艾爾德強力指數 Force Index：用法、搭配與策略想法

它在量什麼

艾爾德強力指數建立在一個物理比喻上：力等於移動了多遠，加上背後有多少質量。這裡的距離是相鄰兩根 K 棒的收盤價變動，質量則是這根 K 棒的成交量。兩者相乘，只有當價格有明顯移動、同時有許多口數換手時，讀數才會大；任何一項不足，讀數就小。

原始乘積在逐根之間跳動很大，所以指標通常會用指數平均做平滑。平滑很短時，線條跳動、對單根 K 棒有反應；平滑較長時，線條比較平穩，描述的是主要的推力。兩種版本都圍繞零軸上下擺動：上漲帶著較大分量時為正，下跌帶著較大分量時為負。

和 蔡金資金流量 CMF 不同，它的輸出沒有被限制在固定帶狀範圍。刻度取決於商品的價位與一般的成交量，在某一檔期貨上算大的讀數，在另一檔上可能很普通。因此形狀、方向與穿越零軸，比絕對高度更可靠。又和只做加減的 能量潮 OBV 不同，強力指數也使用價格變動的大小，所以只高一點點的收盤幾乎不會加上多少分量。

常見市場行為

在有力的趨勢中，平滑後的力道會停留在零軸的同一側，只要價格伴隨量能暴增上攻就會冒出高峰。量縮的回檔把線拉回零軸附近，卻沒有穿越，這正是交易者判斷一次拉回只是例行回檔還是嚴重轉折時尋找的型態。

在橫向盤整的市場裡，線條不斷穿越零軸，高峰也很小，因為即使量不差，價格變動本身很小。這種階段的穿越訊號又多又不可靠，也是這個指標很少單獨當作機械式觸發條件的原因。

單根力道極端的 K 棒本身就帶有資訊。長時間上漲之後出現一根特別大的正向尖峰，可能代表買盤的高潮式爆發把行情耗盡；長時間下跌之後出現很深的負向尖峰，則可能標示投降式殺盤。期貨在這裡多了些雜訊：開盤跳空把大幅價格變動和不規則的成交量綁在一起，換月日則讓量在不同月份之間混雜；夜盤成交口數少，力道讀數整體也會偏小。分時段、拿同類相比，讀數才不會失真。

常見用法（概念示例）

和其他指標族搭配

強力指數結合了價格移動與成交量，需要更大趨勢的背景資訊。移動平均 可以便宜地提供這個背景：用均線的斜率決定方向，再用力道在該方向上抓進場時機。這樣分工，能避免力道頻繁穿越零軸而造成互相矛盾的交易。

MACD 是很有用的對照，因為它同樣圍繞零軸擺動，並由平滑後的價格資訊建構。把兩者並排，可以看出只看價格的畫面和價格加量的畫面是否一致。當 MACD 轉向上、力道卻仍為負，代表這波走勢缺乏參與，是一個等待的好理由。

由於刻度和商品綁在一起，用波動度做標準化會有幫助。把力道和 ATR 並排來看，可以問：這個尖峰相對於該商品平常的表現算不算大。量能族之間，OBV 與 蔡金資金流量 是自然的交叉驗證，不過三個一起疊，只是增加重複而不是新資訊。

在 AlphaPrime 裡

在 AlphaPrime 裡，強力指數的彈性足以擔任三種角色。當進場條件，可以要求力道已轉為正；當出場，可以標記高潮式尖峰或力道衰退；當濾網，可以擋掉方向缺乏量能支持的交易。策略產生器把這些角色與趨勢、波動與時段規則交叉組合，並由 GPU 逐一回測候選策略。

力道的原始刻度因商品而異，所以以正負號或相對變化為基礎的規則，通常比以絕對水位為基礎的規則更容易搬到別的商品上。樣本外檢驗接著用沒看過的資料檢查每一支候選策略，只吻合單一次大量時期的組合會被剔除。

通過檢驗的策略可以匯出成你交易平台使用的策略碼，力道條件會清楚寫出，讓你能讀懂、能模擬，並判斷這種含量能的動能觀點是否符合你的交易習慣。

常見問題

相關指標

• 能量潮指標 OBV上漲收盤就累加成交量、下跌收盤就扣除的累計量能線，用來檢查價格走勢有沒有量在支持。
• 蔡金資金流量 CMF依收盤在每根 K 棒內的位置、以成交量加權並在一段視窗內累計，於零軸上下擺動的量價壓力振盪指標。
• 移動平均線（SMA 與 EMA）把一段時間的價格攤平成一條線，用來看方向、當動態支撐壓力與出場參考的趨勢指標。
• MACD 指數平滑異同移動平均線以快、慢兩條指數均線的間距來描述趨勢動能加速或減速的指標。
• ATR 平均真實區間把跳空也算進去、只量大小不管方向的平均波幅尺。