مؤشر DMI (مؤشر الحركة الاتجاهية): +DI و−DI وتقاطعاتهما
يرسم مؤشر الحركة الاتجاهية خطين، +DI و−DI، يوضحان أي جزء من حركة السعر الأخيرة كان يدفع إلى الأعلى وأي جزء كان يدفع إلى الأسفل. يراقب المتداولون أي الخطين في الأعلى وأين يتقاطعان. تتناول هذه الصفحة هذين الخطين وتقاطعاتهما تحديدًا: كيف يُبنيان، ولماذا يكون التقاطع تبدّلًا في القيادة لا دليلًا على قيام اتجاه، وكيف يستطيع مولّد الاستراتيجيات اختبار قواعد التقاطع على عقودك أنت. أما قوة الاتجاه نفسها فتجدها في صفحة ADX.
ما الذي يقيسه
مؤشر الحركة الاتجاهية، واختصاره DMI، زوج من الخطوط يقارن امتداد السعر إلى الأعلى بامتداده إلى الأسفل. يرتفع مؤشر الاتجاه الموجب +DI حين تواصل الشموع تجاوز القمة السابقة، ويرتفع مؤشر الاتجاه السالب −DI حين تواصل الشموع النزول تحت القاع السابق. قدّم J. Welles Wilder مفهوم الحركة الاتجاهية في كتابه New Concepts in Technical Trading Systems الصادر في أواخر السبعينيات، وهو الكتاب نفسه الذي عرّف المتداولين على مؤشر Parabolic SAR وعلى متوسط المدى الحقيقي. ويُبنى ADX لاحقًا من هذين الخطين ذاتهما، ولهذا تُعرض الخطوط الثلاثة معًا في أغلب الأحيان.
إذا شرحنا الحساب بالكلمات، فهو يسير شمعة بعد شمعة. يقيس أولًا كم ارتفعت القمة الحالية فوق القمة السابقة، وكم انخفض القاع الحالي تحت القاع السابق. لا يُحتفظ إلا بالامتداد الأكبر من الاثنين، وبشرط أن يكون موجبًا؛ ويُسجَّل الجانب الآخر صفرًا لتلك الشمعة. أما الشمعة الداخلية التي لا تتجاوز القمة السابقة ولا القاع السابق فلا تضيف شيئًا لأي جانب. بعد ذلك يُنعَّم الامتدادان الصاعد والهابط على فترة الحساب بطريقة Wilder الخاصة في المتوسط التدريجي، ويُقسم كل منهما على المدى الحقيقي المنعَّم للمقطع نفسه. والتعبير عن كل جانب كنسبة من المدى الحقيقي هو ما يتيح مقارنة الخطين بين عقود تختلف كثيرًا في مستويات أسعارها وقيمة النقطة فيها.
ولأن الخطين يُقاسان بالمدى الحقيقي نفسه، فهما يصفان نسبًا لا أسعارًا. حين يكون +DI فوق −DI، تكون الشموع الأخيرة قد امتدت إلى الأعلى أكثر من الأسفل؛ وحين يتبادل الخطان موقعيهما، تكون القيادة قد انتقلت إلى الطرف الآخر. وتُظهر المسافة بينهما مدى انحياز الحركة الأخيرة إلى جانب واحد، بينما يدل تضيّق الفجوة على أن الطرف المتقدم بدأ يفقد سيطرته. ما لا يخبرك به الخطان هو المدة التي ستدوم فيها هذه القيادة، وهذا تحديدًا هو السؤال الذي صُمّم ADX للإجابة عنه.
كيف يتصرف في الأسواق الفعلية
أكثر أخطاء استخدام DMI شيوعًا هو معاملة تقاطع +DI و−DI على أنه اتجاه مؤكد. فالتقاطع لا يقول إلا إن امتداد أحد الجانبين قد تجاوز امتداد الآخر بفارق ضئيل ضمن فترة الحساب. وقد يحدث ذلك بعد شمعة واسعة واحدة، أو بعد فجوة عند افتتاح الجلسة، أو لمجرد أن الطرف المتقدم ضعف بينما بالكاد تحرك الطرف الآخر. وكثير من التقاطعات يقع والخطان منخفضان ومتقاربان، وهي حالة لا يدفع فيها أي من الطرفين فعلًا. واعتبار هذا النوع من التقاطع بداية اتجاه، وتحديد حجم الصفقة على هذا الأساس، يؤدي غالبًا إلى فتح مركز في اللحظة التي تكون فيها الحركة الاتجاهية في أضعف حالاتها. الأفضل قراءة التقاطع على أنه تبدّل في القيادة ما زال يحتاج إلى دليل: تباعد الخطين في الشموع التالية، أو ارتفاع ADX، أو اختراق السعر لمستوى مهم.
حين تكون الحركة الاتجاهية ضعيفة، يلتف الخطان أحدهما حول الآخر. ففي نطاق هادئ تتداخل معظم الشموع مع جاراتها، وتكون الامتدادات في الجانبين صغيرة، ويقترب الخطان المنعَّمان حتى تكفي كل تذبذبة صغيرة لدفع أحدهما إلى الأمام قليلًا. والنتيجة سلسلة من التقاطعات المتناوبة، كل واحد منها يلغي ما قبله، ونظام التقاطع الذي يتبع كل انعطاف يتنازل عن شيء يسير في كل مرة. وقد ربط Wilder نفسه الإشارة بأمر وقف: في إشارة الشراء وضع الوقف الأولي عند قاع شمعة الإشارة، وفي إشارة البيع عند قمتها. وظلت الإشارة قائمة ما دام ذلك المستوى صامدًا، حتى لو عاد الخطان إلى التقاطع، فكان الوقف لا كل تقاطع جديد هو ما يقرر الخروج. ومن الطرق المعتادة لتقليل هذه الانعطافات اشتراط حد أدنى من المسافة بين الخطين، أو انتظار بضع شموع من الاستمرار بعد التقاطع، أو إضافة فحص مستقل لحالة السوق.
اختيار فترة الحساب موازنة بين مدى تبكير ظهور التقاطع وعدد التقاطعات التي تظهر. الفترة الأقصر تجعل الخطين يستجيبان سريعًا للامتدادات الأخيرة، فتأتي التقاطعات أبكر لكنها تنقلب أكثر في الأسواق المتذبذبة. والفترة الأطول تنعّم الخطين، وتبقيهما متباعدين مدة أطول خلال الاتجاه، وتقلل الإشارات المتقلبة، لكن على حساب تقاطع يأتي بعد نقطة التحول بوقت طويل. ولأن إعدادًا واحدًا يحرك الخطين معًا، فإنه يغيّر أيضًا المسافة المعتادة بينهما، ولذلك يجب اختيار أي حد للمسافة مع فترة الحساب لا بمعزل عنها. ويؤثر الإطار الزمني كذلك: ففي الرسوم اللحظية قد تهيمن فجوة الجلسة على التنعيم، بينما يتحرك الخطان ببطء أكبر على الشموع اليومية. واختبار عدة فترات على العقد والإطار الزمني اللذين تتداول عليهما فعلًا يخبرك بأكثر مما تخبرك به قيمة افتراضية مستعارة من كتاب.
طرق الاستخدام الشائعة (مفاهيم)
التداول في اتجاه الخط المتقدم
بدلًا من التصرف عند التقاطع نفسه، استخدم الحالة: اسمح بقواعد الشراء فقط ما دام +DI فوق −DI، وبقواعد البيع فقط ما دام −DI في الصدارة. وبذلك يصبح DMI مرشحًا للاتجاه لدخول مستقل، مثل اختراق قناة دونشيان، ويتوقف عن التفاعل مع كل انعطاف منفرد.
تقاطع مع استمرار
عامل التقاطع كمرشّح لا كإشارة. ينتظر الدخول حتى يواصل الخط المتقدم الجديد الصعود شمعة أو اثنتين أخريين، أو حتى يتجاوز السعر طرف شمعة التقاطع. والتقاطعات التي تنعكس فورًا لا تتحول أبدًا إلى صفقات، مما يزيل جزءًا كبيرًا من الإشارات المتقلبة الموصوفة أعلاه.
الخروج حين ينعطف الخط المتقدم هبوطًا
أثناء صفقة شراء، راقب +DI بدلًا من انتظار تقاطع كامل. حين ينعطف الخط المتقدم هبوطًا بينما يبدأ −DI في الصعود، يكون الدفع الصاعد بصدد فقدان أرضه، ويمكن تضييق الوقف. وربط مسافة هذا الوقف بمؤشر ATR يُبقيه متناسبًا مع حجم التذبذب الحالي.
الجمع بينه وبين عائلات المؤشرات الأخرى
الشريك الطبيعي هو ADX، لأنه يُحسب من الخطين نفسيهما. يقول DMI أي جانب في الصدارة، ويقول ADX ما إذا كانت هذه الصدارة مستمرة. والتقاطع الذي يحدث بينما يرتفع ADX من مستوى منخفض حدث مختلف عن تقاطع يقع وADX منخفض ومسطح، والفصل بينهما هو أبسط إجابة عن مشكلة التقاطعات الموصوفة أعلاه.
يفيد أيضًا مرجع اتجاهي أبطأ. يمكن لميل المتوسط المتحرك أن يحدد الجانب الذي تقبل التداول فيه، ويُستخدم DMI فقط لتوقيت الدخول في ذلك الاتجاه، مع تجاهل التقاطعات المعاكسة للميل. ويقدّم مؤشر Aroon فحصًا من زاوية مختلفة، إذ ينظر إلى مدى حداثة تسجيل القمم والقيعان لا إلى مقدار امتداد الشموع.
تجنّب تكديس DMI مع أدوات تقيس الشيء نفسه تقريبًا. فمؤشر Vortex يقارن هو الآخر الدفع الصاعد والهابط بين الشموع المتتالية، ولذلك كثيرًا ما تتزامن تقاطعاته مع تقاطعات DMI ولا تضيف معلومات جديدة تُذكر. أما الجمع بين DMI ومقياس للتقلب أو اختراق لمستوى سعري فيمنح القاعدة رأيًا ثانيًا مستقلًا بدلًا من صدى.
في AlphaPrime
في AlphaPrime، يُعد DMI مجموعة شروط مدمجة في مولّد الاستراتيجيات وتظهر باسم DMI. ومُدخله القابل للضبط هو فترة المؤشر، أي فترة الحساب التي تحرك +DI و−DI معًا. ومن الشروط النموذجية «+DI أعلى من −DI» و«+DI أدنى من −DI» للقيادة، و«+DI يتقاطع صعودًا فوق −DI» و«+DI يتقاطع هبوطًا تحت −DI» للتقاطعات، و«+DI صاعد» و«−DI هابط» و«+DI ينعطف صعودًا» لميل كل خط على حدة.
تتيح هذه الشروط للمولّد اختبار الأسئلة التي تطرحها هذه الصفحة بدلًا من افتراض إجاباتها. فيمكنه استخدام التقاطع كدخول، أو حالة القيادة كمرشح لدخول آخر، أو انعطاف الخط المتقدم كخروج، ويجمع كل استخدام مع قواعد من عائلات أخرى. وتُجري GPU اختبارًا خلفيًا للمرشحين بالتوازي، ويمكنك ضبط عتبات التحقق خارج العينة، فلا تحتفظ إلا بالتوليفات التي ما زالت صامدة على بيانات لم ترها من قبل، لا بتلك التي لم تنجح إلا في مقطع اتجاهي واحد، وهو بالضبط المكان الذي تبدو فيه قواعد التقاطع أفضل مما هي عليه.
يمكن تصدير التوليفات التي تجتاز التحقق كشيفرة استراتيجية لمنصات التداول، مع كتابة شروط DMI إلى جانب قواعد الدخول والخروج الأخرى، لتتمكن من قراءة المنطق ومحاكاته واتخاذ قرار التداول به.
الأسئلة الشائعة
ما الفرق بين DMI وADX؟
DMI هو زوج الخطين الاتجاهيين +DI و−DI، ويخبرك أي جانب امتد أكثر. أما ADX فيُشتق من الفجوة بين الخطين منسوبةً إلى مجموعهما، ثم يُنعَّم مرة أخرى؛ وهو يقيس مدى استمرار الصدارة ويتجاهل الاتجاه. ويقرأ كثير من المتداولين DMI للاتجاه وADX للقوة.
هل يعني تقاطع +DI صعودًا فوق −DI أن اتجاهًا صاعدًا قد بدأ؟
ليس بمفرده. فهو يعني أن الامتداد الصاعد تجاوز للتو الامتداد الهابط ضمن فترة الحساب. وفي النطاق العرضي يتكرر ذلك مرة بعد مرة دون أن يتبعه أي اتجاه. وانتظار تباعد الخطين، أو ارتفاع ADX، أو تجاوز السعر لقمة شمعة التقاطع، يمنح التقاطع سياقًا أوفى قبل التصرف بناءً عليه.
هل يمكن تشغيل استراتيجية قائمة على DMI على منصة تداول؟
نعم. حين تجتاز توليفة مبنية على شروط DMI التحقق خارج العينة، تُصدَّر كشيفرة استراتيجية لمنصات التداول، حيث يمكنك مراجعة الشروط ومحاكاتها وتقرير تشغيلها فعليًا.