TTM Squeeze：用法、搭配与策略思路
TTM Squeeze 寻找市场变得如此安静、以至于其统计通道缩进了基于波幅的通道之内的时刻，然后问能量会朝哪个方向释放。本页介绍期货交易者如何解读这种压缩，柱状图增加了什么，以及策略生成器如何在你自己的合约上测试这个想法。
它衡量什么
TTM Squeeze 建立在对两种通道的一个简单观察之上。布林带 由收盘价的标准差绘制，所以它随价格围绕均值分散了多少而变宽和收窄。肯特纳通道 由平均真实波幅绘制，所以它跟随K线本身有多大。当市场变得安静时，收盘价的分散收缩得比K线的大小更快，布林通道可能完全滑入肯特纳通道之内。这种状态就是收口：市场蓄势待发，与它正常的K线大小相比，离散度异常小。
这个指标的后半部分是一个动量柱状图。它衡量价格离其近期区间的中部有多远，通常用回归的思路进行平滑，并把结果画成零轴上下的柱子。收口标记说明一段走势可能临近；柱状图则提示哪一侧在倾斜。零轴之上不断升高的柱子，指向正在积聚的上行压力，而零轴之下不断降低的柱子，则指向正在积聚的下行压力。
两部分合在一起，回答了单一波动率读数无法回答的实际问题：市场是否在行情之前休整，而底下的压力是否已经有了方向？它是用来把握走出安静状态的过渡的时机工具，而不是衡量下一段走势能走多远的尺度。它依赖于 标准差 与 ATR 之间的关系，这种关系使它区别于单独读取其中任何一个。
在真实市场中的表现
收口往往出现在一段有序交易之后，例如紧窄的下午区间，或定期报告发布前的停顿。价格横向漂移，每根K线都与前一根重叠，布林通道不断收窄，直到缩进肯特纳通道之内。这种压缩持续得越久，围绕一个小区间布局的交易者就越多，区间最终被打破时，出现剧烈反应的空间就越大。
释放是通道重新弹出的时刻。释放之后的最初几根K线往往是最大的，而柱状图通常在几根K线之前就已经开始朝最终的方向倾斜。不过，并非每次收口都以一段干净的趋势告终。有些释放很快消退，有些先朝一个方向假动作然后反转，还有些收口只是消散回普通的震荡，没有任何决定性的走势。
合约的特性非常重要。指数期货常常在常规交易时段收盘前压缩，并在下一次开盘或数据公布时释放。能源和谷物合约可能在库存报告前后收口。在交投清淡的夜盘里，收口可能仅仅因为参与者很少而出现，这种表面上的蓄势包含的信息较少。换月周，当成交量在不同合约月份之间迁移时，也会扭曲连续图表上的读数。
常见用法（思路）
等待释放
把收口当作待命信号，等到通道再次分开时才行动，顺着柱状图已经倾斜的方向入场。目的是避免在安静阶段猜测方向。
跳过死气沉沉的环境
把收口状态用作其他规则的闸门。只有在出现过压缩之后，才允许突破或趋势入场，这样可以去掉许多在漫无目的的震荡中途入场的交易。
解读柱状图的形态
除了柱子位于零轴的哪一侧，还要观察柱子是在增长还是在缩短。走势中停止增长的柱子，暗示推动力在疲惫，一些交易者以此作为出场或收紧止损的理由。
与其他类别指标搭配
由于收口已经融合了两种波动率视角，有用的搭档是增加不同类型信息的工具。像 ADX 这样的趋势强度读数，可以告诉你市场在压缩之前是否处于趋势中，这会改变对释放的解读：已确立趋势之内的收口通常沿趋势方向化解，而长时间区间之后的收口，在柱状图倾斜之前更像是抛硬币。
动量或震荡指标的视角可以让时机更敏锐。把释放与 神奇震荡指标 一起看，可以得到对压力的第二种意见，不过两者是近亲，常常会一致。更有价值的做法是让 移动平均线 设定更大的方向，只接受方向与其一致的收口释放。
成交量的想法是很好的制衡。有明显成交量上升支撑的释放，往往比成交清淡时的释放更有说服力地延续，所以成交量类别的工具可以确认市场确实在参与。把收口与其他波动率通道叠加增加的东西很少，因为这个信号本身就是由其中两个构建的。
在 AlphaPrime 中
在 AlphaPrime 中，收口最有用之处在于它同时是行情状态过滤器和入场触发条件。策略生成器可以要求近期存在过压缩，然后将该条件与趋势、动量和交易时段规则交叉组合，形成大量候选策略，每个都在 GPU 上回测。
由于收口与普通K线相比很少见，依赖它们的规则产生的交易较少，这使验证更加重要。每个候选都要经过样本外检验，因此只在某一段异常数据中有效的收口规则会被过滤掉，在未见过的数据上依然保持一致的组合得以保留。
通过检验的策略可以导出为适用于你已在使用的交易平台的策略代码。收口状态和柱状图的方向在代码中成为明确的条件，因此你可以阅读它们、模拟它们，并决定它们是否值得在你的实盘计划中占有一席之地。