معدل التغير (ROC) والزخم: قياس وتيرة السعر، مع التركيبات وأفكار الاستراتيجيات
معدل التغير والزخم أبسط أدوات الزخم على الإطلاق. كل منهما يقارن سعر اليوم بسعر قبل عدد محدد من الشموع ويرسم الفارق حول خط الصفر. أحدهما يعبّر عن الفارق كنسبة تغير مئوية، والآخر كفرق خام في السعر. تتناول هذه الصفحة بماذا يختلف الاثنان، وكيف يقرؤهما متداولو العقود الآجلة، وكيف يستطيع مولّد الاستراتيجيات اختبارهما على عقودك أنت.
ما الذي يقيسه
كلا المؤشرين يجيب عن سؤال واحد: ما مدى اختلاف السعر الآن عما كان عليه قبل مسافة ثابتة؟ يجيب الزخم بوحدات السوق نفسه، فعلى رسم النفط الخام تكون القراءة فرقًا بالدولارات والسنتات للبرميل. أما معدل التغير فيقسم هذه الفجوة على السعر الأسبق، فيكون الجواب نسبة. والفجوة الخام سهلة التصور، بينما تتيح النسبة وضع سوق بجانب آخر.
وهذا الاختلاف في الوحدات أهم مما يبدو أول الأمر. فالفجوة السعرية بالحجم نفسه تعني شيئًا مختلفًا جدًا على عقد رخيص منها على عقد غالٍ، وتعني شيئًا مختلفًا في بداية اتجاه صاعد طويل منها قرب نهايته حين يكون السعر قد نما. ولأن معدل التغير يقيس بالنسبة إلى السعر الأسبق، فإن قراءات الأسواق المختلفة وقراءات حقب مختلفة من السوق نفسه تقف على أرضية مشتركة، ولهذا يظهر كثيرًا في أعمال الترتيب بين الأسواق والتدوير.
وكلتا الأداتين لا تنعّمان شيئًا، وهذا سحرهما وحدّهما معًا. فلأن سعرين فقط هما المهمان، يكون الخط صدى مباشرًا للسعر، بما في ذلك صدى شمعة كبيرة واحدة غادرت نافذة النظر إلى الخلف. ولذلك قد ينشأ هبوط حاد في القراءة من خروج قمة قديمة من النافذة لا من شيء يحدث اليوم، وهذا جدير بالتذكر عند قراءة الانعطافات المفاجئة.
كيف يتصرف في الأسواق الفعلية
في اتجاه صاعد ثابت يبقى الخط فوق الصفر ويميل إلى الارتفاع مع تسارع الحركة، ثم يتسطح مع نضجها، ثم ينحني عائدًا نحو الصفر عند تعبها. وتلك المتتالية من التسارع والهضبة والخفوت هي المعلومة الحقيقية هنا. فقد يواصل السعر الصعود وقد تباطأت وتيرة الصعود فعلًا، ويُظهر الخط ذلك قبل رسم السعر.
في السوق العرضي يقطع الخط الصفر مرارًا، منتجًا سلسلة من الموجات الصغيرة التي تعكس التأرجحات داخل النطاق. وتميل القواعد المبنية على تقاطعات خط الصفر إلى التخبط في هذه الظروف، إذ يُمحى كل تقاطع سريعًا. وهذا السلوك هو الحجة المعتادة لقرن الخط بأداة تحكم هل يوجد اتجاه أصلًا.
وبعد صدمة حادة، مثل فجوة مدفوعة بالأخبار، يقفز الخط بعيدًا عن الصفر ثم يرتد عائدًا إليه في كثير من الأحيان عندما تغادر الصدمة النافذة. ويحصل المتداولون الذين يقارنون القراءة الحالية بنطاق القراءات السابقة على العقد نفسه على إحساس أنفع بما يُعدّ متطرفًا هناك، فقراءة ممتدة في سوق هادئ قد تكون روتينية في سوق متقلب.
طرق الاستخدام الشائعة (مفاهيم)
خط الصفر كمفتاح للنظام السوقي
اسمح بأفكار الشراء ما دام الخط فوق الصفر وبأفكار البيع ما دام تحته. وبهذه الطريقة يكون وسيلة بسيطة وشفافة لسؤال هل كان السوق صاعدًا أو هابطًا خلال فترة النظر إلى الخلف.
رصد التسارع والخفوت
راقب ميل الخط لا إشارته. فالخط الذي لا يزال موجبًا لكنه ينحني للأسفل يقول إن الصعود يفقد وتيرته، ويعدّ بعض المتداولين ذلك إشارة مبكرة لإحكام الخروج.
مقارنة الأسواق
لأن النسخة النسبية تضع عقودًا مختلفة على مقياس واحد، فيمكنها ترتيب الأسواق الأكثر نشاطًا في الحركة، ويمكن لنهج تدوير أن يميل نحو القادة أو يعاكس الأطراف المتطرفة.
الجمع بينه وبين عائلات المؤشرات الأخرى
بما أن الخط الخام لا يقول شيئًا عن انتظام الاتجاه، فإن القرن بمقياس لقوة الاتجاه يفيد كثيرًا. وإضافة ADX تتيح لقاعدة أن تميز الحركة الحقيقية المستمرة من تذبذب خط الصفر المشوش، فلا تُحتسب التقاطعات إلا حين يُظهر السوق أنه قادر على الحفاظ على اتجاه.
ويفيد أيضًا شريك أكثر سلاسة. يمكن تطبيق عائلة المتوسطات المتحركة على الخط نفسه أو على السعر، وقاعدة تطلب قراءة موجبة وسعرًا فوق متوسطه معًا لديها رأيان مختلفان متفقان. ويقوم MACD بشيء مماثل أصلًا بمقارنة متوسطين، ولذلك يعمل ROC جيدًا كفحص تقاطعي أبسط وأكثر مباشرة بالمقارنة معه.
وللتوقيت داخل الحركة، يعطي مذبذب محصور مثل RSI أو المذبذب الرائع (AO) زاوية مختلفة على الزخم نفسه، وإن كان من الحكمة ألا ترصّ قارئات كثيرة للشيء نفسه. ودور واحد واضح لكل أداة يعمل عادةً أفضل من عدة أدوات تصوّت على سؤال واحد.
في AlphaPrime
في AlphaPrime ينتمي معدل التغير والزخم إلى عائلة الزخم المدمجة التي يستقي منها مولّد الاستراتيجيات. وبساطتهما تجعلهما لبنات مفيدة للمرشّحات: فقاعدة تقول إن وتيرة السعر كانت موجبة على فترة نظر إلى الخلف مختارة تقترن بسهولة بمداخل من عائلات التقلب أو الحجم أو الجلسات.
ويقاطع المولّد هذه القواعد مع غيرها لتشكيل حقل كبير من المرشحين، وتختبر وحدة GPU كل واحد منهم. ولأن خطًّا غير مُنعَّم قد ينخدع بالقمم لمرة واحدة، فإن التحقق خارج العينة مفيد هنا بوجه خاص، إذ يُظهر أي فترات النظر إلى الخلف والتركيبات ما زالت صامدة على بيانات لم يلمسها البحث.
ويمكن تصدير الاستراتيجيات التي تجتاز كشيفرة استراتيجية لمنصة التداول لديك، فيمكن نقل مرشّح مبني من وتيرة السعر مباشرة إلى مسار المحاكاة والتداول الحي المعتاد لديك.
الأسئلة الشائعة
ما الفرق بين ROC والزخم؟
كلاهما يقارن السعر الآن بالسعر قبل مسافة محددة. يُظهر الزخم فرق السعر الخام، بينما يُظهر معدل التغير ذلك الفرق كنسبة من السعر الأسبق، مما يجعل القراءات قابلة للمقارنة بين الأسواق ومستويات الأسعار.
لماذا ينخفض الخط أحيانًا بحدة دون سبب واضح؟
لأن سعرين فقط يُقارنان، فإن قمة قديمة تغادر نافذة النظر إلى الخلف يمكن أن تسحب القراءة إلى الأسفل حتى لو لم يحدث شيء جديد اليوم. والمقارنة بنطاق القراءات الأخيرة تساعد على التمييز بين التغيرات الحقيقية وهذا الأثر.
هل يمكن تصدير استراتيجية قائمة على ROC إلى منصة التداول لديّ؟
نعم. بعد أن تجتاز تركيبة من مولّد الاستراتيجيات التحقق خارج العينة، يمكن تصديرها كشيفرة استراتيجية لمنصة التداول لديك ومتابعة العمل من هناك.