VWAP 밴드: 가격이 그날의 평균 체결가에서 얼마나 벌어졌나

무엇을 측정하는가

VWAP는 세션이 열린 뒤 체결된 모든 계약의 평균 가격이며, 각 가격은 그 가격에서 체결된 거래량으로 가중됩니다. 밴드는 그 주변의 퍼짐을 더합니다. 거래량 대부분이 VWAP 근처에서 체결되면 좁고, 세션이 크게 흔들리면 넓습니다.

계산식을 말로 하면, VWAP는 세션 시작부터 각 봉의 대표 가격에 거래량을 곱한 값의 합을 전체 거래량으로 나눈 것이며, 대표 가격은 고가, 저가, 종가의 평균입니다. 퍼짐은 거래량 가중 표준편차입니다. 각 봉의 대표 가격이 VWAP에서 얼마나 떨어져 있었는지를 제곱하고, 그 봉의 거래량으로 가중해 같은 봉들에 걸쳐 평균한 뒤 제곱근을 취합니다. 상단 밴드는 VWAP 위로 그 퍼짐에 배수를 곱한 거리에, 하단 밴드는 아래로 같은 거리에 있습니다. 배수는 직접 고릅니다. 밴드를 두세 개 그리는 트레이더가 많습니다.

세션 초반에는 합계에 봉이 몇 개뿐이라 밴드가 들쭉날쭉합니다. 거래량이 쌓이면 안정됩니다.

실제 시장에서의 움직임

ES가 오가는 날에는 가격이 계속 VWAP로 돌아오고, 바깥 밴드에 닿은 뒤 가운데로 물러납니다. 추세의 날에는 가격이 몇 시간이고 한 밴드를 타고, 역매매하던 트레이더들은 밀려납니다. 같은 밴드가 정반대로 움직이며, 밴드만으로는 오늘이 어느 쪽인지 알 수 없습니다.

지수 선물의 야간 세션은 거래가 얇아 야간 밴드가 좁고 쉽게 뚫립니다.

대표적인 활용법(개념)

다른 지표 계열과의 조합

VWAP 밴드는 가격이 어디 있는지를 말할 뿐, 시장이 추세인지는 말하지 않습니다. 역매매와 추세 추종의 차이는 전부 여기에 있습니다. 저는 이 밴드에 다른 거의 어떤 밴드보다 추세 필터가 중요하다고 생각합니다. 같은 봉에 ADX나 초피니스 지수를 쓰는 것이 무난한 첫 시도입니다.

거래량 분포는 며칠에 걸쳐 거래량이 어디에 쌓였는지를 더해 줍니다. 볼린저 밴드는 비슷해 보이지만 모든 봉을 같은 무게로 다루고 초기화되지 않습니다.

AlphaPrime에서는

AlphaPrime에는 VWAP 밴드가 내장 생성기 조건으로 있습니다. 한 계열은 세션 VWAP 밴드를, 다른 계열은 구간을 직접 정하는 롤링 VWAP 밴드를 읽습니다. 전략 생성기는 이것들을 진입, 청산, 필터로 쓰고 추세, 변동성, 세션 규칙과 교차시킵니다.

저라면 추세 필터가 있는 역매매와 없는 역매매를 같은 작업에서 돌리고 표본 외 구간만 비교하겠습니다. 칠 일 무료 체험에서 시도해 보세요.

자주 묻는 질문

관련 지표

• 거래량 가중 평균가(VWAP)세션의 거래량 가중 평균 체결 가격으로, 일중 트레이더가 비싼지 싼지를 가늠하는 기준선으로 씁니다.
• 거래량 분포 Volume Profile (매물대)선택한 기간의 거래량을 가격대별 가로 히스토그램으로 나타낸 것으로, POC와 밸류 에어리어 상단·하단으로 해석합니다.
• 볼린저 밴드최근 종가가 흩어진 정도에 따라 폭이 숨 쉬듯 변하는 가격 엔벨로프입니다.
• 표준편차(변동성)최근 가격이 자신의 평균 주위에 얼마나 넓게 흩어지는지 보여 주는 통계적 계기로, 불안한 시장에서 오르고 잔잔한 시장에서 내려갑니다.
• 평균 방향성 지수(ADX)방향은 따지지 않고, 주로 추세 전술과 박스권 전술을 전환하는 데 쓰이는 추세 강도 지표입니다.