Supertrend: usos, combinações e ideias de estratégia
O Supertrend desenha uma única linha em degraus que fica abaixo do preço em uma tendência de alta e acima do preço em uma tendência de baixa, e troca de lado quando a tendência muda. Sua distância do preço vem da volatilidade recente, então ela se adapta ao quão agitado o mercado está. Esta página mostra como traders de futuros o usam como linha de tendência, como stop e como filtro, e como um gerador de estratégias pode testá-lo nos seus próprios contratos.
O que ele mede
O Supertrend parte do meio da máxima e da mínima de cada candle e depois soma ou subtrai um múltiplo da amplitude real média para formar um envelope superior e um inferior. Em uma tendência de alta, o envelope inferior é a linha que você vê, e ele só pode subir ou ficar nivelado, nunca descer. Em uma tendência de baixa, o envelope superior é a linha, e ele só pode descer ou ficar nivelado. Quando o fechamento finalmente rompe a linha, declara-se que a tendência mudou e a linha salta para o envelope oposto.
Esse comportamento de catraca dá à linha a sua aparência: trechos planos, depois degraus na direção da tendência, sem nunca recuar. Como a distância é construída a partir da amplitude real média, a linha fica mais longe quando o mercado oscila bastante e mais perto quando está calmo. A linha é, portanto, ao mesmo tempo um indicador de tendência e um stop pronto, com uma distância que acompanha as condições atuais em vez de ficar fixa.
Duas escolhas moldam o seu caráter: até onde se olha para trás para medir a volatilidade e quantos múltiplos dela são usados como distância. Uma distância maior torna a linha mais lenta, mais difícil de ser atingida e melhor para cavalgar tendências longas, mas também devolve mais quando a tendência termina. Uma distância menor inverte com mais frequência e capta viradas antes, ao custo de mais inversões falsas. Nenhuma é correta em geral, e por isso ele é um bom candidato para comparação entre configurações, e não uma receita fixa.
Como se comporta nos mercados reais
Em uma tendência ordenada, a linha do Supertrend acompanha o preço a uma distância mais ou menos constante, e recuos rasos nunca chegam até ela. Os traders costumam ver os patamares planos da linha como uma série de suportes ascendentes em uma alta ou de resistências descendentes em uma baixa, e o primeiro fechamento através da linha como o momento em que a história muda.
Em condições laterais, a linha inverte repetidamente. O preço a cruza, a linha vai para o outro envelope, o preço cruza de volta e a sequência se repete. Como a linha está ancorada em uma distância de volatilidade, ela não é enganada por movimentos minúsculos, mas um intervalo longo e ruidoso ainda produz uma série de pequenas inversões perdedoras. É a mesma fraqueza compartilhada por quase todo sistema de seguimento de tendência, e por isso alguma forma de detecção de lateralidade é acrescentada com tanta frequência.
Como o indicador se comporta depende de quão volátil o contrato é em relação à sua própria oscilação típica. Um pico repentino de volatilidade alarga a distância nos candles seguintes, o que pode impedir que a linha se aperte justamente quando você gostaria. Mercados com grandes gaps na madrugada podem empurrar o preço através da linha na abertura, de modo que a inversão aparece em um candle que nunca foi negociável no nível antigo. Testar a mesma regra em vários contratos costuma revelar essas diferenças rapidamente.
Usos comuns (conceitos)
Operar quando a linha troca de lado
Comprar quando a linha passa para baixo do preço e vender quando passa para cima. É o uso mais simples e resulta em um sistema que fica sempre posicionado, e por isso se beneficia de uma checagem de que o mercado realmente está em tendência.
Manter até o preço fechar além da linha
Depois de uma entrada vinda de outra regra, a linha serve de stop que só se move a favor da operação. Como sua distância já reflete a volatilidade atual, ela dá espaço às operações vencedoras sem ser ajustada à mão.
Operar apenas do lado da linha
Ideias de compra são permitidas apenas enquanto a linha está abaixo do preço, ideias de venda apenas enquanto está acima. Isso impede que entradas de reversão à média ou de rompimento briguem com a direção dominante.
Combinação com outras famílias de indicadores
O Supertrend decide a direção, mas não a força, então uma leitura do ADX é um complemento natural. Quando a persistência direcional é baixa, as inversões podem ser puladas ou confirmadas por uma segunda condição, e quando é alta podem ser aceitas ao pé da letra. A linha fornece o lado do mercado, e a ferramenta de força decide se vale a pena se comprometer com esse lado.
Como a linha é construída a partir do ATR, os dois compartilham as mesmas entradas, o que significa que não devem ser tratados como opiniões independentes. Combinar o Supertrend com um envelope construído de outra forma, como o Canal de Keltner, é mais informativo: a linha dá o stop e o lado da tendência, enquanto o canal destaca os momentos em que o preço está esticado em relação à média e pode estar para fazer uma pausa. Ferramentas de stop móvel como o SAR Parabólico trabalham com outra lógica, acelerando com o tempo, e compará-las mostra qual estilo de saída serve a um contrato.
Para entradas, um rompimento de um intervalo recente de máxima e mínima, como um rompimento do Canal de Donchian, pode fornecer o timing, enquanto o Supertrend fornece o lado da tendência e a saída. Essa divisão dá a cada ferramenta uma função. Evite empilhá-lo com várias outras ferramentas de inversão de tendência, que na maior parte dirão a mesma coisa em momentos ligeiramente diferentes.
No AlphaPrime
No AlphaPrime, o Supertrend funciona bem como dobradiça entre as metades de entrada e de saída do gerador de estratégias. A mesma linha pode ser um filtro de tendência para uma regra e uma saída móvel para outra, de modo que o gerador pode experimentá-la em vários lugares sem qualquer mudança no próprio indicador.
As candidatas são construídas cruzando-o com regras das famílias de momento, volume, volatilidade e sessão, e a GPU faz o backtest de cada uma. A validação fora da amostra verifica então se a combinação ainda se comporta em dados que não viu, o que importa porque linhas de tendência costumam parecer melhores no período que por acaso continha algumas tendências limpas.
As combinações que permanecem podem ser exportadas como código de estratégia para a sua plataforma de trading, com a linha de tendência, sua lógica de saída e as regras de entrada escritas juntas, para que você inspecione tudo e continue testando em simulação.
Perguntas frequentes
Em que o Supertrend difere de uma média móvel?
Uma média móvel suaviza preços passados e é cruzada pelo preço nos dois sentidos. O Supertrend é uma linha de catraca que só se move a favor da tendência e fica a uma distância baseada em volatilidade do preço, então se comporta como um stop embutido. Ele troca de lado quando o preço fecha além dele, o que uma média móvel não faz por si só.
Um Supertrend mais largo ou mais apertado funciona melhor?
Nenhum é melhor em geral. Uma distância maior cavalga tendências longas mas devolve mais na reversão, enquanto uma menor reage antes mas inverte com mais frequência. O melhor compromisso depende do contrato, então a abordagem habitual é comparar várias configurações e manter as que permanecem estáveis fora da amostra.
Uma estratégia com Supertrend pode ser exportada para a minha plataforma de trading?
Sim. Quando uma combinação construída com o Supertrend passa na validação fora da amostra no gerador de estratégias, ela pode ser exportada como código de estratégia para a sua plataforma de trading, onde você pode continuar testando e executando.