نطاقات VWAP: كم ابتعد السعر عن متوسط سعر التداول اليومي
تقيس نطاقات VWAP بُعد السعر عن المتوسط الموزون بالحجم للجلسة، بوحدات تشتت الجلسة نفسها. VWAP وحده يخبرك فقط بأي جانب أنت. أما النطاقات فتقول لك إن كانت هذه المسافة اعتيادية أم ممتدة، في يوم هادئ وفي يوم مزدحم.
ما الذي يقيسه
VWAP هو متوسط سعر كل العقود المتداولة منذ افتتاح الجلسة، وكل سعر موزون بالحجم المتداول عنده. وتضيف النطاقات التشتت حوله: ضيقة حين جرى معظم الحجم قرب VWAP، واسعة حين تأرجحت الجلسة كثيراً.
المعادلة بالكلمات: VWAP هو مجموع السعر النموذجي مضروباً في الحجم لكل شمعة منذ افتتاح الجلسة، مقسوماً على الحجم الكلي، والسعر النموذجي هو متوسط الأعلى والأدنى والإغلاق. والتشتت انحراف معياري موزون بالحجم: كم ابتعد السعر النموذجي لكل شمعة عن VWAP، مربّعاً، موزوناً بحجم الشمعة، ومتوسطاً على الشموع نفسها ثم مأخوذاً جذره التربيعي. يقع النطاق العلوي فوق VWAP بهذا التشتت مضروباً في معامل، والسفلي بالمسافة نفسها تحته. المعامل تختاره أنت؛ ويرسم كثير من المتداولين نطاقين أو ثلاثة.
في بداية الجلسة تحوي المجاميع شموعاً قليلة فقط، فتقفز النطاقات. وتستقر مع تراكم الحجم.
كيف يتصرف في الأسواق الفعلية
في يوم تناوبي على ES يعود السعر مراراً إلى VWAP وتتراجع لمسات النطاق الخارجي نحو الوسط. وفي يوم اتجاهي يركب السعر نطاقاً واحداً ساعات، ويُسحق من يراهنون على العودة. النطاقات نفسها وسلوك معاكس، والنطاقات وحدها لا تخبرك أي يوم هو.
جلسات الليل في العقود الآجلة للمؤشرات خفيفة التداول، فتصير نطاقات الليل ضيقة وسهلة الاختراق.
طرق الاستخدام الشائعة (مفاهيم)
من النطاق الخارجي إلى VWAP
بِع الامتداد فوق النطاق العلوي أو اشترِ الامتداد تحت السفلي بهدف VWAP. ينجح في الأيام المتوازنة ويفشل في الأيام الاتجاهية، لذا يحتاج إلى مرشّح.
ركوب النطاق
حين يواصل السعر الإغلاق خارج نطاق ما، تعامل معه كيوم اتجاهي. تصير الارتدادات نحو النطاق الأول نقاط دخول لا أهدافاً.
لا تشترِ ما هو ممتد أصلاً
استخدم النطاق كشرط لا كمحفّز: خذ صفقات الشراء من قاعدة اختراق فقط ما دام السعر تحت النطاق العلوي.
الجمع بينه وبين عائلات المؤشرات الأخرى
تقول نطاقات VWAP أين السعر لا هل السوق في اتجاه، وهذا هو الفرق كله بين العودة والركوب. أرى أن مرشّح الاتجاه أهم هنا منه في أي نطاقات أخرى تقريباً؛ وADX أو مؤشر التقطع (Choppiness Index) على الشموع نفسها محاولة أولى معقولة.
يضيف توزيع حجم التداول (Volume Profile) أين تراكم الحجم عبر عدة أيام. وبولينجر باند تبدو مشابهة لكنها تزن كل شمعة بالتساوي ولا تُعاد تهيئتها أبداً.
في AlphaPrime
يضم AlphaPrime نطاقات VWAP كشروط مدمجة في المولّد: عائلة تقرأ نطاق VWAP للجلسة، وأخرى تقرأ نطاق VWAP متحركاً بنافذة تحددها أنت. ويستخدمها مولّد الاستراتيجيات كمداخل ومخارج ومرشّحات ويقاطعها مع قواعد الاتجاه والتذبذب والجلسة.
كنت سأشغّل العودة مع مرشّح الاتجاه وبدونه في التشغيل نفسه وأقارن مقطع خارج العينة فقط. جرّبه في التجربة المجانية لمدة سبعة أيام.
الأسئلة الشائعة
أي معامل ينبغي أن تستخدمه نطاقات VWAP؟
لا توجد قيمة واحدة تصلح لكل الأسواق. جرّب عدة قيم على عقدك وجلستك واحتفظ بما ينجو خارج العينة.
هل تعمل نطاقات VWAP في جلسة الليل؟
يمكن رسمها هناك، لكن الحجم الضعيف يجعلها ضيقة وقلقة. يحتفظ كثير من متداولي العقود الآجلة بقواعد منفصلة لليل.
ما الفرق بين نطاقات VWAP وبولينجر باند؟
تزن نطاقات VWAP كل سعر بالحجم وتُعاد تهيئتها كل جلسة. أما بولينجر باند فتستخدم نافذة متحركة من الإغلاقات وكل شمعة بالوزن نفسه.