Полосы VWAP: насколько цена растянулась от средней цены сделок за день
Полосы VWAP измеряют, как далеко цена от взвешенной по объёму средней сессии, в единицах разброса самой сессии. Один VWAP говорит лишь о том, по какую сторону от него вы находитесь. Полосы показывают, обычно это расстояние или растянуто — и в тихий день, и в оживлённый.
Что он измеряет
VWAP — средняя цена всех контрактов, проторгованных с открытия сессии, причём каждая цена взвешена объёмом, проторгованным по ней. Полосы добавляют разброс вокруг неё: узкие, когда основной объём прошёл рядом с VWAP, и широкие, когда сессия сильно качалась.
Формула словами: VWAP — это сумма типичной цены, умноженной на объём, по каждому бару с открытия сессии, делённая на суммарный объём; типичная цена — среднее максимума, минимума и закрытия. Разброс — взвешенное по объёму стандартное отклонение: насколько типичная цена каждого бара отстояла от VWAP, возведённое в квадрат, взвешенное объёмом бара, усреднённое по тем же барам и затем извлечённое из-под квадратного корня. Верхняя полоса лежит выше VWAP на этот разброс, умноженный на коэффициент, нижняя — на то же расстояние ниже. Коэффициент вы выбираете сами; многие трейдеры рисуют две или три полосы.
В начале сессии в суммах всего несколько баров, поэтому полосы скачут. По мере накопления объёма они успокаиваются.
Как он ведёт себя на реальных рынках
В ротационный день на ES цена всё время возвращается к VWAP, а касания внешней полосы откатываются к середине. В трендовый день цена часами едет по одной полосе, и тех, кто торгует возврат, сносит. Те же полосы, противоположное поведение, и по одним полосам не понять, какой сегодня день.
Ночные сессии по индексным фьючерсам идут на малом объёме, из-за чего ночные полосы узкие и их легко проколоть.
Распространённые способы применения (концепции)
От внешней полосы обратно к VWAP
Продавать растяжение выше верхней полосы или покупать ниже нижней, целясь в VWAP. Работает в сбалансированные дни и ломается в трендовые, поэтому нужен фильтр.
Ехать по полосе
Когда цена продолжает закрываться за пределами полосы, считайте день трендовым. Откаты к первой полосе становятся входами, а не целями.
Не покупать то, что уже растянуто
Используйте полосу как условие, а не как триггер: покупки по правилу пробоя брать, только пока цена ниже верхней полосы.
Сочетание с другими семействами индикаторов
Полосы VWAP говорят, где цена, но не есть ли у рынка тренд, и в этом вся разница между возвратом и поездкой по полосе. Я считаю, что трендовый фильтр здесь важнее, чем почти для любых других полос; ADX или Choppiness Index на тех же барах — разумная первая попытка.
Профиль объёма добавляет, где накопился объём за несколько дней. Полосы Боллинджера выглядят похоже, но взвешивают каждый бар одинаково и никогда не сбрасываются.
В AlphaPrime
В AlphaPrime полосы VWAP есть как встроенные условия генератора: одно семейство читает полосу VWAP сессии, другое — скользящую полосу VWAP с окном, которое вы задаёте. Генератор стратегий использует их как входы, выходы или фильтры и скрещивает с правилами тренда, волатильности и сессии.
Я бы запустил возврат с трендовым фильтром и без него в одном запуске и сравнил только участок вне выборки. Попробуйте в бесплатной семидневной пробной версии.
Частые вопросы
Какой коэффициент использовать для полос VWAP?
Единого значения для всех рынков нет. Проверьте несколько на своём контракте и сессии и оставьте то, что держится вне выборки.
Работают ли полосы VWAP в ночную сессию?
Нарисовать их можно, но малый объём делает их узкими и нервными. Многие фьючерсные трейдеры держат для ночи отдельные правила.
Чем полосы VWAP отличаются от полос Боллинджера?
Полосы VWAP взвешивают каждую цену объёмом и сбрасываются каждую сессию. Полосы Боллинджера используют скользящее окно цен закрытия, где каждый бар весит одинаково.