TTM Squeeze: usos, combinaciones e ideas de estrategia
El TTM Squeeze busca el momento en que un mercado se ha calmado tanto que su envolvente estadística se encoge dentro de su envolvente basada en el rango, y luego pregunta hacia dónde se libera la energía. Esta página explica cómo leen la compresión los traders de futuros, qué aporta el histograma y cómo un generador de estrategias puede probar la idea en tus propios contratos.
Qué mide
El TTM Squeeze se construye sobre una observación sencilla acerca de dos tipos de envolvente. Las Bandas de Bollinger se dibujan a partir de la desviación estándar de los precios de cierre, así que se ensanchan y se estrechan según cuánto se hayan dispersado los precios en torno a su media. Un Canal de Keltner se dibuja a partir del rango verdadero medio, así que sigue cuán grandes han sido las propias barras. Cuando el mercado se calma, la dispersión de los cierres se reduce más deprisa que el tamaño de las barras, y la envolvente de Bollinger puede deslizarse por completo dentro de la de Keltner. Esa condición es la compresión: el mercado está enroscado, con una dispersión inusualmente baja en comparación con su tamaño normal de barra.
La segunda mitad del indicador es un histograma de momentum. Mide a qué distancia está el precio del centro de su rango reciente, normalmente suavizado con una idea de regresión, y dibuja el resultado como barras por encima y por debajo de una línea cero. La señal de compresión dice que es probable que un movimiento esté cerca; el histograma sugiere qué lado se inclina. Las barras ascendentes por encima de cero apuntan a una presión alcista que se acumula, mientras que las barras descendentes por debajo de cero apuntan a una presión bajista que se acumula.
Juntas, las dos partes responden a una pregunta práctica que una sola lectura de volatilidad no puede responder: ¿está el mercado descansando antes de un movimiento, y tiene ya la presión de fondo una dirección? Es una herramienta de sincronización para la transición desde condiciones tranquilas, no una medida de hasta dónde llegará el siguiente movimiento. Se apoya en la relación entre la desviación estándar y el ATR, y esa relación es lo que la distingue de leer cualquiera de las dos por separado.
Cómo se comporta en mercados reales
Las compresiones tienden a aparecer tras un tramo de negociación ordenada, como un rango estrecho por la tarde o la pausa antes de un informe programado. Los precios derivan de lado, cada barra se solapa con la anterior y la envolvente de Bollinger se estrecha hasta caber dentro de la de Keltner. Cuanto más dura esa compresión, más traders están posicionados alrededor de un rango pequeño, y más margen hay para una reacción brusca cuando el rango por fin se rompe.
La liberación es el momento en que la envolvente vuelve a salir hacia fuera. A menudo las primeras barras tras la liberación son las mayores, y el histograma suele haber empezado a inclinarse hacia la dirección final unas barras antes. No toda compresión termina en una tendencia limpia, sin embargo. Algunas liberaciones se desvanecen rápido, algunas simulan una dirección antes de revertirse y algunas compresiones simplemente se disuelven de nuevo en el vaivén ordinario sin ningún movimiento decisivo.
El carácter del contrato importa mucho. Los futuros sobre índices suelen comprimirse hacia el cierre de la sesión regular y liberarse en la siguiente apertura o con una publicación de datos. Los contratos de energía y de granos pueden comprimirse en torno a los informes de inventarios. En sesiones nocturnas de poco volumen, una compresión puede aparecer simplemente porque pocos participantes negocian, y el enroscamiento aparente aporta menos información. Las semanas de vencimiento, cuando el volumen migra entre meses de contrato, también pueden distorsionar las lecturas en un gráfico continuo.
Formas habituales de usarlo (conceptos)
Esperar la liberación
Se trata la compresión como una señal de espera y se actúa solo cuando las envolventes vuelven a separarse, entrando en la dirección hacia la que el histograma ya se inclinaba. El objetivo es evitar adivinar una dirección durante la fase tranquila.
Saltarse las condiciones muertas
Se usa el estado de compresión como puerta para otras reglas. Una entrada de ruptura o de tendencia solo se permite después de que haya existido una compresión, lo que elimina muchas entradas tomadas en medio de un vaivén sin rumbo.
Leer la forma del histograma
Se observa si las barras del histograma crecen o se encogen además de su lado respecto al cero. Las barras que dejan de crecer durante un movimiento sugieren que el impulso se cansa, y algunos traders lo usan como salida o como motivo para apretar los stops.
Combinarlo con otras familias de indicadores
Como la compresión ya mezcla dos visiones de volatilidad, los socios útiles son herramientas que añaden un tipo de información distinto. Una lectura de fuerza de tendencia como el ADX puede indicar si el mercado tenía tendencia antes de la compresión, lo que cambia cómo se interpreta una liberación: una compresión dentro de una tendencia consolidada suele resolverse en la dirección de la tendencia, mientras que una compresión tras un largo rango es más bien una moneda al aire hasta que el histograma se inclina.
Una vista de momentum o de oscilador puede afinar la sincronización. Combinar la liberación con una mirada al Awesome Oscillator da una segunda opinión sobre la presión, aunque los dos son parientes cercanos y a menudo coincidirán. Es más valioso dejar que una media móvil fije la dirección general y aceptar las liberaciones de la compresión solo cuando apuntan en el mismo sentido.
Una idea de volumen es un buen contrapeso. Las liberaciones respaldadas por un aumento visible de contratos negociados tienden a tener continuidad de forma más convincente que las liberaciones con poco volumen, así que las herramientas de la familia de volumen pueden confirmar que el mercado participa de verdad. Apilar la compresión con otros canales de volatilidad aporta poco, ya que la señal ya está construida con dos de ellos.
En AlphaPrime
En AlphaPrime, la compresión es más útil a la vez como filtro de régimen y como disparador de entrada. El generador de estrategias puede exigir que haya existido una compresión recientemente y luego cruzar esa condición con reglas de tendencia, momentum y sesión para formar un gran conjunto de estrategias candidatas, cada una sometida a backtest en la GPU.
Como las compresiones son raras comparadas con las barras ordinarias, las reglas que dependen de ellas producen menos operaciones, lo que hace más importante la validación. Cada candidata pasa por comprobaciones fuera de muestra, de modo que una regla de compresión que solo funcionó en un tramo inusual de datos se filtra, y se conservan las combinaciones que siguen siendo coherentes con datos no vistos.
Las estrategias que pasan se pueden exportar como código de estrategia para la plataforma de trading que ya usas. El estado de compresión y el lado del histograma se convierten en condiciones explícitas en el código, para que puedas leerlas, simularlas y decidir si merecen un lugar en tu plan en real.
Preguntas frecuentes
¿Por qué el TTM Squeeze usa tanto las Bandas de Bollinger como un Canal de Keltner?
Las dos envolventes reaccionan a cosas distintas. Las Bandas de Bollinger siguen cuán dispersos están los precios de cierre, mientras que el Canal de Keltner sigue el tamaño de las barras. Cuando las primeras caben dentro del segundo, el precio está inusualmente apretado en relación con su rango normal, y ese desajuste es lo que define la compresión.
¿Una compresión me dice hacia dónde romperá el mercado?
No. La señal de compresión solo dice que las condiciones son inusualmente tranquilas. El histograma da una pista sobre qué lado se inclina, pero muchos traders esperan la propia liberación y la confirmación de una herramienta de tendencia o de volumen antes de actuar.
¿Puede exportarse a mi plataforma de trading una estrategia basada en la compresión?
Sí. Cuando una combinación encontrada por el generador de estrategias supera la validación fuera de muestra, se puede exportar como código de estrategia para tu plataforma de trading, incluida la condición de compresión y las reglas construidas a su alrededor.