda opinião sobre a pressão, embora os dois sejam primos próximos e frequentemente concordem. É mais valioso deixar uma média móvel definir a direção mais ampla e aceitar as liberações de compressão apenas quando apontam para o mesmo lado.
Uma ideia de volume é um bom contrapeso. As liberações apoiadas por um aumento visível de contratos negociados tendem a ter continuidade mais convincente do que as de pouco volume, então ferramentas da família de volume podem confirmar que o mercado está de fato participando. Empilhar a compressão com outros canais de volatilidade acrescenta pouco, já que o sinal já é construído a partir de dois deles.
No AlphaPrime
No AlphaPrime, a compressão é mais útil como filtro de regime e como gatilho de entrada ao mesmo tempo. O gerador de estratégias pode exigir que tenha havido uma compressão recentemente e depois cruzar essa condição com regras de tendência, momento e sessão para formar um grande conjunto de estratégias candidatas, cada uma com backtest na GPU.
Como as compressões são raras em comparação com os candles comuns, as regras que dependem delas produzem menos operações, o que torna a validação mais importante. Cada candidata passa por checagens fora da amostra, de modo que uma regra de compressão que só funcionou em um trecho incomum de dados é filtrada, e as combinações que permanecem consistentes em dados não vistos são mantidas.
As estratégias aprovadas podem ser exportadas como código de estratégia para a plataforma de trading que você já usa. O estado de compressão e o lado do histograma viram condições explícitas no código, para que você as leia, as simule e decida se merecem um lugar no seu plano ao vivo.
Perguntas frequentes
Por que o TTM Squeeze usa tanto as Faixas de Bollinger quanto um Canal de Keltner?
Os dois envelopes reagem a coisas diferentes. As Faixas de Bollinger acompanham o quão dispersos estão os preços de fechamento, enquanto o Canal de Keltner acompanha o tamanho dos candles. Quando o primeiro cabe dentro do segundo, o preço está incomumente apertado em relação ao seu intervalo normal, e essa diferença é o que define a compressão.
A compressão me diz para que lado o mercado vai romper?
Não. O sinal de compressão apenas diz que as condições estão incomumente calmas. O histograma dá uma dica sobre qual lado está se inclinando, mas muitos traders esperam a própria liberação e a confirmação de uma ferramenta de tendência ou de volume antes de agir.
Uma estratégia baseada na compressão pode ser exportada para a minha plataforma de trading?
Sim. Depois que uma combinação encontrada pelo gerador de estratégias passa na validação fora da amostra, ela pode ser exportada como código de estratégia para a sua plataforma de trading, incluindo a condição de compressão e as regras construídas em torno dela.