Индекс массы (Mass Index): расширение диапазона и горб
Индекс массы (Mass Index), предложенный Дональдом Дорси (Donald Dorsey), следит за шириной диапазона между максимумом и минимумом каждого бара, а не за направлением цены. Когда этот диапазон раздувается, а затем снова успокаивается, индикатор образует то, что Дорси назвал разворотным горбом (reversal bulge): намёк на то, что текущее движение, возможно, выдыхается. На этой странице объясняется, как он устроен, почему он не может сказать, в какую сторону произойдёт разворот, и как генератор стратегий может проверить его на ваших собственных фьючерсных контрактах.
Что он измеряет
Индекс массы — это индикатор волатильности, построенный на одном наблюдении: перед разворотом тренда диапазон каждого бара часто какое-то время расширяется, а затем снова сужается. Дональд Дорси представил его в начале девяностых годов в журнале Technical Analysis of Stocks & Commodities как способ измерить это раздувание диапазона. Индикатор полностью игнорирует цены закрытия и направление, поэтому широкий нисходящий бар и широкий восходящий бар учитываются совершенно одинаково.
Если описать расчёт словами, он состоит из четырёх шагов. Сначала берётся диапазон каждого бара, то есть расстояние от его максимума до минимума. Затем этот диапазон сглаживается экспоненциальной скользящей средней (EMA). Далее результат сглаживается ещё раз второй EMA той же длины, что даёт более медленную, дважды сглаженную версию того же диапазона. Наконец, один раз сглаженный диапазон делится на дважды сглаженный, и это отношение суммируется на окне суммирования. Пока диапазоны остаются стабильными, обе средние идут рядом, каждое отношение держится около единицы, а сумма находится вблизи длины окна. Когда диапазоны начинают расширяться, быстрая средняя обгоняет медленную, каждое отношение растёт, и сумма поднимается; когда диапазоны сжимаются, она опускается ниже своего обычного уровня.
Такое устройство отличает его от привычных мер волатильности. ATR показывает размер баров в пунктах, что полезно для стопов, но ничего не говорит о том, меняется ли диапазон быстрее обычного. Полосы Боллинджера измеряют, насколько широко цены закрытия разбросаны вокруг средней, поэтому они реагируют и на устойчивое направленное движение, и на расширение баров. Индекс массы не измеряет ни размер, ни разброс. Поскольку он сравнивает среднюю диапазона со сглаженной копией её самой, он ведёт себя как скорость изменения диапазона: он спрашивает, расширяется ли диапазон относительно собственной недавней нормы, независимо от ценового уровня контракта или его обычной волатильности.
Как он ведёт себя на реальных рынках
Классическое прочтение — фигура горба по Дорси. Дорси ждал, что индекс сначала поднимется выше высокого порога, показывая, что диапазоны расширились намного сильнее нормы, а затем опустится ниже несколько более низкого уровня срабатывания. Сигнал — это спад, а не подъём: фигура завершена только тогда, когда расширение диапазона прошло пик и начало угасать. Значение, которое просто остаётся высоким, описывает рынок, который всё ещё расширяется, и это ещё не фигура. Уровни Дорси были откалиброваны под классическое окно суммирования, и многие контракты редко достигают высокого порога, поэтому трейдеры часто понижают его или оценивают каждый рынок по его собственной истории.
Форму линии определяют две настройки. Длина EMA задаёт скорость реакции средних диапазона: короткие средние делают отношение более дёрганым и дают больше горбов, многие из которых мелкие, а длинные реагируют только на устойчивое расширение и отмечают меньше разворотов, причём позже. Окно суммирования определяет, сколько истории складывается: короткое окно заставляет индекс быстрее расти и падать, длинное даёт более гладкую линию с более высоким обычным уровнем. Поскольку обычный уровень зависит от окна, порог, подходящий для одного окна, не подходит для другого. Выбирайте настройки, проверяя, какие из них сохраняют похожее поведение на разных отрезках истории, а не подгоняя их, пока один график не станет выглядеть чисто.
Самая частая ошибка — читать горб как сигнал направления. Завершённый горб говорит лишь о том, что характер движения меняется: диапазон раздулся и теперь успокаивается. Он не говорит, повернёт ли цена вниз после роста или вверх после снижения, и даже не обещает разворота, потому что расширение иногда переходит в паузу, после которой прежний тренд продолжается. Тот, кто покупает на каждом горбе, потому что график похож на дно, добавляет направление, которого индикатор никогда не давал. Направление должно приходить извне, обычно из предшествующего тренда: после снижения завершённый горб указывает на возможный разворот вверх, после роста — на возможный разворот вниз. Похожая ошибка — действовать, пока индекс ещё растёт. Пока он не опустится обратно ниже уровня срабатывания, расширение продолжается и фигура не завершена.
Распространённые способы применения (концепции)
Вход после завершения горба
Когда горб завершён, позиция открывается против предшествующего движения, а сторону выбирает скользящая средняя цены. Классическое сочетание, которое обычно приписывают Дорси, — короткая средняя: падающая средняя в момент горба указывает на покупку, растущая — на продажу.
Подтянуть выходы по трендовой позиции
Трендовые трейдеры используют завершённый горб не как вход, а как повод подтянуть трейлинг-стоп или закрыть часть позиции, поскольку всплеск расширения диапазона с последующим сжатием часто появляется ближе к концу волны.
Ждать окончания спокойных диапазонов
Низкое значение означает, что диапазоны сжимаются относительно своей нормы. Некоторые трейдеры считают эту спокойную фазу подготовкой и ждут, пока первый расширяющийся бар закроется вверх или вниз, чтобы войти в этом направлении.
Сочетание с другими семействами индикаторов
Поскольку индекс массы не несёт направления, его естественный партнёр — трендовый инструмент. Наклон скользящей средней — самый простой выбор, и именно его обычно приписывают Дорси; гистограмма MACD может играть ту же роль, подтверждая, действительно ли импульс развернулся после завершения горба. Индекс массы определяет момент, а трендовый инструмент выбирает сторону.
Сочетать его с другими инструментами волатильности нужно осторожнее. Полосы Боллинджера и TTM Squeeze тоже реагируют на сжатие и расширение, поэтому их наложение на индекс массы часто повторяет ту же информацию. Полезны они в спокойной фазе: состояние сжатия вместе с низким индексом массы описывает рынок, накапливающий энергию, а первый широкий бар показывает, куда она высвобождается.
ATR закрывает пробел, который оставляет индекс массы. Он показывает, сколько пунктов проходит типичный бар, а это именно то, что нужно для размещения стопов и определения размера позиции, когда горб дал повод действовать. ADX даёт второй взгляд на предшествующий тренд и показывает, было ли движение, которое горб, возможно, завершает, достаточно сильным, чтобы торговать против него.
В AlphaPrime
В AlphaPrime индекс массы находится в каталоге строительных блоков под собственным названием группы «Индекс массы (Mass Index)» как одно из семейств волатильности, из которых берёт правила генератор стратегий. Настраиваемые входы — период индикатора, то есть окно суммирования, и длина EMA диапазона, задающая обе средние диапазона. Условия горба добавляют порог горба на бар, выраженный так, чтобы один и тот же горб сохранял смысл при изменении периода, и спад горба — расстояние, на которое индекс должен откатиться, чтобы завершить фигуру.
Типы условий следуют идее горба и отсутствию у него направления. Разворотный горб индекса массы (покупка) и Разворотный горб индекса массы (продажа) отмечают завершённый горб на стороне покупки и на стороне продажи. Горб индекса массы формируется и Пик горба индекса массы отслеживают фигуру по мере её образования, а Двойной разворотный горб и Закрытие выше максимума разворотного бара после горба добавляют подтверждение. Индекс массы сжат охватывает спокойную фазу, а Выход из сжатия с ростом закрытия и Растущий бар при расширении диапазона отмечают первый широкий бар, у обоих есть соответствующая нисходящая версия, а для самого индекса можно потребовать, чтобы он рос или падал.
Генератор использует эти условия как правила входа, выхода или фильтра и скрещивает их с семействами тренда, импульса и торговых сессий. Кандидаты проходят бэктест на GPU параллельно, и вы можете задать пороги валидации вне выборки, которым правило горба должно соответствовать на данных, которых оно никогда не видело. Прошедшие проверку комбинации можно экспортировать как код стратегии для торговых платформ, где их можно продолжать тестировать в симуляции.
Частые вопросы
Горб на Mass Index — это сигнал на покупку или на продажу?
Сам по себе ни то ни другое. Горб показывает, что расширение диапазона прошло пик и угасло, что часто происходит рядом с разворотом, но направления в нём нет. Сторону берите из тренда перед горбом или из такого инструмента, как скользящая средняя: падающая средняя указывает на возможный разворот вверх, растущая — на возможный разворот вниз.
Какие настройки ставить на Mass Index?
Единственно верного ответа нет. Более короткие длина EMA диапазона и период делают индекс быстрее и шумнее; более длинные реагируют только на устойчивое расширение. Пороги зависят от периода, поэтому, меняя окно, пересчитайте и порог горба, а затем проверьте, сохраняется ли поведение на разных отрезках истории.
Насколько надёжен разворотный горб Mass Index?
Относитесь к нему как к подсказке о моменте, а не как к прогнозу. Многие контракты редко достигают классического высокого порога, а во флэте горбы могут появляться, когда разворачивать нечего. Полезнее всего он после явного движения, в сочетании с трендовым инструментом для направления и ATR для расстояния до стопа, и после проверки на вашем собственном контракте.